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La principal razón por la que muchos inversores prefieren invertir en fondos indexados es que ofrecen diversificación. La clave para tener una inversión sana es la diversificación. Le ayuda a mantener un equilibrio en su inversión. Si un tipo de valor falla, otros están ahí para soportar la caída.
Ahora bien, con la inversión diversificada surge la pregunta: ¿Qué cantidad se debe poseer? El número de fondos indexados que hay que reconocer viene determinado por el tipo de fondo indexado. La estrategia que sigue un operador/inversor también ayuda a determinar las cifras. Es beneficioso poseer numerosos fondos indexados. Sin embargo, a veces invertir en uno solo también puede valer la pena.
Existen dos tipos de fondos indexados: los fondos de inversión y los ETF (Exchange Traded Funds). Ambos son fondos mancomunados que se invierten en una cartera de valores diversificados. Sin embargo, son diferentes en muchos aspectos y tienen ventajas e inconvenientes distintos.
Lea este artículo para saber más sobre los distintos tipos de fondos indexados y cómo los operadores pueden preparar una cartera de éxito utilizando fondos indexados.
¿Cuántos fondos indexados debería tener?
Normalmente, los inversores medios poseen entre 3 y 10 fondos indexados. Sin embargo, no existe un número concreto de fondos indexados que deba poseer. Los inversores a largo plazo suelen tener sólo un fondo indexado. Si posee demasiados fondos, puede crear un enfoque costoso.
Determinar el número de fondos indexados en los que invertir
El tipo de fondos indexados y la estrategia y objetivos de la inversión determinan el número de fondos indexados que uno debe poseer. Discutiremos ambos aspectos en este artículo, pero primero, entendamos un poco los diferentes tipos de fondos índice.
Existen dos categorías básicas de fondos indexados: los fondos de inversión y los fondos cotizados (ETF). Ambos son inversiones en fondos comunes, pero tienen algunas diferencias. Los Fondos Cotizados son un grupo de valores que pueden negociarse en una bolsa durante el horario de negociación. En cambio, los fondos de inversión son un grupo de valores que se negocian después del cierre del mercado.
Técnicamente, los inversores deberían incluir menos fondos de inversión y más ETF en sus carteras de inversión. El fundamento de esta afirmación es que los fondos de inversión cubren un conjunto más amplio de valores en comparación con los ETF, que suelen centrarse en un sector o índice concreto.
Si nos fijamos en los ETF, tienen ciertas ventajas sobre los fondos de inversión, como que son más flexibles e incurren en menores costes que los fondos de inversión. Los ETF se gestionan de forma pasiva, ya que se negocian en bolsa, mientras que los fondos de inversión se gestionan de forma activa, ya que sólo pueden comprarse una vez que ha finalizado el horario de funcionamiento del mercado.
Vayamos al grano y veamos cómo los atributos de estos fondos indexados determinan su estrategia de inversión.
En cuántos fondos de inversión invertir
Si pregunta por una cifra, entonces no hay ninguna. No puede determinar el número exacto de fondos de inversión que debería tener. Esa es generalmente la diferencia entre los fondos de inversión y los ETF. Normalmente, en su cartera de inversión debería haber menos fondos de inversión y más ETF. A veces basta con uno.
Tener menos fondos de inversión puede parecer absurdo, ya que siempre se ha dicho que la diversificación es la razón del éxito de una inversión. Entonces, ¿por qué tener menos fondos de inversión cuando es la inversión más diversificada? Esto quedará claro cuando sepa cómo funcionan los fondos de inversión.
Invertir en fondos de inversión significa que usted es el propietario del fondo y de sus beneficios. El gestor de su fondo trabajará continuamente para generar más beneficios comprando y vendiendo activamente los valores incluidos en la cartera del fondo. Dado que la mano de obra que gestiona sus fondos es más activa, la gestión de los fondos de inversión conlleva costes más elevados. El coste adicional es un factor esencial a tener en cuenta a la hora de determinar el número de fondos de inversión que debe incluir en su inversión.
Por lo general, el coste de los fondos de inversión oscila entre unos cien y unos mil dólares por acción. Si tomamos un ejemplo, VTSAX suele fijar en 3.000 dólares la entrada mínima. Un punto de entrada de 3.000 $ es muy elevado para la mayoría de los operadores. Por lo tanto, muchos no incluirán más fondos mutuos en su inversión a un coste tan elevado.
Razones para incluir menos fondos de inversión
El objetivo de incluir fondos de inversión en su inversión es diversificarla. Un fondo de inversión completa la tarea de diversificar su inversión, puesto que ya está muy diversificada. Una cosa importante que hay que mencionar aquí es que los fondos de inversión cambian según el mercado y se gestionan activamente.
Si hablamos de fondos indexados, como el VTSAX, están totalmente diversificados. La razón es que cubren todo el mercado de renta variable estadounidense o índices significativos (S&P 500) para ofrecer fondos de inversión diversificados a los inversores. Dado que los fondos de inversión ya están demasiado diversificados, no es prudente aumentar la diversificación añadiendo más fondos de inversión.
Además, el gestor del fondo trabaja constantemente para aumentar el potencial de beneficios de los fondos de inversión, comprándolos y vendiéndolos. Por lo tanto, menos fondos de inversión, o quizá sólo uno, son suficientes para aumentar los beneficios. En cambio, los inversores pueden plantearse comprar más ETF.
