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El análisis técnico es una herramienta esencial que se puede utilizar en el comercio. Sin embargo, ¿es aplicable al mercado de divisas? En el mercado de divisas, el análisis técnico es adecuado. Sin embargo, la capacidad de prever las fluctuaciones de los precios puede verse influida por varios factores. Un aspecto es el tipo de divisas con las que se negocia. Otro elemento que puede afectar a la rentabilidad son los instrumentos técnicos utilizados. Por último, la rentabilidad también puede verse influida por las técnicas de negociación utilizadas.
Puede parecer una jerga cuando no se está familiarizado con el análisis técnico. Sin embargo, términos como RSI, bandas de Bollinger y MACD, así como Ichimoku y ondas de Elliott, vienen a la mente como indicadores.
¿Qué es el análisis técnico?
El análisis técnico representa la valoración de la inversión basada en los precios pasados del mercado y en los indicadores estadísticos. El objetivo principal del análisis técnico es identificar las oportunidades de negociación, la entrada, el stop loss y los niveles de precios objetivo. El análisis técnico no predice los precios futuros del mercado. Los analistas técnicos identifican patrones en el gráfico y analizan los niveles de precios básicos.
El análisis técnico es una técnica básica para los inversores y especuladores en los mercados de divisas. El análisis fundamental y el análisis técnico comparten el mismo objetivo, ayudar a la decisión de negociación.
El análisis fundamental tiene en cuenta los factores políticos, sociales, económicos y financieros que afectan al mercado. Por otro lado, la investigación técnica en fx se concentra en los datos de precios pasados, los gráficos y los niveles de precios.
El análisis técnico implica que el precio incorpora actualmente los fundamentos; por lo tanto, no es necesario considerar los fundamentos al tomar decisiones de venta y compra.
Entonces, ¿en qué medida se tienen en cuenta los datos de los precios en el análisis técnico? Los operadores técnicos utilizan el análisis técnico de diversas maneras.
Algunos operadores se fijan en las tendencias de los gráficos de precios. Otros se concentran en los indicadores técnicos, que son derivados estadísticos de los precios. Los triángulos y la cabeza y los hombros son dos patrones de los que probablemente haya oído hablar. También es posible que haya oído hablar de los dobles fondos y los dobles techos. Estos son sólo algunos ejemplos.
El RSI, el MACD y los diferentes indicadores descritos anteriormente son indicadores. Sin embargo, hay varios más entre los que elegir.
Como sabemos, en la jerga la abreviatura “BS” significa “mentira” o “tontería” o declaración totalmente falsa. Así que vamos a responder a una de las principales preguntas:
¿Es el análisis técnico una mentira?
No, el análisis técnico no es una práctica sin sentido. El análisis técnico es sólo una práctica que puede mejorar la rentabilidad, disminuir las pérdidas, permitir a los operadores identificar los niveles de precios donde la probabilidad de reacción del precio es ligeramente mayor que sin el análisis.
Pero, ¿por qué los operadores piensan que el análisis técnico es una pérdida de tiempo? Una vez más, las razones son las expectativas erróneas de los operadores principiantes.
El uso del análisis técnico puede mejorar su rendimiento un poco, pero no puede tener una precisión del 60% en sus operaciones, ni del 70% ni del 80%. Pero, por otro lado, su sistema puede ser un poco mejor que el 50%:50% si utiliza el análisis técnico.
El análisis fundamental tampoco es mejor. Por ejemplo, en mi experiencia como comerciante, vi seis meses en la continuación de los datos fundamentales insuficientes para un activo de comercio, y los precios estaban en una tendencia alcista todo el tiempo. Además, hay un ejemplo contrario también. Vi excelentes datos fundamentales, crecimiento económico, y varios meses de tendencia bajista para ese activo varias veces.
El precio en el mercado se basa en la oferta y la demanda, el volumen de compra y el volumen de venta. Por lo general, los grandes operadores se fijan en los datos fundamentales y realizan operaciones a largo plazo, por lo que tenemos tendencias alcistas y bajistas importantes. Así que si tenemos unos datos fundamentales excelentes, esto no es garantía de que el precio vaya a subir.
¿Funciona el análisis técnico?
Sí, el análisis técnico funciona si su expectativa es encontrar un buen nivel de precios para entrar en una operación o salir de ella, disminuir la pérdida media y aumentar el beneficio medio. Sin embargo, si espera tener una precisión del 60%, 70% u 80% en sus operaciones, el análisis técnico, o cualquier otro, no le servirá.
