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El informe comercial Compromisos de los comerciantes (COT), un tesoro de ideas, revela el posicionamiento y los sentimientos de participantes importantes, lo que permite a los inversores astutos descifrar las tendencias que dan forma al mercado del oro.
Como un pase entre bastidores al ámbito financiero, el informe comercial COT levanta el telón sobre las estrategias empleadas por los operadores comerciales, no comerciales y no declarables. Entre estos grupos, los comerciantes comerciales y no comerciales ocupan un lugar central, dictando los movimientos del mercado y potencialmente anunciando cambios dramáticos en los precios.
Mientras navega por el informe COT, descubrirá el intrincado baile entre estos actores del mercado. El análisis de sus posiciones netas (la diferencia entre sus contratos largos (compra) y cortos (venta) ofrece una ventana al sentimiento predominante. Una parte neta sustancial sugiere un sesgo predominante, y los observadores atentos pueden discernir signos de exuberancia o cautela en el mercado.
Estrategia comercial del informe COT
La estrategia comercial de informes COT es predominantemente una estrategia comercial de posiciones a largo plazo que utiliza la determinación de moneda sólida/débil y el análisis de informes COT de reversión.
Vea mi video de YouTube del canal de YouTube de Fxigor, donde describí en detalle la estrategia comercial del informe COT:
Veamos la imagen de los pasos comerciales del informe COT a continuación:
Informe COT Pasos de la estrategia comercial:
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Comience abriendo los informes COT del índice principal de Forex para monedas como el dólar estadounidense (USD), el euro (EUR), el dólar australiano (AUD), el dólar neozelandés (NZD) y la libra esterlina (GBP). Utilice tradingster.com/cot
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Analice los gráficos COT para identificar posibles puntos de reversión. Busque cambios significativos en el posicionamiento, niveles extremos o desviaciones de las normas históricas que puedan indicar un cambio en el sentimiento del mercado.
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Abra los gráficos diarios de los principales pares de Forex con los que esté interesado en operar.
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Agregue una media móvil (MA) de 100 o 200 períodos a los gráficos diarios. Esto ayuda a identificar la tendencia general y proporciona confirmación adicional para posibles configuraciones comerciales.
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Determinar la fuerza relativa entre monedas. Definir qué moneda es débil y cuál se basa firmemente en el análisis del informe COT y otros factores como datos económicos y análisis fundamentales.
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Busque COMPRAR la moneda fuerte contra la moneda débil o VENDER la moneda débil contra la moneda fuerte. Esto le permite aprovechar la fortaleza o debilidad percibida en las respectivas monedas.
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Establezca su nivel de stop loss en función del mínimo o máximo anterior en el gráfico de precios. Esto ayuda a gestionar el riesgo al definir el punto en el que saldría de la operación si el precio se mueve en su contra.
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Los operadores de posiciones tienen como objetivo capturar movimientos sustanciales de precios durante períodos prolongados, que van desde varias semanas hasta meses, mediante el análisis de los datos proporcionados en el informe Compromisos de los comerciantes (COT).
El informe COT ofrece una descripción general completa de las posiciones mantenidas por varios participantes del mercado, incluidos comerciantes comerciales, comerciantes no comerciales (especuladores) y comerciantes no declarables. Los operadores de posiciones pueden obtener información sobre el sentimiento del mercado y las tendencias potenciales estudiando el posicionamiento y los cambios en estas categorías.
Dada la naturaleza del informe COT, que se publica cada semana, la estrategia es adecuada para los operadores con perspectivas a más largo plazo y dispuestos a mantener posiciones durante períodos prolongados. Los operadores de posiciones suelen buscar cambios significativos en el posicionamiento, niveles extremos o cambios que se desvíen de las normas históricas. Estos indicadores pueden sugerir posibles puntos de inflexión o reversiones en el mercado.
Los operadores de posiciones combinan la información del informe COT con otras formas de análisis técnico y fundamental para tomar decisiones comerciales bien informadas. Por ejemplo, pueden considerar patrones gráficos, líneas de tendencia, niveles de soporte y resistencia y otros indicadores para validar su análisis y cronometrar sus entradas y salidas.
¿Cómo analizar el informe COT?
Para analizar el informe COT en busca de posibles momentos de reversión utilizando la superposición comercial y no comercial o la distancia máxima en el gráfico, puede seguir estos pasos:
- Obtenga el informe COT: acceda al informe COT más reciente para el mercado específico que le interesa, como contratos de futuros para materias primas o divisas. El informe se encuentra en el sitio web de la Comisión de Comercio de Futuros de Productos Básicos (CFTC) o en plataformas de noticias financieras.
