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Un contrato de futuros es un contrato celebrado entre dos partes, un comprador y un vendedor, para que un activo subyacente lo compre / venda en una fecha específica en el futuro a un precio específico. Se considera un valor derivado. En los futuros de divisas, las divisas también pueden denominarse activos subyacentes y se negocian como contratos.
Los futuros de divisas son valores derivados a través de los cuales una divisa subyacente se cubre frente a otra divisa. Por ejemplo, el franco suizo está cubierto frente al dólar estadounidense. Aparte de esto, no hay diferenciación entre los futuros de divisas y otros mercados de futuros. Para comprender los futuros de divisas, debe comprender sus conceptos básicos, uno de los cuales es la diferencia entre los futuros de divisas y el mercado de divisas. El mercado de divisas no está regulado y las transacciones se realizan a través de corredores, mientras que los futuros de divisas se negocian en bolsas como la Bolsa Mercantil de Chicago (CME).
Depende de los requisitos, habilidades y conocimientos de los operadores de divisas para decidir si quieren sumergirse en el mercado de divisas o en los futuros de divisas. Requieren comprender en qué se basan ambos mercados, cómo funcionan, cómo funcionan los márgenes y otros asuntos relacionados con ellos.
Comprensión de los futuros de divisas
Como se indicó anteriormente, los futuros de divisas dependen de los tipos de cambio de dos divisas, ya que las divisas siempre se negocian en pares. La moneda principal o controladora es la primera que figura en el par. Entonces, si el par de divisas está escrito como JPY / USD, JPY significa que se dice que el Yen japonés es la moneda de control. Un comerciante de divisas compra o vende un contrato de divisas y obtiene ganancias o pérdidas en función de las fluctuaciones del contrato.
Para comprender los futuros de divisas, debe tener en cuenta que los futuros de divisas tienen un solo tamaño de contrato; por lo tanto, también debe intercambiar múltiplos de ese tamaño. Un contrato en euros siempre se negocia por un monto de $ 1,25,000. Por lo tanto, debe comprar el contrato a un múltiplo de ese tamaño de precio únicamente.
Aunque, para los futuros de divisas, la buena noticia es que los futuros de divisas no se enfrentan a problemas de los mercados de divisas como los corredores de divisas que apuestan a sus clientes, la fijación de precios descartelizada, etc. Pero también es cierto que el mercado de divisas es más flexible y proporciona a los operadores un alto nivel de apalancamiento y tamaño de posición personalizado.
Diferencia entre futuros de divisas y mercado de divisas
Los mercados de futuros de divisas se mueven hacia arriba o hacia abajo en tics, donde cada tick se define para una cierta cantidad de tipo de cambio para cada operación y mercado. Por ejemplo, en el mercado de divisas del euro, el tamaño del tick es de 0,0005 dólares por euro. Entonces, aquí el movimiento del precio asciende a $ 1,25,000 X 0,0005 = $ 6.25. Si el cambio de precio del día es de $ 0051 por euro, ganaría $ 637,50.
En contraste con eso, en el mercado de divisas, las operaciones se realizan en multiplicaciones de $ 1000. Eso les da a los comerciantes la flexibilidad del tamaño de las porciones hasta un gran nivel. Al final, ambos mercados atraen a diferentes conjuntos de operadores de divisas que satisfacen sus necesidades específicas.
Componentes de los futuros de divisas
Los tipos de cambio de varios pares de divisas son la base de los futuros de divisas. Los futuros de Forex se liquidan en efectivo con respecto al par de divisas subyacente. Por ejemplo, un mercado de futuros del euro se basa en el euro frente al dólar y la divisa subyacente sigue siendo el euro.
La liquidación y la entrega aquí ocurren cuando los contratos de futuros EUR / USD finalizan o vencen y, como resultado, el comprador entrega $ 1,25,000 euros en efectivo líquido al vendedor. Esta entrega tiene lugar en la fecha de vencimiento del contrato. Además, es importante tener en cuenta que los operadores de divisas no mantienen los contratos hasta el vencimiento y, por lo tanto, no tienen que lidiar con la liquidación y no reciben la divisa subyacente en efectivo.
Los comerciantes intradía se benefician de la especulación de futuros de divisas y de la diferencia entre los precios de compra y de venta. Al igual que el comercio normal, también puede vender en corto futuros de divisas y ganar con las caídas de precios.
Cálculo de las ganancias de los futuros de divisas
Para determinar cuánto se ha beneficiado como operador de futuros de divisas, debe concentrarse en el monto de vencimiento y el valor de la marca en el momento de la entrada y la salida.
Permítanos simplificar esto para usted.
