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El mercado de divisas, como saben, se trata de intercambiar pares de divisas. Las divisas se intercambian entre sí, es decir, en un par JPY / USD, es de esperar que el yen japonés se aprecie frente al dólar estadounidense. Aunque debe saber que el ámbito de la inversión es dinámico y, en una fracción de segundo, el mercado puede devorarlo. Pero bueno, esos son los peligros de forex que corre para obtener ganancias.
Existe otro riesgo de comercio de divisas y el riesgo de liquidez si está operando con un par no tan popular. Puede llevar a una situación en la que pierda su operación, dando lugar a una llamada de margen. Además de ese riesgo, un corredor de divisas y un intercambio comercial también son un riesgo. La mayoría de las transacciones de divisas las realizan bancos gigantes y no comerciantes minoristas. Estos grandes jugadores utilizan herramientas para evitar el riesgo de las operaciones de cambio y las fluctuaciones de este ámbito.
Mediante el uso de ciertos algoritmos y operaciones computarizadas, su riesgo se reduce y pueden realizar operaciones más rentables. Pero si eres un individuo, el riesgo tiende a ser alto, pero si aplicas tus conocimientos y habilidades de gestión comercial, también puedes superarlo.
¿Qué es el riesgo de forex?
El riesgo en el comercio de divisas representa la posibilidad de perder parte o la totalidad de la inversión original. Para los comerciantes minoristas (comerciantes individuales), el riesgo más importante es el apalancamiento y el riesgo marginal. Los corredores institucionales involucran diferentes tipos de riesgos, peligros de forex, como riesgo de tasa de interés, riesgo de tipo de cambio, riesgo de país y liquidez, riesgo de crédito, riesgo de apalancamiento / marginal, riesgo transaccional y riesgo de ruina.
A veces, algunas operaciones potencialmente rentables también pueden ser arriesgadas, especialmente cuando se opera con un gran margen. Parece un poco complejo, pero no se preocupe, ya que hemos cubierto todas sus consultas en este artículo. Entonces, vamos a sumergirnos.
Por lo general, cuando hablamos de los riesgos comerciales de los comerciantes minoristas, estamos hablando de apalancamiento y riesgos marginales. Muy a menudo, los operadores arriesgan demasiado en sus posiciones y luego es difícil recuperarse. Vea a continuación la tabla de operaciones de riesgo:
Ahora, veamos, en teoría, todos los riesgos en el comercio de divisas.
¿Cuáles son los riesgos del comercio de divisas?
Los siguientes riesgos del comercio de divisas para los comerciantes institucionales son bastante comunes en el mercado de divisas:
- Riesgo de tipo de interés
- Riesgo de tipo de cambio
- Riesgo país y de liquidez
- Riesgo crediticio
- Apalancamiento / Riesgo marginal
- Riesgo transaccional
- Riesgo de ruina
1. Riesgo de tasa de interés
El riesgo de tasa de interés se produce debido a las fluctuaciones en un diferencial a plazo, lo que perturba las ganancias y pérdidas. También crea una brecha de vencimiento y un desfase de montos futuros en la cartera de divisas. Este riesgo afecta a varios instrumentos financieros como permutas de divisas, futuros, opciones y contratos a plazo.
Vea el video y obtenga una respuesta a por qué las tasas de interés son tan importantes para los operadores de Forex.
Para reducir el riesgo de la tasa de interés, un comerciante debe limitar su desajuste total de tamaño de negociación. También puede separar estos desajustes según sus fechas de vencimiento, como 3 meses, 6 meses, etc. Además, el análisis continuo de las tasas de interés también puede ayudarlo en cambios futuros que puedan tener el potencial de afectar los brechas pendientes.
2. Riesgo de tipo de cambio
El cambio en el valor de diferentes monedas crea el riesgo de tipo de cambio. La volatilidad en la oferta y la demanda a nivel global crea continuamente este riesgo. Si, como comerciante, tiene una posición destacada, es propenso a este riesgo y a los cambios.
El riesgo de tipo de cambio es de naturaleza sustancial y se amoldaría a la percepción del mercado, teniendo puntos de vista en las direcciones ascendente o descendente debido a ciertos factores.
Además de esto, el comercio de venta libre o fuera de bolsa no está regulado y, como resultado, no hay límite en los cambios diarios de precios. Esto puede tener un impacto significativo en el mercado de divisas y, como comerciante, puede cambiar las tornas a su favor haciendo un análisis fundamental y técnico.
La mejor manera de evitar el riesgo de tipo de cambio es reducir sus pérdidas y aumentar las posibilidades de obtener un mejor rendimiento operando dentro de sus límites. Esta estrategia comercial incluye ciertas partes, como
El límite de posición
Es el límite máximo que puede tener un operador de divisas en cualquier momento.
El límite de pérdidas
Este límite se impone para frenar la pérdida insostenible mediante la implementación de órdenes stop-loss. Se enfatiza más en tener niveles de stop loss relevantes y realistas.