¿Qué grado de precisión tiene el análisis técnico?
Si usted mide la exactitud del análisis técnico basado en el aumento de la rentabilidad (mejor nivel de precios para entrar y salir), podemos ver que el análisis aumenta varios porcentajes de nuestras ganancias en el trading. Sin embargo, si se mide la precisión del análisis técnico donde se utilizan métodos de aprendizaje automático para predecir los precios futuros, el resultado será de alrededor del 50%.
Muchos trabajos de investigación científica en las principales revistas científicas tratan de utilizar el análisis técnico para predecir el precio en el futuro o para comparar los indicadores técnicos. Este enfoque suele ser erróneo. Las máquinas de vectores de apoyo, las redes neuronales artificiales y los bosques aleatorios son los algoritmos de aprendizaje automático más utilizados para predecir el mercado de valores y de divisas. Creo que el mercado es muy eficiente porque, en un momento dado, toda la información se tiene en cuenta en el precio de cualquier activo. La negociación con algoritmos, los importantes fondos de cobertura, la colosal liquidez… todo es complicado y muy difícil de romper.
A lo largo de los años, se ha investigado mucho sobre esta cuestión. Y las conclusiones de esa investigación difieren. Sin embargo, la mayoría parece estar de acuerdo en que las herramientas técnicas funcionan en el mercado de divisas.
Aunque ya hemos demostrado que el análisis técnico funciona en el mercado de divisas, existen ciertas limitaciones.
Su eficacia, por ejemplo, puede verse afectada por la divisa en la que se opera. Además, las herramientas tecnológicas que emplee o la forma de utilizarlas influirán en los resultados.
Podemos conocer las técnicas que parecen funcionar revisando la investigación sobre la estrategia.
Sin embargo, recuerde que el hecho de que algo funcione a lo largo del tiempo no garantiza que siempre vaya a proporcionar resultados favorables. Puede llegar un momento en que las tácticas ganadoras empiecen a flaquear.
Sin embargo, estas son algunas de las técnicas especializadas que los expertos han descubierto que son útiles en Forex:
El soporte y la resistencia como técnica de análisis técnico
El soporte representa un nivel de precios hipotético o un área de precios que apoya, o sostiene, los precios y significa más compradores de divisas que vendedores. El soporte es a menudo visto como un “piso de precios” porque los operadores hipotéticamente esperan que el precio cambie de dirección y comience a subir basado en el rendimiento pasado.
La resistencia representa un nivel de precios hipotético o un área que se consolida, declina nuevos precios altos y significa más vendedores de divisas que compradores. La resistencia se considera a menudo como un “techo de precios” porque los operadores esperan hipotéticamente que el precio cambie de dirección y comience a caer basándose en el rendimiento pasado.
El análisis técnico es un método muy utilizado para predecir tendencias y obtener rendimientos en los mercados de valores, de divisas y otros. Los operadores lo consideran útil porque es rápido, adaptable y les ayuda a llegar a conclusiones rápidamente. Sin embargo, ¿les hace llegar a las conclusiones correctas?
La precisión en el análisis técnico depende de la creación de estrategias y de la capacidad del inversor para aplicar los fundamentos en el análisis técnico. Esta estrategia puede ser útil para algunos operadores y dar buenos resultados, mientras que para otros puede fracasar debido a una disciplina y una aplicación incorrectas, etc.
Significado del análisis técnico
El análisis técnico es la forma en que los operadores utilizan los gráficos y otros indicadores para predecir las tendencias y los futuros movimientos de los precios. La noción para las estrategias aquí es que el mercado de operaciones tiene una naturaleza semicíclica. Por ejemplo, es probable que se alcancen los niveles de resistencia y soporte, y el cambio de dirección se producirá inevitablemente después de algún tiempo.
El análisis técnico pretende señalar estas posibilidades en el mercado futuro comparando las reacciones en las mismas situaciones del pasado.
Un análisis técnico típico comienza observando los gráficos: niveles de resistencia y soporte, velas japonesas, medias, bancos de Bollinger SAR parabólico, etc., para determinar la postura futura del mercado. Estas herramientas ayudan a calcular el movimiento anterior de los precios y a sacar conclusiones que probablemente se produzcan en el mercado actual.
Los analistas técnicos formulan esta estrategia en torno a un punto focal. Por ejemplo, si es un operador que considera que la media móvil es la base del cambio de precios, introducirá operaciones en direcciones con un cruce de medias móviles. Trazan los puntos de las medias móviles aceptadas y los rastrean hasta que ven una apertura para entrar en una operación.
