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Los fondos de inversión son un medio excelente para saber si su inversión es fructífera o no. Lo principal es cómo fluctúa la frecuencia de las acciones debido a los fondos de inversión. Así que la pregunta es, ¿los fondos de inversión se alteran con frecuencia?
Cambian de valores en un momento o a un ritmo incierto. Esto ocurre cuando el gestor del fondo mezcla los fondos para obtener beneficios y minimizar las pérdidas. El volumen de este cambio es diferente, en función de otros objetivos. Los inversores deben utilizar el índice de rotación de la cartera para fijar una frecuencia.
Hoy hablaremos de cómo los fondos de inversión influyen en el cambio de las acciones y aprenderemos más sobre el ratio de rotación de la cartera.
¿Qué es un fondo de inversión en palabras sencillas?
Un fondo de inversión es una cartera de inversiones gestionada por una sociedad de inversión. Una compañía de fondos mutuos reúne el dinero de muchos inversores y luego invierte el dinero en valores como acciones, deuda corta, bonos, divisas o cualquier otro activo.
Acciones frente a fondos de inversión
- Los inversores que operan con acciones invierten directamente, mientras que los fondos de inversión tienen muchas inversiones y varios activos.
- Los operadores de acciones pagan a corredores e invierten el dinero ellos mismos, mientras que los gestores de empresas gestionan fondos de inversión.
- Las acciones suelen ser adecuadas para operadores activos, mientras que los fondos de inversión son para inversores pasivos.
- Las acciones son inversiones adecuadas para una suma global, mientras que los fondos de inversión son excelentes para una inversión mensual.
- El comercio de acciones puede realizarse mediante diversas estrategias, mientras que los fondos de inversión suelen basarse en planes de inversión
- sistemáticos.
El comercio de acciones utiliza una diversificación más insignificante, mientras que los fondos de inversión tienen el mayor grado de diversificación. - Los inversores directos en acciones pagarán el impuesto sobre plusvalías en cada transacción de venta, mientras que los inversores en fondos de inversión sólo cuando vendan participaciones de fondos de inversión.
La razón de que los fondos de inversión cambien de acciones
¿Las personas que gestionan los fondos de inversión tienen un único objetivo? Obtener beneficios a cualquier plazo. Esto es necesario cuando los fondos deben gestionarse de forma activa.
Una forma de lograr este objetivo es mezclar la cartera de acciones a intervalos. Esto no ocurre al azar. Por el contrario, los gestores evalúan el mercado y deciden en función de sus planes.
Por ejemplo, un gestor de fondos de inversión con la temática del valor se atiene a vender las acciones para alcanzar sus objetivos o las que atraviesan una época de sequía de beneficios por acciones que parecen más prometedoras.
Del mismo modo, el gestor incorporará más acciones al grupo si están infravaloradas pero encierran un excelente potencial de rendimiento.
Otros factores que influyen a la hora de cambiar de valores son las previsiones negativas o positivas para algunos sectores, las entradas o salidas de dinero, la volatilidad de los mercados bursátiles, etc.
Los gestores deben tomar estas decisiones con regularidad para ganar la comisión de inversión y desarrollar los fondos.
¿Periodo durante el cual los fondos de inversión cambian de valores?
El periodo medio de tenencia de un fondo de inversión es de seis meses a cinco años. El informe de 2020 por Reuters dice que seis meses fue el período medio de tenencia de acciones, mientras que para los fondos mutuos, se extiende a 5 años.
Sin embargo, la estimación correcta del tiempo depende de los bonos de inversión y de los objetivos que lleve el gestor.
Los cambios en el análisis de las acciones debidos al índice de rotación de la cartera
Para sacar una conclusión más sólida sobre cómo los fondos de inversión cambian las acciones, es mejor que utilice el ratio de rotación de cartera. Lea a continuación para ver cómo funciona.
¿Qué es el coeficiente de rotación de cartera de los fondos de inversión?
Este ratio implica la venta y compra de activos por parte de las personas que gestionan las carteras. Por lo tanto, es la variación del volumen de activos de un fondo en el año anterior.
La fórmula consiste en dividir el número mínimo de valores comprados o vendidos por el patrimonio neto medio y multiplicar la cifra resultante por cien.
Por patrimonio neto medio se entiende el importe medio en dólares en un mes de los valores que se compran o venden.
¿Cómo utilizar el índice de rotación de la cartera de fondos de inversión?
Si el índice de rotación de la cartera es del 10%, es señal de que el 5% de sus valores se han modificado desde el año pasado. Si la suma total es igual o superior al 80%, significa que todos los valores financieros de su fondo se han vendido y sustituido por otros nuevos desde el año anterior.
