El mundo de las finanzas es tan grande como puede serlo. Hay que tener en cuenta varios matices para mejorar la posición financiera de un individuo o una empresa. Se equivocan aquellas personas que piensan que las finanzas se limitan a igualar nuestros balances. No.
¡Se trata de mucho más! Los mercados de capitales, el comercio, las acciones, los extractos bancarios y mucho más. Uno de esos matices es la consignación de pérdidas y ganancias. No, no es en el contexto de una empresa, sino que es un término que se utiliza en los mercados comerciales. Utilizando la Consignación de Pérdidas y Ganancias, se pueden comprobar los modelos de gestión de riesgos de cualquier empresa. En este caso, se traen diferentes componentes de la Cuenta de Pérdidas y Ganancias, se observan y se analizan para determinar si la cantidad dada ha subido por casualidad debido a una estrategia calculada y bien pensada.
Los mercados de valores son uno de los lugares más dinámicos para operar con su dinero. Sigue cambiando todos los días. Al igual que es esencial llevar la cuenta de la parte comercial, también es necesario anotar los beneficios y las pérdidas de la propia operación. También es esencial predecirlas para planificar las cosas futuras que puedan suceder y comparar las ganancias o pérdidas previstas con las reales. Esto ayuda a determinar la eficacia de la planificación realizada. La Atribución de Pérdidas y Ganancias es definitivamente, una de las cosas más importantes para los asuntos de dinero.
¿Qué es el análisis de atribución de pérdidas y ganancias?
El modelo de Atribución de Pérdidas y Ganancias o P&L Attribution es un método de prueba para medir los modelos de gestión de riesgos de un banco, que compara las pérdidas y ganancias previstas de un banco con las pérdidas y ganancias reales incurridas. Los gestores de riesgos utilizan P&L Attribution para explicar cómo un banco o una empresa ha ganado o perdido dinero.
El método de P&L Attribution para evaluar el modelo de gestión de riesgos de un banco desglosa los beneficios y las pérdidas en diferentes componentes para determinar la eficiencia de las operaciones.
Para ello se analizan todas las condiciones que pueden afectar al rendimiento, como el tiempo, los precios de las materias primas, los tipos de interés aplicables, la incertidumbre del mercado, los nuevos contratos, las cancelaciones, etc. También ayuda a las instituciones financieras a evaluar sus decisiones y a justificar sus pérdidas.
¿Cuándo se introdujo este modelo?
El modelo de atribución de pérdidas y ganancias (o P&L Attribution Model) fue introducido por primera vez en octubre de 2013 por el Comité de Supervisión Bancaria de Basilea (BCBS), que formaba parte de su FRTB (Fundamental Review of the Trading Book). Esta prueba se elaboró como un nuevo requisito para la acreditación de la mesa de negociación para utilizar el IMA (Internal Model Approach) para calcular el capital de riesgo de mercado.
¿Qué pretende representar el Modelo de Atribución de Pérdidas y Ganancias?
El Modelo de Atribución de Pérdidas y Ganancias tiene por objeto garantizar que la cobertura de los factores de riesgo utilizados en el cálculo del método de modelos internos de un banco es adecuada para captar plenamente la gama de variaciones de pérdidas y ganancias que se producen. Según la norma, cada mesa de negociación tendrá que asegurarse de que supera la atribución de pérdidas y ganancias para mantener la acreditación para utilizar el IMA para los cálculos de capital.
La atribución de pérdidas y ganancias compara dos medidas: Una P&L hipotética y una P&L teórica del riesgo
Los modelos de fijación de precios del front office del banco generan una P&L hipotética, y los modelos de riesgo del propio banco generan la P&L teórica del riesgo. La diferencia entre ambas se mide mediante un ratio de media y un ratio de varianza. Lo que deben tener en cuenta los gestores de ingresos es que los ratios generados a partir de las dos P&L deben permanecer siempre dentro de los umbrales establecidos para que la prueba sea legítima. De lo contrario, puede producirse un incumplimiento si la mesa supera el límite.
¿Por qué es tan necesario el modelo de atribución de pérdidas y ganancias?
Un gestor de riesgos o de ingresos debe identificar si las decisiones de una empresa han permitido ganar o perder dinero. Lo único a través de lo cual la empresa puede medir su rendimiento es mirando sus libros de cuentas. La forma en que esto es posible es teniendo en cuenta las decisiones que la empresa ha tomado a lo largo del ejercicio y considerando los beneficios y las pérdidas. Aquí es donde entra en escena el modelo de atribución de pérdidas y ganancias. Al tener en cuenta todos los factores como el rendimiento, el tiempo, los precios, etc., ayuda a medir la eficacia de las operaciones de la empresa y a comparar su rendimiento con el previsto.
Metodologías para medir el modelo de atribución de pérdidas y ganancias
Existen dos metodologías para calcular la Atribución de Pérdidas y Ganancias:
- Método de las Sensibilidades – Este método consiste en calcular las sensibilidades conocidas como “griegas” por la práctica común de representarlas con letras griegas.
- Método de revalorización – En él se calculan los valores de las operaciones sobre los precios del día actual y del anterior. La leche maternizada para ello es Impacto de los precios= Valor de comercio para el precio de hoy- Valores de comercio para los precios de ayer.
En el trading, tenemos una expresión similar.
¿Qué son p y l en el trading?
El p y l en el trading o estado de pérdidas y ganancias representa un estado financiero que resume el coste de la negociación, los ingresos y los gastos durante un periodo específico de negociación, normalmente un mes, un trimestre o un año. Las cuentas de pérdidas y ganancias proporcionan información sobre la capacidad o incapacidad de una empresa para generar beneficios mediante la reducción de los costes, el aumento de los ingresos o ambos. En Metatrader, las pérdidas y ganancias son una parte estándar del informe de operaciones.
Conclusión:
En el siguiente artículo, llegamos a conocer el método de Atribución de Pérdidas y Ganancias, su historia, por qué este modelo es tan necesario, las diferentes metodologías utilizadas para medir la atribución de P&L, y los diferentes componentes de este método. Así, a partir de lo siguiente, podemos entender que la Atribución de P&L es una parte muy crucial del escenario financiero.
Ayuda a las instituciones financieras a medir su rendimiento con el rendimiento hipotético y permite a los gestores de ingresos hacerse una idea de la eficiencia de las operaciones y erradicar cualquier deficiencia en su organización. La ventaja de este método es que tiene en cuenta todos los factores, como los precios y la incertidumbre del mercado. Por lo tanto, es realmente un gran método para medir el rendimiento financiero y la eficiencia de la institución.
Así pues, ahora ya lo sabe todo sobre el método de atribución de pérdidas y ganancias.
Es un experto en nichos financieros, operaciones a largo plazo y niveles técnicos semanales.
El campo principal de la investigación de Igor es la aplicación del aprendizaje automático en el comercio algorítmico.
Educación: Ingeniería Informática y Ph.D. en el aprendizaje automático.
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