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La gente invierte con la intención de hacer crecer su inversión a largo plazo. A veces, estos operadores se encuentran en situación de apalancar sus fondos para invertir. Pueden apalancar estos fondos de muchas fuentes. Sin embargo, algunos inversores o comerciantes piden prestado a sus agentes de bolsa. Este tipo de apalancamiento se conoce como margen de compra.
Si hablamos de ETF (Exchange Traded Funds), muchos operadores prefieren invertir en ETF, ya que pueden invertir en una cartera diversificada que incluye valores con distintos niveles de riesgo. Todos sabemos que los ETF se negocian como cualquier otro valor en una bolsa durante el día. Sin embargo, a diferencia de la negociación de un solo tipo de valor, se trata de una cartera de muchos.
Si está pensando en comprar ETF con margen, este artículo destacará información importante que debe conocer antes de tomar una decisión. Las preguntas que se responderán en este artículo son: ¿qué es un ETF? ¿Es prudente comprar ETF al margen? ¿Cuáles son los posibles inconvenientes o beneficios de comprar ETFs al margen?
¿Qué son los ETF?
Los ETFs o Exchange Traded Funds son un conjunto de fondos combinados invertidos en una cartera de valores negociados en bolsa. Estas carteras incluyen una variedad de valores como acciones, bonos, materias primas y divisas. Al igual que otros valores de una bolsa, los ETF también se negocian sólo durante las horas de mercado. La cartera se centra en un tipo concreto de bonos o valores o en un índice.
Los ETF son adecuados para quienes desean diversificar su inversión. La diversificación ayuda a los inversores a asumir riesgos y, al mismo tiempo, a mantener seguros sus activos. Al tratarse de una cartera de valores diferentes, cada valor conlleva distintos riesgos. Por lo tanto, algunos valores de su cartera tendrán mayores riesgos, mientras que otros funcionarán como salvaguarda para evitar que su inversión se convierta en negativa.
¿Qué es la compra con margen y las cuentas de margen?
La compra con margen consiste en tomar prestados fondos del corredor para comprar valores. Es una práctica común entre operadores e inversores. Cuando la gente anda un poco corta de fondos, compra al margen con la ayuda de su corredor. Su corredor le prestará dinero a través de una cuenta de corretaje o una cuenta de margen que podrá utilizar para realizar el pago parcial de su inversión.
Es esencial saber que las cuentas de margen no proporcionan apalancamiento para toda su inversión. Sólo ofrecen fondos parciales, que suelen ser del 50%. El otro 50% se paga a través de su cuenta bancaria. Su cuenta debe tener los fondos mínimos, unos mil dólares, para poder comprar con margen.
Los fondos apalancados a través de una cuenta de margen son préstamos que le obligan a pagar intereses hasta que haya reembolsado con éxito los fondos prestados. Los intereses y los reembolsos deben efectuarse puntualmente, independientemente de la evolución de su ETF o de otras inversiones en el mercado.
¿Se puede comprar un ETF con margen?
Los ETF pueden comprarse tanto en efectivo como con margen. Sin embargo, no es aconsejable comprar ETF al margen porque el apalancamiento de ETF entraña riesgos. Los fondos apalancados deben reembolsarse junto con los intereses. El reembolso es independiente del rendimiento de los ETF en el mercado. Incluso si su inversión en ETF disminuye, tendrá que reembolsarla.
El endeudamiento a través de cuentas de margen requiere que mantenga un saldo en efectivo del 25% de los fondos apalancados en sus informes. Si el valor de sus ETF disminuye, la agencia de valores le dará un plazo para aumentar el saldo de sus cuentas. Tendrá que añadir más efectivo o vender otros valores para reunir fondos. Si no puede añadir fondos antes de que venza el plazo, la agencia de valores compensará su pérdida vendiendo sus ETF.
Otra desventaja de comprar con margen es el pago de intereses. Si el rendimiento de su inversión no es suficiente, es posible que tenga que pagar una gran parte de los beneficios, o tal vez todo el beneficio, en concepto de intereses. Si sus ETF no pueden generar suficientes beneficios sobre los que pueda pagar los intereses y aún así quedarse con algún beneficio, entonces comprar ETF con margen será una decisión equivocada.