Este ratio es una muestra de cómo el gestor del fondo de inversión aplica estrategias para gestionar el fondo.
Si el ratio de rotación de su cartera es inferior al 30%, significa que el gestor cree en la compra de oro o valores. Además, la mayoría de los fondos pasivos tienen un ratio de rotación bajo, mientras que los activos tienen un ratio más alto.
En comparación, el ratio de rotación alto da mejores resultados que el ratio de rotación bajo.
¿Existen fluctuaciones de alta a baja rotación en diferentes años, o la tasa se mantiene en un punto? Si lo entiende, será más explícito sobre el concepto.
¿Por qué debe conocer el índice de rotación de la cartera de los fondos de inversión?
Entender el uso del índice de rotación de cartera es bueno porque obtendrá mejores rendimientos de sus inversiones.
Los fondos de inversión con un índice de rotación bajo producen más beneficios que los que tienen un índice de rotación alto. Por lo tanto, los fondos de inversión cuyas acciones se alternan cada año no son la mejor opción para usted.
También incurrirá en costes de transacción al vender y comprar valores, lo que puede reducir sus beneficios o acarrearle una elevada comisión de gestión. Del mismo modo, el elevado índice de rotación de la cartera dará lugar a un aumento de las plusvalías.
Un fondo de inversión con un índice de rotación elevado conllevará gastos más elevados que uno con un porcentaje bajo.
¿Se traduce esto en la conclusión de que debe mantenerse alejado de los fondos de inversión que tienen acciones fluctuantes? No, simplemente significa que su gestor de fondos necesita crear rendimientos ajustados a los riesgos que son mayores que los del fondo con un bajo ratio de rotación.
Si su fondo de inversión con un alto índice de rotación va acompañado de un bajo rendimiento, lo mejor es buscar otras alternativas.
El proceso de selección de valores por parte de los gestores de fondos de inversión
Ahora que los gestores de fondos cambian a menudo de valores, es bueno saber con qué valores quedarse y de cuáles conviene mantenerse alejado. Lo principal a tener en cuenta es el tipo de fondo de inversión. Veamos algunos de los más populares:
Fondo de inversion indexados
Los fondos indexados copian o reflejan el rendimiento de cualquier valor seleccionado. Los gestores cambian aquí las acciones sólo cuando se producen modificaciones en la lista de valores. Esta selección debe ser similar a los rendimientos generados para coincidir.
Fondos de inversión de crecimiento
El objetivo principal aquí es generar buenos rendimientos para los inversores que tienen objetivos a largo plazo que proporcionarán rendimientos más elevados en el futuro.
Las personas que gestionan los fondos participan aquí activamente y eligen valores con rendimientos prometedores a corto plazo, para luego venderlos rápidamente una vez adquirida esa racha inicial.
Fondos de inversión de dividendos
El objetivo de los fondos de inversión de dividendos es proporcionar a sus inversores los mejores rendimientos cada año. Para conseguir este objetivo, los gestores seleccionan actualmente sólo las acciones con los dividendos más altos.
En la mayoría de los casos, permanecen en las organizaciones, pagando altos dividendos de forma constante a lo largo de los años. Al mismo tiempo, una buena investigación también producirá resultados para las empresas que pagan altos dividendos.
Fondos de inversión de valor
Los gestores seleccionan los mercados infravalorados de una empresa en la actualidad, por lo que invierten en empresas con precios de acciones bajos con un buen patrimonio y un historial razonable de pago de dividendos.
Un precio bajo de las acciones significa que los inversores ignoran la organización por caprichos y sólo miran hacia los rendimientos más brillantes debido a las malas estadísticas del trimestre o año anterior.
Los gestores de fondos saben que esas acciones volverán a la luz después de algún tiempo e invierten en ellas.
Fondos de inversión de arbitraje
Se trata de un fondo de inversión en el que los gestores compran y venden acciones de forma activa.
El objetivo aquí es capitalizar basándose en la diferencia de precios entre los mismos tipos de valores en los distintos mercados. Por lo tanto, se trata de comprar y vender constantemente valores que puedan generar buenos beneficios.
Conclusión
La frecuencia de los cambios en las acciones de los fondos de inversión depende de la gestión pasiva y activa.
Los gestores de fondos pasivos son relajados, lo que se traduce en un bajo índice de rotación. Mientras que los gestores activos compran y venden valores, lo que da lugar a un elevado ratio de rotación de la cartera.
Puede evaluar ambas cosas y ver cuál se ajusta mejor a sus objetivos.
Es un experto en nichos financieros, operaciones a largo plazo y niveles técnicos semanales.
El campo principal de la investigación de Igor es la aplicación del aprendizaje automático en el comercio algorítmico.
Educación: Ingeniería Informática y Ph.D. en el aprendizaje automático.
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