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Cuando una persona entra en los mercados financieros, son varias las partes que intervienen con ella, también conocida como trader, en las operaciones. Esto incluye bancos, fondos de pensiones, compañías de seguros, inversores institucionales y más. Por lo tanto, puede esperar aprender las siguientes cosas al leer este artículo.
- Tipos de mercados financieros
- Participantes del mercado financiero y cómo están conectados
- Instrumentos financieros
- Funciones de los mercados financieros
Para un operador es necesario obtener la información esencial para el mercado en el que está operando. Por ejemplo, si planea entrar en el mercado de divisas, necesita aprender el alfabeto desde cero. Necesita aprender de sus errores y experiencias mientras aplica sus conocimientos. También puede asistir a seminarios web, cursos de comercio o ver artículos sobre el mercado de divisas para obtener una mayor comprensión.
Si está empezando en este mercado, necesita tener en sus manos dos formas de información: el análisis fundamental y el análisis técnico. Estos le ayudarán, a largo plazo, a mantenerse en el mercado. Por lo tanto, es posible que no tenga que aprender sobre todos los mercados financieros, pero sí que debe conocer el mercado financiero con el que está tratando.
¿Quiénes son los participantes en los mercados financieros?
Los participantes en los mercados financieros son los bancos comerciales, las empresas, los gobiernos, las empresas patrocinadas por el gobierno, las bolsas del mercado de futuros, los fondos de inversión del mercado monetario, los corredores y agentes de bolsa y la Reserva Federal.
¿Qué es el mercado financiero?
Los mercados financieros representan un mercado en el que los operadores negocian activos como acciones, bonos, derivados, divisas y materias primas. Todos los mercados a nivel nacional e internacional construyen el mercado financiero.
¿Qué se entiende por mercado financiero internacional?
Los mercados financieros internacionales representan las interrelaciones monetarias y macroeconómicas entre dos o más países. Se compone de los servicios bancarios internacionales y del mercado monetario mundial.
¿Qué es la estructura institucional de los mercados financieros internacionales?
La Estructura Institucional de los Mercados Financieros Internacionales comprende cinco componentes clave: el mercado de divisas, el mercado de crédito, el mercado de seguros, el mercado de inversiones y el mercado de valores.
Diagrama de la estructura de los mercados financieros
Existen tres partes principales del mercado financiero mundial, a saber
- Mercado internacional de divisas
- Mercado internacional de deuda
- Mercado internacional de valores
Además, se divide en cinco segmentos, como se indica a continuación.
1. Mercado de divisas (Forex)
En este mercado, el activo que se negocia es la divisa y su correspondiente equivalente. También se consideran en este mercado muchos instrumentos derivados como los CFD. En el mercado de divisas, la liquidación de las operaciones puede ser en efectivo o no, dependiendo de la forma, el plazo de las transacciones y el tipo de mercado. Existen dos tipos de mercados: el mercado al contado y los mercados de divisas derivados. Para un mercado de derivados, un contrato es
- Contrato a plazo: Se personaliza según las necesidades de dos partes, y las dos partes acuerdan un tipo de cambio específico. En este caso no existe ninguna garantía, y los bancos comerciales son los intermediarios.
- Contrato de futuros: Se basa en los tipos de cambio actuales. Existe una garantía y el intermediario es siempre un organismo de cambio.
- Opciones y swaps de divisas: Todas las operaciones de divisas pueden realizarse en la bolsa o en el mercado extrabursátil, según el operador.
2. Mercado de crédito
En palabras sencillas, el mercado de crédito redistribuye los fondos adicionales de los que los tienen a los que no los tienen. Sin embargo, es complejo en comparación con el mercado de inversión, ya que tiene una estructura de tres niveles y necesita mayores requisitos para cumplir las obligaciones.
Niveles del mercado de crédito
- Bancos centrales y comerciales: En esta perspectiva, el banco actúa como regulador. A través de los préstamos, el banco hace circular la oferta y la demanda de dinero, ayuda a los bancos en apuros y los mantiene líquidos para eliminar los desfases de tesorería.
- El banco comercial y sus clientes
- Las personas jurídicas y sus relaciones crediticias
3. El mercado de los seguros
A nivel mundial, las compañías de seguros tienen un firme control del mercado, siendo los inversores más destacados, y por lo tanto tienen un mercado diferente. Prestan diferentes tipos de servicios por los que obtienen fondos, y los aparcan en los mercados financieros, metales, etc., demasiado opuestos al coste de la inflación y mantienen la rentabilidad.
4. Mercado de inversión
El mercado de inversión es una competencia libre y un concepto basado en la asociación entre varios agentes del mercado de inversión. Es similar al mercado de valores, ya que se trata de negociar con fondos aparcados, pero a diferencia del mercado de valores, también se trata de activos fijos, inversiones de capital, etc. En definitiva, el mercado de inversión implica negociar con todo tipo de activos financieros para aprovechar las subidas de precios y el reparto de dividendos.
5. Mercado de valores
El mercado de valores es una relación entre los participantes del mercado y los valores. Aquí los valores pueden negociarse tanto en bolsa como en el mercado extrabursátil. Aunque para negociar los valores en una bolsa, tienen que estar cotizados. Hay varios tipos de valores en el mercado de valores, que incluyen,
- Acciones: Se trata de acciones ordinarias o preferentes. La diferencia es que los accionistas comunes tienen derecho a voto, mientras que los preferentes pueden no tenerlo. Aunque los accionistas preferentes disfrutan de un dividendo fijo, éste está condicionado a la rentabilidad y a las decisiones de la empresa.
- Bonos: Hay varios tipos de bonos, como se indica a continuación.