Hay diferentes tipos de ETF, y uno de ellos es el ETF apalancado. Estos ETF tienen un riesgo mayor que los ETF estándar. Para obtener mayores beneficios, los ETF apalancados utilizan margen dentro de los fondos, lo que aumenta el riesgo. El mayor riesgo se debe al doble margen, porque el ETF apalancado que se compra con margen ya está utilizando margen con los fondos. Por ello, los brokers establecen un límite en el uso de cuentas de margen, ya que las pérdidas en los ETF apalancados pueden ser muy elevadas.
¿Puede ser beneficioso comprar ETF con margen?
No siempre es cierto que comprar ETF con margen sea un error. Si el inversor investiga a fondo los ETF en los que piensa invertir, puede obtener beneficios, incluso después de comprar con margen. Hay casos en los que los inversores obtienen beneficios, incluso después de pagar los intereses de los préstamos de la cuenta de margen. Vamos a entender esto con la ayuda de un ejemplo.
Usted invierte 4.000 $ en ETF. Si su inversión da un rendimiento del 10%, entonces su ganancia neta será de 400 $. Si inviertes el doble en el mismo ETF, 4.000 $ los pagas en efectivo y 4.000 $ a través de tu cuenta de margen. Su ganancia total en esta inversión sería de 800 $. El interés a pagar por los fondos prestados de la cuenta de margen es del 5%, es decir, 200 $. Su ganancia neta será de 600 $, que siguen siendo 200 $ más de lo que ganaba antes de pedir prestado.
En el caso anterior, el inversor obtuvo más beneficios con la ayuda de la compra con margen que lo que ganaba sin pedir prestado. Comprar ETF con margen sólo puede ser beneficioso si los beneficios esperados son mayores. El riesgo es mayor al comprar con margen. Sin embargo, el beneficio también puede ser mayor.
Puede utilizar este beneficio para ganar más o ahorrarlo. Utilizar este beneficio para generar más rendimientos sería una decisión más sensata. Como tendrá que seguir pagando intereses por los fondos prestados, puede utilizarlos en caso de caída del mercado. Incluso puede invertir este beneficio en otros valores para generar más rendimientos.
No es práctico comprar ETF con margen si generan beneficios inferiores a los intereses que tiene que pagar. No sólo los ETF, también puede acabar perdiendo sus otros fondos o activos. También en el caso de los fondos apalancados es aconsejable no comprarlos con margen. Pueden mostrar posibilidades de mayores ganancias, sabiendo que es sólo una posibilidad y no un acontecimiento destacado. Con mayores ganancias vienen mayores riesgos.
Amplíe sus conocimientos sobre la compra con margen y ETFs
Puede obtener mejores resultados invirtiendo en ETFs y comprando con margen si sabe cómo funcionan y cómo pueden funcionar mejor para usted. Las siguientes son algunas fuentes que los inversores pueden utilizar para aprender sobre los ETFs y la compra con margen.
Libros educativos- Hay varios libros escritos sobre ETFs y compra en margen que le ayudarán a convertirse en un mejor inversor. El mejor entre ellos son “Margin Trading de la A a la Z” y “ETF Investing 101”. Ambos libros contienen inmensos conocimientos sobre sus respectivos temas. Incluso un principiante sería capaz de aprender mucho de ellos. Ambos libros están disponibles en Amazon.com.
Videos de YouTube- Si usted es un principiante y quiere aprender conocimientos básicos sobre ETFs, sus riesgos y beneficios, y sus técnicas de negociación, usted puede comprobar el vídeo a través de Ameritrade. Para comprar con margen, el vídeo de Fidelity Investment es muy informativo.
Resumen
Invertir en ETF entraña cierto nivel de riesgo. Aunque incluyan valores con niveles de riesgo diversificados, el mercado es un lugar impredecible en el que incluso los mejores pueden obtener a veces los peores resultados, o los peores convertirse en la estrella del mercado. Comprar con margen es de por sí muy arriesgado. Por lo tanto, debe estar seguro de los resultados positivos de su inversión antes de comprar ETF con margen.
Comprar con margen implica la devolución de los fondos prestados junto con los intereses. Si su inversión no es lo suficientemente eficiente como para generar fondos para el reembolso, no vale la pena comprar con margen. No hay que olvidar que el impago puede afectar a sus otras inversiones, algo que no querrá. Es imprescindible investigar a fondo para asegurarse de que las ganancias netas de su inversión superan el reembolso, incluidos los intereses.
Es un experto en nichos financieros, operaciones a largo plazo y niveles técnicos semanales.
El campo principal de la investigación de Igor es la aplicación del aprendizaje automático en el comercio algorítmico.
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