La relación riesgo / recompensa
Un operador de forex sabe cómo operar y controlar el riesgo al saber cuánta capacidad de asumir riesgos. La mejor manera de conocer esta capacidad es decidir cuánto riesgo está dispuesto a correr para obtener una cierta cantidad de ganancias. Esto se llama relación riesgo / recompensa. Entonces, si su relación riesgo / recompensa es 1: 4, significa que por ganar $ 4, está dispuesto a correr el riesgo de $ 1.
3. Riesgo país y riesgo de liquidez
El mercado Counter es más grande que las divisas cotizadas; tienen varios escenarios de liquidez fuera de América y Europa. Muchas naciones también imponen límites y restricciones a los volúmenes, precios y posiciones para ciertos niveles de volatilidad. Este tipo de límites puede evitar que los corredores operen con facilidad y crear un riesgo de liquidez desfavorable.
A veces, los países también prohíben a los comerciantes comerciar o transferir un determinado país; tales restricciones también pueden crear problemas de liquidación y obligar al contrato. Estos riesgos son más comunes entre los actores del mercado no estadounidense, ya que los problemas de liquidez son mayores fuera de los EE. UU.
Esto también puede llevar a un punto crítico al colocar órdenes limitadas, ya que menos liquidez significa menos posibilidades de que se ejecuten dichas órdenes. Los niveles extremos de volatilidad también pueden crear peligros de forex para los operadores.
4. Riesgo de crédito
El riesgo crediticio es el riesgo de no ser reembolsado por una posición cambiaria pendiente debido a razones involuntarias o voluntarias. Este tipo de riesgo lo enfrentan en gran medida las grandes corporaciones y los bancos, mientras que este riesgo de los inversores o comerciantes individuales es comparativamente bajo. Lo mismo se aplica a las empresas reguladas o registradas en los países del G-7.
Muchas organizaciones como la CFTC (Commodity Futures Trading Commission) y la NFA (National Futures Association) han aplicado leyes para el mercado de divisas de los Estados Unidos. Están haciendo todo lo posible para tener un control estricto sobre las empresas de divisas no registradas. Las naciones de Europa occidental siguen la Autoridad de Servicios Financieros en el Reino Unido para las leyes relacionadas con el mercado financiero. La misma autoridad es la autoridad más estricta para imponer leyes de forex a las empresas para evitar estafas y asegurar fondos.
También es esencial que los comerciantes verifiquen los antecedentes de una empresa antes de invertir en ella o a través de ella. La mejor manera de hacerlo es visitar varios sitios regulatorios como,
La mayoría de las empresas responden las consultas de los clientes sin dudarlo y publican material relacionado con la seguridad de los fondos.
Existen varios tipos de riesgo crediticio, como se indica a continuación.
Riesgo de reemplazo
El riesgo de reemplazo es el riesgo que ocurre cuando una contraparte de un corredor de divisas o un banco se da cuenta de que no puede recuperar los fondos de ese instituto.
El riesgo de liquidación
El riesgo de asentamiento ocurre debido a diferentes continentes y zonas horarias. Una divisa también se puede negociar a diferentes tasas en diferentes períodos del día en diferentes mercados. Por ejemplo, los dólares de Nueva Zelanda y Australia se acreditan en forma prioritaria, después de lo cual se acredita el yen japonés, el europeo y, por último, el dólar estadounidense. Como resultado, se puede realizar un pago adeudado a una parte que está a punto de declararse en quiebra incluso antes de que esa parte ejecute el pago.
Para evaluar el riesgo crediticio, debe tener en cuenta el valor de mercado de esa moneda junto con la posible exopausia de su cartera.
Esta exposición potencial se evalúa analizando la posición pendiente y su vencimiento. En eso, los últimos sistemas informáticos pueden resultar útiles para implementar las políticas de riesgo crediticio. También ayuda a monitorear las líneas de crédito. Fue lanzado en abril de 1993, después de lo cual los comerciantes lo han utilizado ampliamente para implementar la política crediticia.
Riesgo de incumplimiento de la contraparte
El mercado extrabursátil (OTC) es un mercado no regulado para negociar instrumentos financieros. Por lo tanto, los contratos OTC de divisas al contado y a plazo tampoco se negocian en ninguna bolsa, y los grandes bancos y FCM se convierten en la dirección principal aquí.
Como estos contratos de divisas al contado y a plazo no están regulados, no cuentan con garantía de ninguna cámara de compensación o cambio, lo que crea el riesgo de contraparte. Es un riesgo que un comerciante se enfrente a un principio en caso de que se niegue a ejecutar el contrato al vencimiento. Además de eso, los principios aquí no tienen ninguna objeción a seguir el deber de hacer el mercado donde se negocian los contratos de divisas al contado o a plazo; están en su voluntad.
Aparte de esto, los operadores del mercado de divisas también enfrentan el siguiente riesgo.
