Table of Contents
Los operadores y los financiadores que necesitan restringir las posibles desgracias pueden utilizar algunos tipos de órdenes para entrar y salir del mercado de vez en cuando, cuando lo más probable es que no puedan poner una solicitud físicamente. Las órdenes de stop-desgracia y las órdenes de stop-límite son dos instrumentos para conseguirlo. Sea como sea, es esencial comprender la distinción entre estos dos aparatos.
Orden Stop Loss vs. Stop Limit
La diferencia entre las órdenes stop-loss y stop-limit son:
- Las órdenes pendientes de stop de compra se crearán POR ENCIMA del precio actual del mercado como una orden de COMPRA.
- Las órdenes pendientes de stop de venta se crearán POR DEBAJO del precio actual del mercado como una orden de VENTA.
- Las órdenes pendientes con límite de compra se crearán POR DEBAJO del precio actual del mercado como una orden de COMPRA.
- Las órdenes pendientes de límite de venta se crearán POR ENCIMA del precio actual del mercado como una orden de VENTA.
Órdenes Stop
Órdenes Stop de compra
Las órdenes stop de compra representan órdenes pendientes que se crearán por encima del precio de mercado actual. Por ejemplo, si el precio de mercado actual de la acción es de 100 dólares, el operador puede establecer una orden pendiente de compra-stop que se realizará en 102 dólares, stop loss en 99 y objetivo en 105 dólares. En este caso, una orden pendiente de stop de compra a 102 dólares es el precio por encima del precio actual de mercado de 100 dólares.
Orden de stop de compra
Órdenes Sell-Stop
Las órdenes stop de venta representan órdenes pendientes que se crearán por debajo del precio actual de mercado. Por ejemplo, si el precio de mercado actual de la acción es de 100 dólares, el operador puede establecer una orden pendiente de stop de venta que se realizará a 98 dólares, el stop de pérdidas puede estar en 102 dólares y el objetivo puede estar en 95 dólares. En este caso, la orden pendiente de stop de venta a 98 dólares es el precio que está por debajo del precio actual de mercado de 100 dólares.
Ejemplo de orden stop de venta.
Orden limitada de compra
Las órdenes limitadas de compra representan órdenes pendientes creadas por debajo del precio de mercado actual cuando los operadores esperan un retroceso. Por ejemplo, si el precio de mercado actual de la acción es de 100 dólares, el operador puede establecer una orden pendiente con límite de compra que se realizará en 98 dólares, stop loss en 95 y objetivo en 104 dólares.
Órdenes límite
Orden limitada de venta
Las órdenes limitadas de venta representan órdenes pendientes creadas por encima del precio actual del mercado cuando los operadores esperan una subida de precios. Por ejemplo, si el precio de mercado actual de la acción es de 100 dólares, el operador puede establecer una orden pendiente con límite de venta que se realizará a 102 dólares, con un stop loss en 105 y un objetivo en 95 dólares. En este caso, la orden pendiente con límite de venta esperará a que se produzca una subida a 102 dólares y entonces se realizará.
orden de venta con límite
Las órdenes de límite de venta son como las órdenes de tope de pérdida. En cualquier caso, como su nombre indica, hay un punto de ruptura en el coste al que se ejecutarán. Hay dos costes determinados en una solicitud de stop-límite: el valor del stop, que cambiará la solicitud a una solicitud de venta, y el coste del punto de ruptura. En lugar de que la solicitud se convierta en una solicitud de venta de mercado, la solicitud de venta se convierte en una solicitud de punto de ruptura que se ejecutará al coste de corte o mejor.
No hay garantía de que esta solicitud se ejecute, especialmente si el coste de la acción está subiendo o bajando rápidamente. Por lo tanto, las órdenes de stop-limit se utilizan en algunos casos porque si el coste de la acción u otro valor cae por debajo del punto de corte, el financiador no querrá vender y confiará en que el coste vuelva a ascender hasta donde sea posible.
Por ejemplo, debemos aceptar que las acciones de ABC nunca caen hasta el coste de parada-desgracia, sin embargo, procede a subir y, al final, llega a 50 dólares por acción. El comerciante deja caer su solicitud de stop-desgracia a 41 dólares y coloca una solicitud de stop-límite a 47 dólares, con una restricción de 45 dólares. Suponiendo que el valor de las acciones caiga por debajo de los 47 dólares, la solicitud se convierte en una solicitud de límite de venta en vivo. En caso de que el valor de la acción caiga por debajo de 45 dólares antes de que la solicitud sea atendida, la solicitud permanecerá sin atender hasta que el valor vuelva a los 45 dólares.
Numerosos financiadores abandonarán sus órdenes de punto de ruptura si el valor de las acciones cae por debajo del coste de corte. Las pusieron exclusivamente para restringir su desgracia cuando el coste estaba bajando. Como han perdido la oportunidad de salir, confiarán en que el coste volverá. Puede que no quieran vender a ese coste de corte para entonces si la acción sigue subiendo.
Del mismo modo, al igual que con las órdenes de stop de compra, las órdenes de stop-límite de compra se utilizan para las operaciones en corto, cuando el financiador se arriesgará a confiar en que el coste volverá si la compra no se realiza al coste de corte o mejor.
Es importante que los operadores dinámicos tomen las medidas apropiadas para asegurar sus intercambios contra infortunios críticos.
¿Diferencia entre precio tope y precio límite?
- El precio tope es un nivel de precios que siempre está por debajo del nivel de precios actual si los operadores realizan una orden de COMPRA, mientras que el precio límite es un nivel de precios que siempre está por encima del nivel de precios actual si los operadores realizan una orden de COMPRA.
