Cómo el enfoque de valoración es beneficioso para las empresas
El enfoque de valoración es una metodología necesaria para determinar el valor comercial justo de mercado, como el enfoque de ingresos, el enfoque de mercado o el enfoque basado en activos.
A continuación, enumeramos los enfoques de valoración más utilizados.
La metodología del Enfoque de Ingresos – cuantifica los valores actuales netos asociados con los beneficios futuros, además de la propiedad de los activos o intereses. Los beneficios futuros estimados que se acumulan para el propietario se capitalizan o descontinúan a la tasa adecuada para los riesgos asociados con los de los beneficios futuros. Algunos enfoques de ingresos comunes son la capitalización de ganancias (o el flujo de efectivo) y la metodología con el tipo de flujo de efectivo descontado.
La metodología de Enfoque de Mercado- es ideal para determinar el valor de mercado justo y aproximado después de revisar minuciosamente las transacciones precisas de activos y empresas comparables. Ambas actividades de fusiones y adquisiciones más el mercado de valores se considerarían mientras se derivan muchas medidas de valor necesarias para la entidad en cuestión. Los métodos de valoración para el enfoque de mercado generalmente utilizados por la mayoría de las tasaciones profesionales son el método de la empresa que cotiza en bolsa y el método transaccional comparativo.
La metodología del enfoque basado en activos utiliza los activos netos tangibles del valor actual de la empresa como el determinante clave del valor razonable. Este enfoque es generalmente ideal cuando el negocio no sería una preocupación constante, o en caso de que el negocio siga siendo un negocio en marcha con el valor directamente vinculado al valor liquidado de las inversiones subyacentes y los activos tangibles.
Este enfoque de valoración basado en activos también es ideal para ser una verificación útil de razonabilidad al revisar las conclusiones de valor derivadas de los enfoques de mercado e ingresos.
Enfoque de valoración en detalle
Algunos enfoques de valoración podrían ser más apropiados que otros, lo que dependería de la situación.
El enfoque de mercado se puede ver con sus usos más comunes por parte de los dueños de negocios para determinar el valor justo de mercado comercial.
Tal enfoque sería bastante engañoso ya que los comparables requeridos pueden ser empresas públicas y varias otras transacciones privadas que, en conjunto, tienen características variables y no se relacionarían entre sí.
Además, el enfoque de mercado no se aplicaría en diferentes circunstancias en las que una empresa experimenta un crecimiento rápido. En tal caso, sería muy apropiado tener un enfoque de descuento para el flujo de efectivo.
La valoración de una empresa privada puede ser un proceso bastante complicado y largo, ya que se puede decir que es una mezcla de pequeñas partes de ciencia y arte “. Nuestro consejo sería que el vendedor se ponga en contacto con un tasador de empresas profesional que tenga experiencia práctica en transacciones o un profesional de fusiones y adquisiciones para proporcionar una variación total o una indicación del valor de la empresa.
Todos los enfoques de valoración dependen de los múltiplos de precios que miden la relación del negocio y los indicadores económicos como las ganancias, el precio de venta prospectivo y sus ingresos.
Las ventas comerciales que en su mayoría se asemejan a la valoración empresarial suelen ser necesarias para obtener estimaciones de múltiplos de precios. El análisis estadístico de los datos reales de ventas comerciales sería útil para establecer comparaciones de mercado de valoración comercial.
Para los diferentes métodos de comparación de empresas de valoración disponibles bajo el enfoque de mercado, puede identificar a fondo la valoración de empresas de mercado. Aparte de eso, las empresas también utilizan métodos de valoración profesionales como el análisis comparativo, las transacciones precedentes y el análisis DCF.
Si la empresa no continúa operando, entonces se estimaría un valor de liquidación basado en la ruptura y venta de sus activos. El valor se descontaría, ya que se supondría que los activos se venderían muy rápido.
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