El grado de precisión en el análisis técnico
El análisis técnico no es 100% preciso. Ningún análisis puede ofrecerle predicciones seguras en el volátil mercado financiero. El análisis técnico perfecto tiene una tasa de ganancias considerablemente mayor, lo que lo distingue. A partir del ejemplo anterior: su estrategia de cruce de medias móviles podría proporcionar una tasa de éxito del 80% cuando se aplica.
La precisión de las estrategias de análisis técnico se comprueba mediante las reglas de “backtest” para comprobar la respuesta del mercado al mismo método previamente. Por encima de 655, la precisión se considera buena, especialmente cuando los operadores arriesgan el doble para obtener beneficios. Este ratio se denomina ratio PRR (Positive risk-reward ratio).
Sin embargo, el primer paso es practicar algunas estrategias antes de determinar la precisión de las mismas. Por ejemplo, una estrategia segura en un 80% también conlleva 20 operaciones de pérdida antes de realizar las inversiones rentables en un 80%. Lo ideal para poner en práctica un sistema técnico es comparar su tasa de éxito y seguir su curso para obtener resultados.
Los factores que afectan a las predicciones del análisis técnico
La solidez
Como se ha comentado, el análisis técnico combina varias estrategias y herramientas que conducen a su eficacia. Esta estrategia debe ser comparada con los datos históricos del mercado para asegurar una tasa de ganancia razonable en el mercado real. El concepto fundamental de esto es que el mercado financiero repite la historia o se vuelve similar cuando se repiten las mismas condiciones.
Sin embargo, el problema viene cuando los analistas técnicos implementan estrategias sin ser conscientes de la forma natural de predecir el movimiento del precio. En algunos casos, los analistas adquieren la estrategia de foros en línea de un operador desconocido, lo que conduce a un éxito efímero pero a una decepción a largo plazo.
Para crear un análisis técnico sólido con estrategias adecuadas, hay que entender la funcionalidad de cada herramienta. También debe asegurarse de que esta estrategia está respaldada por diez años de operaciones en diversos mercados. Para comprobarlo, ejecute la lista de espera con la ayuda de los ratios R: R.
La estrategia que devuelve 2 veces el beneficio sobre sus riesgos es, en la mayoría de los casos, más de 655 de precisión. A medida que este índice disminuya, también lo harán sus posibilidades de éxito.
Disciplina
Una vez que se haya decidido por una estrategia que tenga bastantes posibilidades de éxito, tendrá que ponerla en práctica con total disciplina para obtener los beneficios. Si ignora las reglas y las hace mientras recorre el mercado, la precisión disminuirá. Por lo tanto, hay que entrar en una operación cuando la estrategia lo predice, salir de ella a tiempo y arriesgar sólo la cantidad factible.
El riesgo es una parte integrante del mercado de operaciones, en la que se puede influir mediante un buen análisis técnico.
Por lo tanto, si ve a dos operadores con estrategias similares pero resultados diferentes, sepa que el factor disciplina está en juego.
Condiciones del mercado
El análisis técnico predice el movimiento futuro de los precios. Sin embargo, el mercado financiero es volátil y no sigue un único camino todo el tiempo. La volatilidad hará que suba y baje todo el tiempo. Eso significa que si su estrategia estaba creando 100 operaciones exitosas este año, podría hacer sólo 70 operaciones exitosas el siguiente. Por otro lado, también puede dar 200 operaciones exitosas en un punto de ruptura.
Las mejores técnicas predecirán el movimiento del mercado y proporcionarán las mejores probabilidades de éxito.
Cuestiones relacionadas con el instrumento
El par EURUSD fue agresivamente volátil en comparación con los datos de los últimos 20 años. El análisis técnico que lo considere un factor no tendrá tanto éxito como en 2010. La tasa general de aciertos y ganancias puede haber caído significativamente, pero las operaciones lucrativas se ven afectadas.
El análisis técnico en tales situaciones suele cambiar los indicadores de la estrategia recalculando al considerar el Rango Promedio Diario como un factor primordial. Otros también pueden tomar ganancias bajas o imitar la misma estrategia en diferentes pares. Otros factores que afectan al impacto de la estrategia técnica son los cambios en el spread, el swap o el apalancamiento en los costes de transacción.
¿Hay alguna alternativa?
