La mayoría de los sistemas en el comercio son sistemas de seguimiento de tendencias. Pero el mercado puede estar en un rango estrecho durante un largo período de tiempo.
Un mercado lateral o una deriva lateral ocurre cuando los precios de las inversiones permanecen en un rango estrecho durante cualquier período de tiempo. No forman muchas tendencias distintas durante un tiempo significativo. La acción del precio tiende a ser horizontal y no se mueve por encima del precio más alto anterior ni cae por debajo de la caída más baja anterior. En tal mercado, ni los alcistas ni los bajistas se hacen cargo del mercado. El comercio lateral representa el comercio en un rango estrecho.
Si bien puede ocurrir una tendencia o deriva lateral en cualquier inversión como bonos, divisas y otras materias primas, a menudo se observa en el mercado de valores, incluido el S&P 500, el Promedio Industrial Dow Jones y el NASDAQ.
Cómo identificar un mercado lateral
La mejor manera de identificar un mercado lateral es identificando los niveles de soporte y resistencia. Los niveles de soporte y resistencia crean un rango en el que los operadores entran en una posición una vez que el precio cae al nivel de soporte y venden cuando el precio sube a niveles de resistencia. Operar de forma lateral implica comprar activos en el nivel de soporte y vender en el nivel de resistencia.
Por ejemplo, AUDCHF durante todo el verano de 2020.está en el rango estrecho en la imagen a continuación:
La información proporcionada por el mercado lateral
Una de las cosas básicas que un mercado lateral le dice a un comerciante es que la tendencia del precio no verá un cambio repentino. Se moverá horizontalmente o en la misma dirección que antes. Un mercado lateral no es la calma antes de la tormenta. Un mercado lateral no ocurre antes de un cambio significativo inmediato o un cambio en el mercado.
Dado que las acciones no se están revirtiendo ni alcanzando una tendencia de precios más alta, esta situación también se llama consolidación. Durante este período, los comerciantes no están seguros de cómo reaccionaría el mercado una vez que este período estable termine. Se basan en sus ganancias pasadas con cautela, esperando que el mercado revierta su curso. A medida que pasa el tiempo sin ningún cambio y los comerciantes siguen aguantando, ganan confianza. La consolidación a menudo ocurre cuando el mercado está a punto de subir o bajar por encima de los máximos y mínimos anteriores. La única excepción es si ocurre durante la transición de un ciclo económico. Luego predice la próxima fase del ciclo económico.
Por ejemplo, durante el pico del ciclo económico, puede haber un período de movimientos irracionales. También puede ocurrir un mercado lateral antes de que el mercado se esté preparando para volverse bajista. Del mismo modo, durante una recesión, que a menudo marca el final de un ciclo económico, puede hacer una señal de mercado lateral de que los alcistas tienen el control. Los indicadores económicos pueden guiarlo durante este tiempo. Muestran la fase actual del ciclo económico.
¿Cómo predecir un mercado lateral?
Los algoritmos basados en el aprendizaje automático y los modelos de regresión simple generalmente no pueden predecir fácilmente el mercado lateral. Sin embargo, las noticias comerciales de baja volatilidad y bajo impacto suelen seguir los mercados de rango. El mercado puede estar en un rango estrecho durante algunas horas, pero también varios meses.
Un mercado lateral depende de dos cosas, soporte y resistencia. En un mercado comercial, los compradores vuelven cuando el precio es el soporte. No dejan que los precios caigan por debajo de su precio de regreso. Al contrario, los compradores venden sus inversiones donde hay resistencia, ya que están seguros de que subirán más. Uno puede predecir fácilmente si están negociando en un mercado lateral o no evaluando los niveles de soporte y resistencia.
Un mercado lateral es más neutral en el sentido de que opera con soporte y resistencia. Esta situación se conoce como mercado de rango limitado. Puede haber máximos o mínimos ocasionales, pero el movimiento del precio no cruza el máximo más alto ni cae por debajo del mínimo más bajo. En caso de que suceda, ese es el final del mercado lateral. Entonces, da paso a un mercado alcista o un mercado bajista. Los alcistas toman el control cuando los precios superan los niveles de resistencia, y los bajistas toman el control cuando los precios caen por debajo del nivel de soporte.
¿Cómo aprovechar el mercado lateral?
Dado que el movimiento del precio es horizontal en un mercado lateral, ofrece menos oportunidades comerciales a los comerciantes diarios. Es un mercado lento y más adecuado para aquellos que planean comprar y mantener. Ningún mercado comercial se mantiene estable para siempre; el mercado lateral también cambiará. Antes de que suceda, se aconseja a los comerciantes de días que diversifiquen sus inversiones. De esta manera, es posible que no ganen demasiado, pero tampoco perderán demasiado.
La asignación inteligente de activos es la clave para aprovechar un mercado lateral. Aquí, el tiempo se vuelve secundario. Los comerciantes intradía deben reequilibrar su asignación en un mercado lateral.
Por ejemplo, en enero de 2018, comenzó un patrón de negociación lateral. El 26 de enero de 2018, el Dow alcanzó los 26,616.71, que fue un récord de cierre. Sin embargo, terminó en territorio de corrección y ha estado operando en un rango lateral entre 23,00 y 25,700 desde entonces.
Otro incidente de un mercado lateral ocurrió cuando la fase de contracción del ciclo económico terminó en 2011. El oro llegó a $ 1.895 la onza. El temor a una mayor contracción empujó a los inversores a subir sus precios. Querían evitar las amenazas del Congreso de un posible incumplimiento de la deuda y una crisis del techo de la deuda. La conmoción costó a varios comerciantes una gran parte de sus inversiones cuando terminó el mercado alcista del oro y el mercado del oro se negoció lateralmente durante la mayor parte de 2012. El mercado del oro a menudo se vuelve alcista durante las crisis. En 2013, los precios del oro entraron en un mercado bajista porque la economía estaba mejorando. Los precios siguieron cayendo en 2014.
En medio de una fase de expansión del ciclo económico, los comerciantes pueden cambiar de acciones de pequeña capitalización a acciones de gran capitalización. Aquí se produce la consolidación, lo que también puede significar una tendencia lateral.
Es un experto en nichos financieros, operaciones a largo plazo y niveles técnicos semanales.
El campo principal de la investigación de Igor es la aplicación del aprendizaje automático en el comercio algorítmico.
Educación: Ingeniería Informática y Ph.D. en el aprendizaje automático.
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