Susan es un comerciante de divisas en euros y compra un contrato de divisas en euros a 2,3565 que vende a 2,3585. Obtiene una ganancia de 20 ticks, donde cada tamaño de tick es de $ 12.50. La ganancia sería de $ 12.50 * 20 (que se multiplicaría por los contratos de Euro FX que ha comprado).
Para simplificarlo, hemos mencionado a continuación qué es un movimiento de tictac y la fórmula para calcular las ganancias.
Movimiento del tick = (Valor del tick en el momento de la entrada – Valor del tick en el momento de la salida)
Beneficio = Número de contratos comprados o vendidos X (Movimiento de tick X Valor de tick)
Cada contrato de divisas tiene un valor de tick único; si quieres saber más al respecto, puedes visitar el sitio web oficial de diferentes intercambios como el Chicago Mercantile Exchange.
El mundo de los márgenes
Para comprender los futuros de divisas, los márgenes juegan un papel destacado. Los márgenes aquí son muy diferentes de los márgenes de las acciones o de los otros mercados financieros.
En otros mercados financieros, el margen está asociado con el apalancamiento otorgado a los comerciantes para negociar en grandes cantidades en función de los valores de su cartera. Pero en los futuros de divisas, los márgenes se refieren al hecho de que un comerciante tiene que depositar una cierta cantidad como margen inicial antes de negociar el contrato. Estos márgenes dependen de cada corredor, aunque el mercado establece los requisitos mínimos de margen.
Los corredores requieren el margen para compensar las pérdidas, si las hubiera. Por tanto, el margen no es un coste sino una necesidad. El margen está disponible para los comerciantes una vez que la operación finaliza o expira y se puede usar nuevamente.
Los contratos de divisas populares ofrecidos por la bolsa de futuros de divisas más grande, la Bolsa Mercantil de Chicago, son los siguientes.
- EUR: el futuro de la moneda del euro al dólar estadounidense
- CHF: el futuro de la moneda entre el franco suizo y el dólar estadounidense
- CAD: el futuro de la moneda del dólar canadiense al dólar estadounidense
- RP: el futuro de la moneda del euro a la libra esterlina
- GBP: el futuro de la moneda de la libra esterlina al dólar estadounidense
- AUD: el futuro de la moneda del dólar australiano al dólar estadounidense
- RF: el futuro de la moneda del euro al franco suizo
Estos son solo los pares de divisas más populares; Hay muchas combinaciones de divisas que se negocian en el mercado de futuros.
Comercio de divisas de futuros
El mercado de divisas es el mercado financiero más grande del mundo con un volumen de negociación diario promedio que asciende a 6,6 billones de dólares estadounidenses. Existen numerosos instrumentos para comerciar en este mercado, tanto es así que no hay límites a la imaginación. Uno de esos instrumentos es el valor derivado denominado Forex Futures. Se observa que el comercio de futuros de divisas se negocia con un volumen masivo de 112 mil millones de dólares estadounidenses en un día. Este artículo lo ayudará a comprender el mundo de los futuros de divisas y cómo operar con futuros de divisas. ¡Así que vamos a sumergirnos en él!
¿Qué son los contratos de futuros de Forex?
Al igual que un contrato de futuros normal, un contrato de futuros de divisas es un acuerdo estandarizado entre un comprador y un vendedor para comprar o vender un par de divisas en una fecha, hora y tamaño predeterminados. Este contrato es popular en varios mercados de divisas. Los contratos de futuros de divisas se negocian públicamente a diferencia de los futuros de divisas, lo que significa que las operaciones de futuros de divisas están reguladas, no son personalizables en términos de tamaño y liquidación, y están garantizadas para pérdidas crediticias por una cámara de compensación que actúa como intermediaria.
La cámara de compensación aquí asegura que el proceso de mantener y convertir las ganancias y pérdidas diarias de los comerciantes en efectivo real acreditando o debitando sus cuentas comerciales con esa cantidad diariamente. Este proceso también se conoce como “Mark to Market”. Este proceso considera el promedio de las últimas operaciones para llegar a un precio de liquidación para el día. Este precio de liquidación se utiliza luego para calcular las ganancias o pérdidas del día.
El comercio de futuros de Forex requiere márgenes
Todas las cámaras de compensación de futuros de divisas necesitan una cierta cantidad depositada por los comerciantes como garantía, lo que se conoce como margen. Cuando hablamos de margen en el sentido general, se otorga a los operadores en función del valor de su cartera como un préstamo para negociar volúmenes más altos en el mercado de valores, pero ese no es el caso del mercado de futuros de divisas. Aquí, si desea operar, debe depositar la cantidad inicial para cumplir con el requisito de margen mínimo.