Se puede utilizar el análisis fundamental en contraposición al análisis técnico. Sin embargo, eso no lo puede practicar todo el mundo. Puede encontrar muchos blogs y foros en los que se debate que el análisis fundamental es ideal y que el análisis técnico no es muy eficaz. Sin embargo, el mercado de divisas es subjetivo.
Por lo tanto, sería útil que probaras lo que mejor te funciona a ti. Sin embargo, un comerciante no puede obtener ganancias sustanciales mediante el uso de la estrategia fundamental.
La precisión de las estrategias de análisis técnico se comprueba mediante las reglas de “backtest” para comprobar la respuesta del mercado al mismo método previamente. Por encima de 655, la precisión se considera buena, especialmente cuando los operadores arriesgan el doble para obtener beneficios. Este ratio se denomina ratio PRR (Positive risk-reward ratio).
Sin embargo, el primer paso es practicar algunas estrategias antes de determinar la precisión de las mismas. Por ejemplo, una estrategia segura en un 80% también conlleva 20 operaciones de pérdida antes de realizar las inversiones rentables en un 80%. Lo ideal para poner en práctica un sistema técnico es comparar su tasa de éxito y seguir su curso para obtener resultados.
Los factores que afectan a las predicciones del análisis técnico
La solidez
Como se ha comentado, el análisis técnico combina varias estrategias y herramientas que conducen a su eficacia. Esta estrategia debe ser comparada con los datos históricos del mercado para asegurar una tasa de ganancia razonable en el mercado real. El concepto fundamental de esto es que el mercado financiero repite la historia o se vuelve similar cuando se repiten las mismas condiciones.
Sin embargo, el problema viene cuando los analistas técnicos implementan estrategias sin ser conscientes de la forma natural de predecir el movimiento del precio. En algunos casos, los analistas adquieren la estrategia de foros en línea de un operador desconocido, lo que conduce a un éxito efímero pero a una decepción a largo plazo.
Para crear un análisis técnico sólido con estrategias adecuadas, hay que entender la funcionalidad de cada herramienta. También debe asegurarse de que esta estrategia está respaldada por diez años de operaciones en diversos mercados. Para comprobarlo, ejecute la lista de espera con la ayuda de los ratios R: R.
La estrategia que devuelve 2 veces el beneficio sobre sus riesgos es, en la mayoría de los casos, más de 655 de precisión. A medida que este índice disminuya, también lo harán sus posibilidades de éxito.
Disciplina
Una vez que se haya decidido por una estrategia que tenga bastantes posibilidades de éxito, tendrá que ponerla en práctica con total disciplina para obtener los beneficios. Si ignora las reglas y las hace mientras recorre el mercado, la precisión disminuirá. Por lo tanto, hay que entrar en una operación cuando la estrategia lo predice, salir de ella a tiempo y arriesgar sólo la cantidad factible.
El riesgo es una parte integrante del mercado de operaciones, en la que se puede influir mediante un buen análisis técnico.
Por lo tanto, si ve a dos operadores con estrategias similares pero resultados diferentes, sepa que el factor disciplina está en juego.
Condiciones del mercado
El análisis técnico predice el movimiento futuro de los precios. Sin embargo, el mercado financiero es volátil y no sigue un único camino todo el tiempo. La volatilidad hará que suba y baje todo el tiempo. Eso significa que si su estrategia estaba creando 100 operaciones exitosas este año, podría hacer sólo 70 operaciones exitosas el siguiente. Por otro lado, también puede dar 200 operaciones exitosas en un punto de ruptura.
Las mejores técnicas predecirán el movimiento del mercado y proporcionarán las mejores probabilidades de éxito.
Cuestiones relacionadas con el instrumento
El par EURUSD fue agresivamente volátil en comparación con los datos de los últimos 20 años. El análisis técnico que lo considere un factor no tendrá tanto éxito como en 2010. La tasa general de aciertos y ganancias puede haber caído significativamente, pero las operaciones lucrativas se ven afectadas.
El análisis técnico en tales situaciones suele cambiar los indicadores de la estrategia recalculando al considerar el Rango Promedio Diario como un factor primordial. Otros también pueden tomar ganancias bajas o imitar la misma estrategia en diferentes pares. Otros factores que afectan al impacto de la estrategia técnica son los cambios en el spread, el swap o el apalancamiento en los costes de transacción.
¿Hay alguna alternativa?
Se puede utilizar el análisis fundamental en contraposición al análisis técnico. Sin embargo, eso no lo puede practicar todo el mundo. Puede encontrar muchos blogs y foros en los que se debate que el análisis fundamental es ideal y que el análisis técnico no es muy eficaz. Sin embargo, el mercado de divisas es subjetivo.