Si nos fijamos en la historia, hay pruebas del potencial de mitigación de riesgos de los fondos de inversión. Su historial de generación de beneficios es constante. Incluso algunas de las principales empresas de inversión lo consideran así. Por lo tanto, es prudente incluir menos o un fondo de inversión en su inversión.
En cuántos ETF invertir
Sin duda, los inversores deberían tener más ETF que fondos de inversión, pero ¿cuántos? La recomendación típica es entre 5 y 10. Sin embargo, su estrategia de inversión y los fondos (tipo de ETF) en los que piensa invertir determinarán el número de ETF que debe poseer.
La razón general para incluir más ETF es su reducido ámbito de aplicación. Los ETF también son más baratos debido a la gestión pasiva. No tienen el mismo potencial de crecimiento que un fondo de inversión. Por eso es mejor incluir más ETF.
Dado que los ETF se negocian como las acciones en una bolsa, la mayoría de los corredores le permiten comprar varias acciones. Sin embargo, es posible que la mayoría de los corredores no le permitan comprar y vender opciones de ETF, por lo que tendrá que consultar con su corredor si piensa hacerlo.
Razones para incluir más ETF
Existen distintos tipos de ETF en los que invertir. Cada ETF se centra en un mercado, índice o categoría de valores concretos. Los ETF están diversificados, pero no tanto como los fondos de inversión. Por eso tienen un alcance más limitado. Cada ETF cubre una parte menor del mercado que los fondos de inversión, que cubren una parte más amplia.
El fundamento de los ETF se basa en el crecimiento a largo plazo. Su crecimiento es relativamente cerrado y constante, por lo que su gestión no es tan activa como la de los fondos de inversión. Su gestión es pasiva. Por lo tanto, incluir más ETFs en su inversión le permitiría mantener un equilibrio con el mercado siempre cambiante.
Efecto de la estrategia de inversión en el número de fondos indexados
Los diferentes aspectos de los fondos indexados no pueden determinar el número de cada fondo que debe incluir en su inversión. Los objetivos individuales desempeñan un papel importante a la hora de determinar el número de fondos de inversión. Esto se debe a que sus objetivos de inversión orientan su estrategia de inversión. Según esa estrategia, se determinan los tipos de fondos y su cantidad.
Por ejemplo, si desea participar directamente en la gestión de los fondos, los ETF son adecuados. Por otro lado, puede optar por los fondos de inversión si le parece bien que un gestor trabaje activamente en sus fondos. Ambos fondos indexados tienen sus ventajas, y los inversores pueden invertir en una combinación de ambos fondos. Muchos inversores experimentados crean una cartera de inversión que incluye ETF y fondos de inversión en función de sus objetivos de inversión individuales.
Veamos dos situaciones en las que los inversores pueden beneficiarse de los fondos indexados.
Depósitos frecuentes
Los fondos de inversión pueden gestionar transferencias frecuentes de fondos. Los inversores pueden depositar cada mes en un único fondo de inversión. Esto es común entre las cuentas de jubilación, donde los fondos añadidos a las cuentas de jubilación se invierten en fondos de inversión. El gestor del fondo gestiona estas cuentas de jubilación e invierte activamente en estos fondos.
Dado que los fondos de inversión pueden generar mejores resultados a largo plazo, los fondos de inversión bien gestionados pueden hacer crecer gradualmente sus fondos de jubilación. Sin embargo, los fondos de inversión pueden no ser una opción para los inversores que no tienen previsto hacer depósitos frecuentes o que aspiran a objetivos a largo plazo.
Los movimientos de precios de los ETF son más frecuentes porque cotizan en bolsa. Si los operadores son lo bastante hábiles, pueden beneficiarse de estos movimientos de precios y no necesitarán fondos para depósitos frecuentes. Para esta estrategia, necesitará una cartera más diversificada y, para ello, puede seleccionar una combinación de diferentes ETF.
Su participación en la operación
El tipo de índice en el que desee invertir dependerá de cuánto quiera implicarse en su negociación.
Si desea invertir, generar beneficios durante un periodo más prolongado y no quiere implicarse demasiado en el asunto de la negociación y comerse la fruta madura al final, entonces los fondos de inversión son los más adecuados para usted. Dado que el gestor gestiona activamente estos fondos, su participación es innecesaria. Estos gestores son expertos en su campo y cobran por cumplir su objetivo de inversión.
Por el contrario, si desea negociar sus fondos de forma activa, comprar una variedad de ETFs sería una mejor opción. Con los ETF, puede manejar sus fondos de forma independiente y requieren que se mantenga concentrado debido a los frecuentes cambios de precios. Se negocian en bolsa y, por lo tanto, no querrá perderse mejores oportunidades.
Resumen
Si está buscando un número exacto de fondos indexados que debe poseer para obtener mejores resultados, debe saber que ese número no existe. Sus objetivos de inversión, su estrategia de inversión y el tipo de fondos indexados pueden ayudarle a determinar el número con mayor precisión. Analice estos factores y encuentre usted mismo el número perfecto.
Es un experto en nichos financieros, operaciones a largo plazo y niveles técnicos semanales.
El campo principal de la investigación de Igor es la aplicación del aprendizaje automático en el comercio algorítmico.
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