El margen indica que ambas partes involucradas en el comercio tienen la fe y la intención de cumplir con sus formalidades contractuales. No hay ningún caso de endeudamiento en el comercio de futuros de divisas. Uno de los puntos clave sobre el margen en el comercio de futuros de divisas es que requiere una cantidad mucho menor como margen en comparación con el mercado de valores. Es incluso menos del 10% para el mercado de futuros de divisas.
Todos los operadores de futuros de forex deben asegurarse de cumplir con los requisitos de margen mínimo. Después de los procedimientos diarios de ajuste al mercado, los comerciantes deben tener una cantidad predefinida en su cuenta como margen conocido como margen de mantenimiento. Si se produce una supuesta pérdida, y si el monto del margen desciende por el margen de mantenimiento, se otorga una llamada de margen al comerciante. La llamada de margen es para pedirle al comerciante que deposite dinero en su cuenta de operaciones para que la cantidad de margen vuelva a la cantidad inicial requerida.
Por ejemplo, Lisa es una comerciante de futuros de divisas y ha comprado un contrato de futuros que tiene el requisito de margen inicial de $ 5, el margen de mantenimiento es de $ 4,50. Ahora, si su contacto pierde 1 dólar en una fecha determinada, su cuenta de margen llegaría a $ 4, que es más bajo que el requisito de margen de mantenimiento. Por lo tanto, recibiría una llamada de margen para depositar el dinero y hacer que el valor del margen vuelva a subir a $ 5; ella tendría que depositar $ 1.
Si su pérdida fuera cualquier cantidad pero no más de $ 0,49, no recibiría ninguna llamada de margen ya que aún habría cumplido con los requisitos de margen de mantenimiento que se mantienen en $ 4,50. Puede encontrar más ejemplos de este tipo sobre varios tipos de contratos en el sitio web oficial de Chicago Mercantile Exchange.
Bolsas de futuros de Forex
Los futuros de Forex son un instrumento derivado popular y se negocian en todas las bolsas de todo el mundo, sin embargo, el premio por la bolsa más popular es para Chicago Mercantile Exchange (CME), ya que registra el mayor volumen diario de contratos de futuros pendientes. En 2013, el número total de contratos negociados en CME fue de 3,160 millones. Después de CME, en el segundo y tercer número se encuentran The Intercontinental Exchange y Eurex, respectivamente, con un contrato total de 2807,97 mil millones y 2190,55 mil millones en 2013.
El comercio de futuros de divisas no es un desafío, ya que se puede negociar en un sistema abierto, como a través de operadores de piso en un intercambio o incluso por medios electrónicos como un dispositivo informático e Internet, al igual que el comercio en línea. Con la digitalización, el sistema de protesta abierta está siendo reemplazado por el comercio en línea. El comienzo de esta nueva era ya ha llevado a la eliminación gradual del sistema de gritos en las bolsas europeas.
Los ticks y las especificaciones de los contratos
El comercio de futuros de Forex está estandarizado y, como resultado, todos los contratos están estandarizados por los intercambios. Hay algunas características del comercio de futuros de divisas que lo distingue de otros contratos. Por ejemplo, los contratos de futuros CAD / USD se entregan literalmente físicamente al comprador en la fecha de liquidación. Están estandarizados con el tamaño de 1,00,000 dólares canadienses y se negocian por un período de 20 meses basado en el ciclo trimestral de marzo.
Las fluctuaciones del precio mínimo en un contrato de futuros de divisas se conocen como tick. Es exclusivo de todos los contratos; un comerciante debe estar completamente familiarizado con esto para comerciar en el futuro. Para el contrato CAD / USD, este tamaño de tick es $ 0,0001 para un aumento en el dólar canadiense. Considerando la estandarización del contrato en 1,00,000, este aumento se traduce en un movimiento de $ 10. En lenguaje sencillo, si el dólar canadiense sube de 0,75800 USD a 0,75850 USD, el comprador ganaría 5 ticks equivalentes a 50 dólares por contrato.
Ahora, si un vendedor en corto toma un contrato CHF / USD con un tamaño de 1,25,000 francos suizos, aquí el tamaño del tick es $ 0,0001 para un aumento en francos suizos, por lo que si el precio del contrato aumenta a 0,2250 desde 0,2210, el el vendedor perdería $ 50 por contrato.
El ámbito de los mercados de futuros de divisas es vibrante, ya que también incluye mini contratos para los operadores que desean negociar en tamaños de contrato más pequeños. Para los mini-contratos, un comerciante obtiene el tamaño del contrato estandarizado obteniendo la mitad. También hay contratos E-Minis, en los que el tamaño del contrato es una décima parte del tamaño real del contrato.