Por lo tanto, sería útil que probaras lo que mejor te funciona a ti. Sin embargo, un comerciante no puede obtener ganancias sustanciales mediante el uso de la estrategia fundamental.
Hay que entender a fondo la economía de la herramienta y ser competente en la lectura del pulso empresarial y político mundial. Ayudaría si también mantuviera un ojo en el mercado suscribiéndose a un feed de noticias que sea preciso y rápido. Esto es mucho para un operador medio. En varios ejemplos, verá que los gráficos técnicos también trazan el efecto de las estrategias fundamentales en el mercado de divisas y el mercado financiero.
Indicadores técnicos en el análisis técnico
En 2016, la investigación denominada ‘Trading técnico: Is it Still Beating the Foreign Exchange Market’ utilizó el análisis técnico para analizar 30 tipos de divisas estadounidenses. El conjunto de datos incluyó 45 años, desde 1972 hasta 2016.
Investigó más de 20.000 regulaciones comerciales. A continuación se presentan las pautas con algunos de los indicadores de análisis técnico más utilizados:
- Osciladores: Utiliza circunstancias de sobreventa o sobrecompra que pueden hacer que los precios se reviertan.
- Comercio de impulso: Se trata de una estrategia de indicador principal porque el impulso se refiere a la inercia de una tendencia de precios para seguir subiendo o bajando durante un tiempo determinado.
- Medias móviles: Siguen las tendencias.
- Soporte-resistencia: En lugar de buscar rebotes, este método detecta las continuaciones de
- la tendencia. Según la teoría, el valor debe seguir el camino de la ruptura de un nivel de resistencia o de un nivel de soporte.
- Rotura de canales: Determina los grados de soporte y resistencia a lo largo del tiempo. Las rupturas implican que la tendencia continuará en la zona de la ruptura.
Los investigadores descubrieron que estos indicadores eran predictores significativos. Así ocurrió con 26 de las 30 divisas.
Las reglas de mayor rendimiento generaron rendimientos anuales de alrededor del 6,9% de media. Se trataba de una recuperación de la divisa desarrollada. El rendimiento de las fluctuaciones de los tipos de cambio fue aún más notable, con una ganancia anual del 9,5 por ciento.
Hubo discrepancias en cuanto al mejor funcionamiento del análisis técnico. Las reglas de líneas de tendencia, por ejemplo, han funcionado bien en las divisas establecidas. Los criterios de soporte-resistencia y filtro produjeron los mayores rendimientos en los tipos de cambio en desarrollo. Por otra parte, las técnicas de media móvil obtuvieron buenos resultados ajustados al riesgo.
Sin embargo, es crucial recordar que el rendimiento difiere según la divisa. Esto subraya la importancia de elegir el activo adecuado para operar, más que los métodos y las herramientas correctas.
Conclusión del análisis técnico
La conclusión del análisis técnico puede ser que este análisis, en términos sencillos, identifica patrones en el gráfico, analiza niveles de precios básicos y no predice el precio futuro en el mercado. Por lo tanto, el análisis técnico debe observarse como una técnica de optimización y evaluación más que como un santo grial.
Ya hemos hablado bastante de por qué el análisis técnico funciona en el mercado de divisas. Los patrones de precios, además de las indicaciones técnicas, son útiles. La cubierta de nubes oscuras y los patrones de líneas perforadas fueron dos ejemplos que presenciamos. Sin embargo, la investigación que muestra cómo funciona el análisis técnico en forex no sugiere ninguna garantía de éxito.
Los resultados indican la posibilidad de pérdidas significativas. Pero, por supuesto, mucho depende de la técnica y de la divisa utilizada. En otras palabras, como con cualquier otra cosa, hay que elegir los instrumentos adecuados para la tarea.
El análisis técnico es un término amplio, y la precisión depende de cómo se aplique. Hay muchas cosas que hay que tener en cuenta en esta división del análisis de los mercados extranjeros, y hay que probar diferentes enfoques para encontrar el que mejor se adapte a usted.
Es un experto en nichos financieros, operaciones a largo plazo y niveles técnicos semanales.
El campo principal de la investigación de Igor es la aplicación del aprendizaje automático en el comercio algorítmico.
Educación: Ingeniería Informática y Ph.D. en el aprendizaje automático.
Igor publica regularmente videos relacionados con el comercio en el canal de Youtube de Fxigor..
Para contactar a Igor escriba en:
igor@forex.in.rs