- Identifique las categorías comerciales y no comerciales: el informe COT clasifica a los comerciantes en grupos no comerciales (especuladores) y comerciales. Los comerciantes no comerciales suelen ser grandes especuladores, como los fondos de cobertura, mientras que los comerciantes comerciales consisten en entidades que utilizan el mercado de futuros con fines comerciales.
- Analizar la superposición de posicionamiento: céntrese en la superposición entre operadores comerciales y no comerciales. Busque períodos en los que sus posiciones se alineen o se superpongan significativamente. Esto puede indicar una convergencia del sentimiento y posibles puntos de inflexión del mercado.
- Estudie la distancia máxima en el gráfico: preste atención a los momentos en los que las posiciones comerciales y no comerciales están a la máxima distancia entre sí. Esto indica una divergencia en el sentimiento, ya que los operadores no comerciales mantienen posiciones extraordinariamente alcistas o bajistas en comparación con los operadores comerciales. Estos momentos también pueden sugerir posibles reversiones del mercado.
- Compare el posicionamiento con datos históricos: examine la superposición de posicionamiento actual o la distancia máxima en el gráfico en el contexto de los datos históricos. Busque patrones o casos en los que un posicionamiento similar precedió a las reversiones de precios en el pasado. Esta perspectiva histórica puede proporcionar información sobre la importancia potencial del posicionamiento actual.
Veamos la imagen del artículo anterior, Cómo leer el informe COT a continuación:
Informe COT Estrategia comercial Ejemplo EURUSD
Primero, analizaremos la reversión alcista a bajista en el informe COT del índice estadounidense:
Luego, exploraremos la reversión de bajista a alcista en el informe COT del índice EUR:
En el siguiente paso comprobaremos si esta reversión puede durar. Queremos que menos del 90% de los traders institucionales estén en alguna dirección si tenemos una tendencia larga versus corta del 100% al 0%. Véase mayo de 2023. Informe COT largo versus corto:
Ahora podemos ver el gráfico diario del EURUSD.
Lo tendremos a finales de 2022. EUR muy, muy fuerte, cambio de tendencia alcista y dólar estadounidense débil. En ese caso, COMPRE EURUSD:
Estrategia comercial COT de oro
En el contexto del informe COT para el oro, “M Money” se refiere a la categoría que incluye dinero administrado o grandes especuladores. Por lo general, se trata de fondos de cobertura, asesores de comercio de productos básicos (CTA) y otros inversores institucionales que se dedican al comercio especulativo.
“Swap” se refiere a la categoría que incluye las posiciones de los intermediarios de swaps. Los swap dealers son instituciones financieras que actúan como intermediarias en el mercado de derivados, facilitando las transacciones entre diferentes contrapartes. A menudo utilizan swaps para gestionar los riesgos de tipos de interés, divisas o materias primas.
En el informe COT, las categorías “M Money” y “Swap” brindan información sobre el posicionamiento y el sentimiento de estos tipos específicos de participantes del mercado. Por lo tanto, analizar las posiciones y los cambios en estas categorías puede ayudar a comprender el comportamiento y el impacto potencial del dinero administrado y los operadores de swaps en el mercado del oro.
A partir de octubre de 2022. El oro tiene una tendencia alcista. Al mismo tiempo, el dólar estadounidense está en modo bajista. Eso significa una sólida tendencia alcista en el precio del oro desde 1680 hasta 2036 en mayo.
Conclusión
La estrategia comercial COT es valiosa para los operadores que buscan obtener información sobre el sentimiento del mercado y posibles cambios de tendencia. Al analizar las posiciones de los diferentes participantes del mercado, principalmente comerciantes comerciales y no comerciales, el informe COT proporciona una instantánea del sentimiento predominante y los posibles puntos de inflexión en el mercado.
Combinando el informe COT para cada moneda por separado, podemos obtener excelentes resultados comerciales utilizando una estrategia de par de divisas fuerte/débil.
Es un experto en nichos financieros, operaciones a largo plazo y niveles técnicos semanales.
El campo principal de la investigación de Igor es la aplicación del aprendizaje automático en el comercio algorítmico.
Educación: Ingeniería Informática y Ph.D. en el aprendizaje automático.
Igor publica regularmente videos relacionados con el comercio en el canal de Youtube de Fxigor..
Para contactar a Igor escriba en:
igor@forex.in.rs