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Hemos aprendido qué es el diferencial en Forex. Ahora podemos utilizar este término para analizar los diferenciales de los futuros.
Se trata de una técnica de arbitraje que permite a los operadores tomar dos posiciones en productos para obtener beneficios. En el trading de spreads de futuros, usted tendrá que completar la operación unitaria utilizando ambas posiciones que incluyen la compra y la venta.
¿Cómo operar con diferenciales de futuros?
La negociación de spreads de futuros es un tipo de estrategia en la que los operadores tienen que tomar dos posiciones simultáneamente con diferentes fechas de vencimiento para beneficiarse del cambio de precios. Esta estrategia está diseñada para ayudar a los operadores a obtener beneficios mediante el uso de derivados sobre las inversiones principales, ya que las dos posiciones se negocian simultáneamente como una unidad, y cada lado se considera un tramo de la operación unitaria. El objetivo clave de esta operación es utilizar ambas posiciones para obtener beneficios de las condiciones inconsistentes o cambiantes del mercado.
Como ya se ha dicho, el diferencial de futuros significa tomar dos posiciones a la vez. Sin embargo, habrá diferentes fechas de vencimiento para que pueda obtener beneficios del cambio de precios. Las dos posiciones se negociarán a la vez como una unidad, y cada posición se considerará el tramo de la operación.
Hay diferentes tipos de spreads de futuro. El tipo más común son los spreads de calendario. En esta operación, tendrá que tomar dos posiciones en función de la especulación de precios. La posición de los inversores dependerá del estado del mercado.
Ejemplo de negociación de futuros con diferenciales
Por ejemplo, si un operador cree que el precio va a subir, puede tomar una posición de venta a largo plazo y una posición de compra a corto plazo. Cuando el precio baja, el operador puede tomar una posición de venta a corto plazo y una posición de compra a largo plazo. La ventaja principal es la existencia de dos posiciones. Asegura beneficios garantizados. Por supuesto, el operador tiene que hacer el cálculo de la estrategia de negociación del spread y calcular el riesgo-recompensa de ambas posiciones.
Es un poco más arriesgado tomar sólo una opción de una pierna. Puede obtener beneficios de esta posición sólo cuando tenga un producto subyacente y elija la opción de vender ese producto a un precio mucho más alto en cualquier momento en el futuro. Si elige la posición de compra, el riesgo de que el precio baje será mayor. No podrá obtener beneficios de su inversión en condiciones adversas.
El término “formación de diferenciales de futuros” es un elemento básico entre muchos operadores profesionales. Sin embargo, si usted hace cualquier forma de comercio, la mayoría de los expertos están de acuerdo en que debe ser una parte de la estrategia de comercio de todos. En este artículo, repasaremos exactamente por qué es así y le ayudaremos a tener un buen conocimiento de este último como parte de su arsenal comercial.
Para entender cómo el spread de futuros puede aumentar su estrategia de trading, lo mejor es que se adentre en sus diferentes formas. Sólo entonces podrá obtener información valiosa sobre cómo puede utilizarlo para aumentar sus operaciones.
Cómo operar con diferenciales de futuros
Es importante entender cada tipo de diferencial de futuros antes de operar. Ver lista :
Diferencial de Futuros entre Productos Básicos
Puesto, Los Futuros Diferenciales entre Materias Primas (ICFs) es un tipo de contrato de Futuros que se divide entre mercados diferentes pero relacionados. Un buen ejemplo de esto son los mercados de Oro vs. Plata.
Ejemplo de negociación de futuros con diferencial – Intercambio de Futuros sobre Materias Primas
Digamos que un operador cree que habrá una mayor demanda de oro en el mercado de metales preciosos en comparación con la plata. Entonces, el operador procede a comprar más oro y a vender plata sin preocuparse de las fluctuaciones de precios entre ambos. Este es un ejemplo típico de negociación de futuros de materias primas.
En el ejemplo citado anteriormente, un operador que usa ICFS quiere ver el valor del oro sobre el precio de la plata. Si el mercado de metales preciosos se vende, el comerciante espera que el oro retenga su valor mejor que la plata. Del mismo modo, en un mercado en auge, un comerciante espera que el oro aumente más que la plata.
Diferencial dentro del calendario de productos básicos
En un margen de calendario entre productos básicos (ICCS), los contratos de futuros se asignan en un solo mercado, pero se distribuyen entre meses diferentes. Por ejemplo, June Gold frente a December Gold.
El comercio de ICCS tiene la intención de presentar una posición larga para un contrato de futuros mientras coloca en corto el otro. En el mismo ejemplo, un operador podría estar buscando jugar una posición corta para el oro en junio y cambiar a una posición larga en diciembre.
Diferencial de futuros alcistas
Un operador que participa en un Bull Futures Spread está jugando una posición larga en el mismo mercado durante el próximo mes y una corta durante el mes prolongado. Por ejemplo, digamos que es abril de 2019. Compra oro en junio, con la intención de venderlo en agosto de 2019; Junio está más cerca de abril en comparación con agosto.