Estas características brindan a los nuevos operadores o operadores que no pueden pagar contratos más grandes la oportunidad de operar en los mercados de futuros de divisas. Estos contratos tienen requisitos de margen más bajos y se negocian 23 horas al día y de lunes a viernes en todo el mundo.
¿Cuáles son los diferentes usos de los futuros de Forex?
Existen principalmente dos tipos de uso para los futuros de divisas: (i) Cobertura (ii) Negociación y especulación.
Cobertura
Entenderemos el concepto de cobertura a través de un ejemplo aquí.
Hay una empresa estadounidense llamada ABC que opera en Europa. La empresa espera recibir un pago de 10,00.000 € por todos los servicios prestados, en un plazo de 5 meses. Ahora supongamos que la tasa EUR / USD está en $ 1.04. La empresa teme que dentro del plazo estipulado, el precio del euro caiga, lo que provocaría pérdidas.
Para evitar que esto suceda, la compañía vende contactos de futuros a 8 euros de 125.000 € cada uno. Estos contratos vencerían en 5 meses a $ 1.06. Entonces, ahora que el euro se desplomaría en 5 meses, la cuenta de la empresa ABC se acreditaría con el precio apreciado de los dólares.
Al final de los cinco meses, el euro oscila en 1,03 dólares, lo que habría resultado en una pérdida si la empresa no hubiera vendido contratos de futuros. Comprar euros al tipo de cambio al contado (tipo de mercado) al final de 5 meses habría resultado en una pérdida de $ 10,000 por cada € 10,00,000.
Pero ese no es el caso aquí. Como la empresa había vendido contratos de 8 euros, en el transcurso de 5 meses, la empresa obtuvo una ganancia de $ 3750 (la ganancia de 300 ticks considerando que el movimiento de precio mínimo para cada tick es de $ 0,0001). La ganancia por contrato asciende a $ 12.50 . Entonces, para 8 contratos en total, la compañía ABC ha recibido una ganancia de $ 30,000 excluyendo tarifas y comisiones.
Al compensar las pérdidas y ganancias, la empresa ABC obtuvo una ganancia de $ 30 000 en cinco meses, mientras que la pérdida fue de $ 10 000. Entonces, la ganancia neta excluyendo cualquier tarifa o comisión para ABC ascendería a $ 20,000, ¡lo que obviamente es un trato ganador!
Comercio y especulación
La forma en que un comerciante opera depende de sus preferencias, deseos y expectativas. Además de eso, las técnicas y el tiempo de entrada / salida también afectan el comercio. Los traders a largo plazo tienden a mantener posiciones durante bastante tiempo en comparación con los traders diarios, ya que sus objetivos principales tienden a diferir. Hay varios tipos de comerciantes a este respecto, como se indica a continuación.
Comerciante del día:
Es probable que un operador diario mantenga una posición durante la noche o que pueda entrar / salir fácilmente de una posición en cuestión de minutos. Aquí, el punto focal son las fluctuaciones de velocidad y volumen que se pueden rastrear a través de análisis técnicos como patrones de gráficos. Las herramientas técnicas populares para un comerciante diario de futuros de divisas son las bandas de Bollinger, osciladores, patrones de Fibonacci, MACD, promedios móviles, soporte y resistencia, etc. Estas herramientas son comunes para el comercio de acciones y el comercio de futuros de divisas, lo que lo hace más fácil para que un comerciante realice transiciones entre los dos tipos de activos.
Comerciante de swing:
A diferencia de un operador diario, un operador swing permanece en una operación durante la noche y la posición de retención puede incluso extenderse a un mes si es necesario. También utilizan herramientas de análisis técnico, pero el marco de tiempo del análisis técnico difiere ya que los comerciantes de swing emplean datos diarios o semanales para estudiarlos junto con los aspectos macroeconómicos para el futuro cercano.
Operador de posición:
El último tipo de corredores son los corredores de posición, o también podemos llamarlos traders fundamentales porque mantienen una posición durante semanas o incluso años. Aquí el análisis fundamental mide más valor que el análisis técnico. Los operadores de posición son los que menos se preocupan por las pérdidas y ganancias diarias y buscan el panorama más amplio. Tienden a tener grandes procedimientos de gestión de riesgo y stop loss en comparación con los comerciantes diarios y los comerciantes swing.