- Nivel de riesgo
Existe la posibilidad de que un banco de FCM pueda negarse a realizar una orden en el mercado de divisas, que tiene un riesgo mayor de lo esperado para sus operaciones con divisas. Como en el mostrador, los mercados no están regulados y no tienen un mecanismo de compensación. Los bancos y los FCM implementan su propio análisis y deciden las operaciones y el nivel de riesgo del mercado según su idoneidad. Eso ha sucedido con bastante frecuencia en el pasado y, debido a la naturaleza volátil del mercado de divisas, puede volver a suceder.
- Diferentes tarifas
Además, como no existe un gobierno central que proporcione informes minuto a minuto o de ventas, los grandes bancos y los FCM tienen que aplicar sus propias habilidades y conocimientos para decidir un precio de ejecución particular de una operación. El mercado de divisas es líquido, pero aún así, hay algunas monedas que conocemos como exóticas que tienen una menor frecuencia de negociación pero tienen grandes ofertas. Entonces, si una contraparte no tiene tanta experiencia, tomaría mucho tiempo ejecutar o completar la orden u obtener el precio frente a una contraparte grande o con experiencia. Por lo tanto, crea la posibilidad de que dos actores del mercado en el mismo mercado y el mismo valor puedan tener dos tipos y rendimientos diferentes.
- Fracaso financiero
Pueden ocurrir pérdidas en el mercado de divisas si la contraparte falla financieramente. Como se indicó anteriormente, en un mercado de venta libre, los bancos o institutos gobiernan como principios, y son más propensos a la quiebra que los comerciantes individuales. Por lo tanto, si ocurriera tal evento, un comerciante solo invertiría una parte prorrateada de todas las propiedades disponibles para distribuir a la contraparte como correspondería a la lista de contrapartes. Por lo tanto, incluso si tiene prueba de ser propietario de dinero, ¡no puede hacer nada!
- Falta de reglas y regulaciones
Si está operando en un intercambio, tendrá reglas y regulaciones que lo respeten, así como el banco o FCM para asegurar sus fondos. Pero no existen tales protecciones en el mercado de contrapartida, ya que los FCM tienen una exención de dichas regulaciones en virtud de la Ley de intercambio de productos básicos para actuar como contrapartes en plataformas y contratos sin intercambio.
5. Riesgo de apalancamiento
El apalancamiento es el concepto en el que obtiene más cantidad para operar de la que tiene en su cuenta en función de la seguridad o el depósito que proporciona. Para el mercado de divisas, los depósitos de bajo margen y la garantía son necesarios si está operando en un mercado regulado. Este margen le da un mayor apalancamiento.
Aunque los problemas surgen cuando incluso un pequeño cambio de precio puede generar pérdidas significativas debido al alto apalancamiento, si ha puesto el 10 por ciento como margen de depósito y si su posición perdería el 10 por ciento, perdería su depósito. Aún así, además de eso, debes pagar comisiones y otros cargos. Cuanto más agresivo es el apalancamiento, más riesgosa se vuelve la operación.
6. Riesgo transaccional
A veces, cualquier error al comunicarse, confirmar o manejar pedidos puede generar grandes pérdidas. Se le conoce como ‘Out Trades’. Si tal error es una falta cometida por la contraparte, un comerciante puede recurrirlo, pero yo estaría limitado en comparación con las pérdidas que él o ella ya ha soportado en la cuenta comercial.
7. Riesgo de ruina
A veces, un comerciante invierte dinero a largo plazo con la predicción de un aumento de precios más adelante en el futuro, pero eso es parte de la historia. Un operador puede estar en lo cierto con la predicción, pero el viaje hasta entonces puede ser complicado con ciertas pérdidas a corto plazo, lo que hace que el operador cierre su posición para cumplir con la llamada de margen o mantener la condición existente.
Por lo tanto, si no tiene capital en su cuenta, su conocimiento y predicción tienen la posibilidad de ser en vano debido a las consecuencias a corto plazo.
Últimos pensamientos
Como comerciante de divisas, es propenso a este tipo de riesgo de comercio de divisas, pero puede reducirlos implementando una gestión de riesgos como el stop loss. También puede mejorar su conocimiento y con la práctica, vienen las habilidades.
Esperamos que nuestra lista te haya ayudado a obtener respuestas a todas tus dudas. Recuerda que lento y constante gana la carrera. Por lo tanto, no renuncie a sus objetivos y trabaje duro con consistencia, y el mercado finalmente lo favorecerá. ¡Todo lo mejor!
Es un experto en nichos financieros, operaciones a largo plazo y niveles técnicos semanales.
El campo principal de la investigación de Igor es la aplicación del aprendizaje automático en el comercio algorítmico.
Educación: Ingeniería Informática y Ph.D. en el aprendizaje automático.
Igor publica regularmente videos relacionados con el comercio en el canal de Youtube de Fxigor..
Para contactar a Igor escriba en:
igor@forex.in.rs