Es fundamental tener en cuenta que los meses próximos tienden a fluctuar más que los meses anteriores; de ahí el término “Bull Futures Spread”. Dado que el oro está en un mercado alcista, se espera que el precio aumente más rápido durante el mes más cercano en lugar del diferido. En este caso, un operador que es optimista con respecto al oro compraría más durante el mes más cercano y vendería durante el mes diferido. Dicho comerciante cuenta con la posibilidad de que el precio del oro se mueva cada vez más rápido durante el mes más cercano en lugar del diferido.
Por supuesto, la disparidad de precios entre los meses más cercanos y diferidos no siempre es precisa. Dicho esto, así es como a menudo resultan estas operaciones en un mercado alcista con diferenciales que se vuelven a favor del operador.
Diferencial de futuros bajistas
Un diferencial de futuros bajista es el polo opuesto del diferencial de futuros alcistas. Esto significa que un operador juega una posición corta (vende) durante el mes próximo y cambia a una posición larga (compra) en el mes diferido. La idea es que los comerciantes se beneficien del diferencial a medida que los precios bajan durante un mercado bajista.
Futuros de Bitcoin
Los futuros de Bitcoin ingresaron a la industria comercial en diciembre de 2017. Estos productos también ofrecen una amplia oportunidad para que los operadores obtengan ganancias con el diferencial futuro y la volatilidad de los precios. Si cree que el precio aumentará con el tiempo, puede considerar comprar un contrato por un mes y vender un contrato dos meses antes a un precio más alto para obtener ganancias. Los comerciantes tendrán la opción de comprar en el contrato de un mes y vender en los contratos de dos meses. Pueden beneficiarse del cambio de precio.
Márgenes de Negociación de Futuros
Los márgenes de negociación de diferenciales de futuros es cuando los operadores reducen sus márgenes para las operaciones que comprenden una parte de un diferencial. Digamos que el margen para un contrato de oro es de 4050 dólares. Sin embargo, si usted tiene posiciones cortas y largas para dicha materia prima durante el mismo año, el margen podría ser tan bajo como 400 dólares.
Las bolsas disminuyen los márgenes para tener en cuenta una menor volatilidad en comparación con los contratos reales. En efecto, un diferencial de futuros paraliza el mercado para los operadores, lo que les permite reaccionar más rápidamente ante acontecimientos significativos como tipos de interés repentinos, caídas del mercado, un estallido de la guerra, etc. En cualquier caso, los márgenes de negociación de los diferenciales de futuros permiten a los operadores cubrir sus riesgos, ya que los efectos de los factores externos se reparten uniformemente entre sus contratos.
Precios de los diferenciales de futuros
Como su nombre indica, la fijación de precios de los diferenciales de futuros gira en torno a la diferencia de precios entre los dos contratos. Si una troy de oro equivale a 1600 dólares en mayo, y agosto cotiza a 1620 dólares, el precio del spread es de -20 dólares. A la inversa, si el mes de mayo cotiza a 1.620 dólares y el mes de agosto a 1.600 dólares, el precio del spread es de 20 dólares.
Cotizaciones de los diferenciales de futuros
Un operador que participa en lo que se conoce como cotizaciones de diferencial de futuros toma el precio del mes cercano y lo deduce con el precio del mes diferido. Como es lógico, si el mes cercano cotiza por debajo del mes diferido (es decir, junio frente a agosto, por ejemplo), el spread tendrá un valor negativo. Por el contrario, si el mes cercano cotiza por encima del mes diferido, el valor del diferencial será positivo.
Valores de los diferenciales de los futuros
Los valores de los spreads de futuros se refieren al aumento o disminución del valor tanto de los spreads como de los contratos individuales. Digamos que ese spread para el Oro de junio y el Oro de agosto es de -100 dólares, y el spread se mueve a -110 dólares, entonces eso es un movimiento de 10 dólares.
10$ en el Oro son 500$ para todos los meses en un contrato de Oro de 50.000$ porque el valor del tick es similar en los spreads y en los mercados individuales.
Mercado de con-tango
Un mercado de contango se refiere al mercado “regular” en el que el valor de una materia prima tiende a ser mayor durante los meses diferidos que el mes cercano.
Mercado de backwardation
Un mercado que se dice que está en backwardation es el polo opuesto a un mercado de Contango. De ahí que también se les llame acertadamente mercado “inverso”, en el que los mercados cotizan más alto durante el mes cercano y más bajo hacia el mes diferido. Esto último suele ocurrir durante un mercado alcista, ya que la demanda supera rápidamente la oferta disponible.
Es un experto en nichos financieros, operaciones a largo plazo y niveles técnicos semanales.
El campo principal de la investigación de Igor es la aplicación del aprendizaje automático en el comercio algorítmico.
Educación: Ingeniería Informática y Ph.D. en el aprendizaje automático.
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