- El precio tope es un nivel de precios que siempre está por encima del nivel de precios actual si los operadores realizan una orden de VENTA, mientras que el precio límite es un nivel de precios que siempre está por debajo del nivel de precios actual si los operadores realizan una orden de VENTA.
Ventajas y riesgos de las órdenes Stop-Loss y Stop-Limit
Las órdenes stop-misfortune y stop-limit pueden dar varios tipos de seguridad a los financiadores. Las órdenes stop-misfortune pueden asegurar la ejecución; sin embargo, el coste y el deslizamiento del valor ocurren frecuentemente sobre la ejecución. La mayoría de las órdenes de stop-ventas se ejecutan a un coste inferior al valor de ejercicio; la distinción depende generalmente de la rapidez con la que desciende el coste. Una solicitud puede ser ejecutada a un coste impresionantemente inferior si el coste está cayendo rápidamente.
Las solicitudes de stop-limit pueden asegurar un valor límite, pero el intercambio puede no ser ejecutado. Esto puede suponer una carga para el inversor en un mercado rápido si la solicitud no se ejecuta antes de que el valor del mercado caiga por el coste de corte. En el caso de que se produzcan noticias terribles sobre una organización y el coste de corte esté sólo 1 o 2 dólares por debajo del valor de parada de la desgracia, en ese momento, el financiador deberá aferrarse a la acción durante un periodo incierto antes de que el valor de la oferta vuelva a subir. Los dos tipos de órdenes pueden introducirse como órdenes de un día o como órdenes excelentes hasta la caída (GTC).
La elección de qué tipo de solicitud para utilizar reduce la elección de qué tipo de peligro es más reflexivo para tomar. El paso inicial para utilizar cualquiera de las dos órdenes de manera efectiva es estudiar cómo las acciones se están intercambiando deliberadamente.
En la posibilidad de que la acción es impredecible con el desarrollo de valor generoso, una solicitud de límite de parada podría ser más exitoso en su valor asegurar. Suponiendo que el intercambio no se ejecuta, el respaldo financiero puede confiar en que el costo aumentará una vez más. Una solicitud de stop-límite sería adecuada si, por ejemplo, salen a la luz noticias terribles sobre una organización que proporcionan motivos para sentirse ambiguo a la hora de cuestionar su futuro prolongado. En este caso, es posible que el precio de las acciones no vuelva a subir a su nivel actual durante mucho tiempo o durante años (en caso de que lo haga). En este sentido, los financiadores serían conscientes de la necesidad de reducir sus pérdidas y asumir el coste de mercado de la operación. Una solicitud de límite máximo puede suponer un problema mucho más considerable en caso de que no se ejecute.
Otro factor importante que hay que tener en cuenta al presentar cualquiera de las dos solicitudes es el establecimiento de los costes de pausa y de ruptura. La investigación especializada puede ser un instrumento valioso; los costes de parada-desgracia se colocan regularmente en niveles de ayuda técnica o de oposición. Los inversores que presentan solicitudes de stop-desgracia en acciones que suben constantemente deben tener cuidado de dar a la acción un poco de espacio para retroceder. Si fijan su coste de parada excesivamente cerca del valor actual del mercado, pueden verse frenados por un retroceso moderadamente menor del coste. Asimismo, pueden dejar pasar una gran oportunidad cuando el valor comience a subir de nuevo.
El diferencial entre las órdenes de stop-loss y stop-limit es de prima o de descuento, en función de los niveles actuales de la acción y de las órdenes de stop-limit y stop-limit. Cuando una acción cruza su stop-limit o deja de cotizar antes de la parte superior de su banda de precios (ya sea estándar o negativa), la orden stop-loss o stop-limit se ejecuta en la parte superior de su stop-limit, donde el operador tiene la mejor oportunidad de entrega del contrato a ese precio.
Una petición de mercado se solicita para comprar o vender una acción al mejor coste actual accesible del mercado. Una solicitud de mercado garantiza normalmente una ejecución; sin embargo, no asegura un coste predeterminado. Las órdenes de mercado son ideales cuando el objetivo fundamental es ejecutar el intercambio inmediatamente. Una solicitud de mercado es, en general, adecuada cuando usted cree que una acción está bien estimada, cuando está seguro de que necesita un relleno en su solicitud, o cuando necesita una ejecución rápida.
Un par de advertencias: La declaración de una acción suele incorporar la oferta más elevada (para los vendedores), la oferta más pequeña (para los compradores) y el último coste de cambio. No obstante, el coste de cambio anterior puede no ser actual, sobre todo en el caso de las acciones menos fluidas, cuyo último cambio puede haber tenido lugar minutos u horas antes. Esta puede ser también la situación en sectores comerciales rápidos, en los que los costes de las acciones pueden cambiar por completo en un breve plazo de tiempo. De este modo, al realizar una solicitud de mercado, los costes actuales de la oferta y la demanda son más importantes que el último coste de cambio.
En su mayor parte, las solicitudes de mercado deben realizarse claramente durante las horas de mercado. Cuando los mercados están cerrados, una solicitud de mercado se ejecutaría en la siguiente apertura del sector empresarial, que podría ser totalmente superior o inferior a su cierre anterior. Entre las reuniones del mercado, varios elementos pueden afectar al coste de una acción, como la llegada de beneficios, noticias de la organización o información financiera, u ocasiones imprevistas que influyan en todo un sector, área o el mercado en general.
Es un experto en nichos financieros, operaciones a largo plazo y niveles técnicos semanales.
El campo principal de la investigación de Igor es la aplicación del aprendizaje automático en el comercio algorítmico.
Educación: Ingeniería Informática y Ph.D. en el aprendizaje automático.
Igor publica regularmente videos relacionados con el comercio en el canal de Youtube de Fxigor..
Para contactar a Igor escriba en:
igor@forex.in.rs