Aunque estas características declaradas no son rígidas, sino flexibles, como al final, depende de lo que se adapte a los comerciantes y cuáles son sus preferencias. Un operador diario también puede utilizar el análisis fundamental como el día en que los datos del Comité Federal de Mercado Abierto están a punto de ser publicados. Así, un operador de posición puede utilizar el análisis técnico para decidir los puntos de entrada y salida. Un swing trader también puede mantener una posición durante más de un mes; es subjetivo basado en cada individuo.
Herramientas analíticas para el comercio de futuros de Forex
Al igual que el mercado de acciones, el mercado de divisas también emplea análisis técnico y fundamental. El análisis técnico utiliza datos de precios y datos de volumen para el análisis, mientras que en el análisis fundamental se tiene en cuenta el estudio en profundidad de una empresa, el análisis de razones, el análisis de la industria, etc. Para el análisis fundamental de los futuros de forex, un operador debe estar familiarizado con los factores macroeconómicos y los principios de pronóstico.
Un operador novato de futuros de divisas tiene que comprender varios factores que afectan la moneda de un país para aprender a operar con futuros de divisas. Estos factores pueden ser tasas de inflación o deflación, medidas tomadas por los bancos centrales, cambios en las tasas de interés, ciclos económicos, etc. Además, un operador de futuros de divisas debe aprender indicadores económicos como la curva de rendimiento, el PIB, el índice de precios al consumidor (IPC). , datos sobre empleo o vivienda, etc. Aunque la lista no termina aquí, también requiere estudiar los niveles de reserva de varios bancos centrales, los déficits de cuenta corriente de las naciones y cómo afectarían las monedas en las que operan.
Las perspectivas de Broder afectan los futuros de Forex
Incluso los factores geopolíticos afectan las fluctuaciones monetarias, por ejemplo, los conflictos entre Crimea y Rusia o los Estados Unidos y Corea del Norte afectan la moneda de estos respectivos países. Los productos básicos de estas naciones se ven afectados por tales conflictos que eventualmente perjudican las tasas de cambio.
Por ejemplo, las materias primas energéticas afectan el precio de los dólares canadienses y australianos, por lo que si un comerciante piensa que los conflictos entre Crimea y Rusia llevarían a una caída en los precios del petróleo, vendería en corto futuros CAD o futuros AUS para aprovechar. .
Tomando otro ejemplo para entender el concepto aquí: Todos conocemos la crisis que enfrentó Grecia económicamente hace unos años, y que afectó las tasas del euro. Ahora, hipotéticamente, un comerciante llamado Ken pensó en aprovechar esta confusión. Adoptó una postura bajista del EUR / USD y vendió contratos en euros en 2014 a $ 1.086 con la esperanza de que bajaría aún más al nivel de soporte de $ 1.07260 antes del vencimiento.
Tiene un tamaño de contrato de 1,25,000 euros; espera ganar al menos 134 ticks, lo que le haría ganar $ 1675. Entonces, la agitación de Grecia aquí resultaría en una fortuna para Ken.
Conclusión
No se puede operar sin correr el riesgo, y el apetito por el riesgo varía para cada operador. El elemento esencial para los traders en el trading futuro de forex es tener el conocimiento y las habilidades suficientes para realizar y analizar datos técnicos y macroeconómicos. Tampoco se puede ignorar la necesidad de comprender varios contratos basados en diversas características.
La liquidez, el menor riesgo, el menor margen y la transparencia regulada hacen que el comercio de futuros de divisas sea muy atractivo. Pero los comerciantes también deben comprender que si un margen más bajo genera ganancias elevadas, también puede generar una pérdida mayor. Al final, el comercio es una responsabilidad que debe cumplir con la máxima atención y gestión de riesgos en su lugar.
El mercado de futuros de divisas está regulado y dicta cómo participa en él cada operador de divisas. Los movimientos se describen como tics y cada tick fluctúa en un valor predefinido. Eso, en términos de altibajos, indica cuántas ganancias obtiene un comerciante.
El mercado de divisas es el mercado financiero más grande del mundo con un volumen de negociación diario promedio que asciende a 6,6 billones de dólares estadounidenses. Existen numerosos instrumentos para comerciar en este mercado, tanto es así que no hay límites a la imaginación. Uno de esos instrumentos es el valor derivado denominado Forex Futures. Se observa que el comercio de futuros de divisas se negocia con un volumen masivo de 112 mil millones de dólares estadounidenses en un día. Este artículo lo ayudará a comprender el mundo de los futuros de divisas y cómo operar con futuros de divisas. ¡Así que vamos a sumergirnos en él!
Es un experto en nichos financieros, operaciones a largo plazo y niveles técnicos semanales.
El campo principal de la investigación de Igor es la aplicación del aprendizaje automático en el comercio algorítmico.
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