Bonos de empresa – Emitidos por la empresa
Bonos municipales – Emitidos por las autoridades locales
Bonos estatales / internacionales – Por ejemplo, eurobonos
Los bonos también vienen con preferencias para que la gente tenga una media de recuperar el dinero si una empresa incumple o decide liquidar. Para los tenedores de bonos, hay dos cosas importantes: el tipo de cupón y el rendimiento al vencimiento.
- Índices: Los índices son una cesta de varios valores que muestran las estadísticas de los tipos medios de un sector o industria específicos. Por ejemplo, los índices automovilísticos pueden tener todos los valores significativos de las empresas del sector automovilístico y muestran el tipo medio de las acciones.
- Derivados: Es un instrumento derivado y muy complejo, utilizado principalmente para la cobertura.
- Valores ETF: Los ETF o Exchange Traded Funds son fondos de índices cuyas participaciones se negocian en una bolsa. Los fondos pueden ser desde acciones de una empresa hasta una cartera que tenga oro y metales. Por lo tanto, da más opciones a las operaciones.
El mercado de divisas representa una quinta parte del mercado financiero. Por lo tanto, aparte de la clasificación anterior, también se puede clasificar el mercado financiero en un sentido más amplio en tres categorías: el mercado de divisas, el mercado de valores y el mercado de materias primas.
El mercado de divisas cuenta con todas las monedas del mundo, incluidas las criptomonedas de la nueva era. El mercado de valores tiene todos los artículos relacionados con los valores, y el último mercado de productos básicos incluye el petróleo, los metales, los bienes, los servicios y las inversiones raras como el arte, las antigüedades, etc. Estos mercados están interconectados.
¿Cuáles son las funciones del mercado financiero?
El motivo del mercado financiero es movilizar el capital, distribuirlo, controlar y mantener su reproducción, y aumentar un ciclo económico y la eficiencia general del sistema. Esta es la lista de funciones que desempeñan los participantes en el mercado financiero.
Pero, ¿por qué son importantes los mercados financieros?
Las funciones de los mercados financieros internacionales son
- Vigilar y regular el proceso del sistema financiero pasando por alto el control del cumplimiento, el mantenimiento de la oferta monetaria, la supervisión legal, etc.
- Mantiene y proporciona diferentes relaciones entre los actores del mercado, incluyendo inversores individuales, inversores institucionales, inversores privados, etc.
- Asigna el capital de forma que pueda aumentar la eficiencia y crear más valor.
- Reduce el riesgo, previene el fraude, incluido el blanqueo de dinero, mantiene la transparencia e intenta erosionar la manipulación de los tipos en el mercado.
- Crea y mantiene la liquidez en el mercado.
- Mantiene la seguridad y la transparencia de las transacciones.
- Proporciona información y datos esenciales.
En palabras sencillas, las siete funciones principales de los mercados financieros son
- Determinación de precios.
- Movilización de fondos.
- Liquidez.
- Distribución del riesgo.
- Facilidad de acceso.
- Reducción de los costes de transacción y suministro de la información.
- Formación de capital
Los mercados financieros se apoyan en los bancos centrales para controlar los tipos de cambio al igual que deciden los tipos de interés. Al mismo tiempo, el mercado de valores y el de divisas se correlacionan directamente con la evolución y los cambios de los activos financieros negociados. El mercado más interesante para los operadores sigue siendo el de valores, ya que requiere menos fondos y tiene una volatilidad extraordinaria.
Participantes del mercado financiero
La respuesta es sencilla: todos nosotros somos participantes del mercado. Trabajamos en un lugar o hacemos un trabajo, contribuyendo al PIB (Producto Interior Bruto). Compramos o vendemos cosas relacionadas con el Índice de Precios al Consumo (IPC), también conocido como tasa de inflación. Mucha gente también invierte dinero o intercambia divisas, aparca su dinero en los bancos, pide préstamos o aterriza dinero. Todas estas cosas son actividades financieras.
Aunque de forma precisa, los participantes en los mercados financieros se clasifican en función del segmento. En lenguaje llano, los mercados financieros no son más que relaciones entre compradores y vendedores. También tiene una categoría más conocida como intermediarios que se encargan de las transacciones, la asistencia y la facilitación necesaria. De este modo, el intermediario puede actuar como comprador, vendedor e intermediario simultáneamente.
Hemos clasificado los actores de los mercados financieros para cada mercado. Así que, vamos a sumergirnos en ello.
1. Mercado de divisas
- Compradores: Todos los vendedores, agentes, etc., también pueden desempeñar el papel de compradores.
- Vendedores: Principalmente, todos los vendedores importantes y los bancos u organismos estatales. Si un Estado vende divisas a través de un organismo autorizado, debe realizar una función reguladora. Por tanto, muchos vendedores son también grandes empresas.
Intermediarios: Aquí intervienen principalmente los agentes comerciales.
2. Mercado de crédito
- Prestatarios: Los prestatarios en este mercado en dos segmentos – nivel internacional y nivel nacional. En el nivel internacional, los prestatarios son los Estados, y aquí la relación entre la deuda y el PIB se considera el principal indicador. A nivel nacional, los prestatarios son las empresas, los individuos y los gobiernos locales. Un ejemplo de ello es el sistema hipotecario de Estados Unidos, en el que los bancos emiten diversos títulos para prestar más y obtener nuevo capital.
- Prestamistas: En este caso, los agentes del mercado disponen de capital adicional, con el objetivo de crear más. Son personas o empresas que aparcan su riqueza en fondos de inversión, fondos de pensiones, instancias, etc. Dan dinero y por ello se les llama prestamistas; se benefician de los ingresos por intereses o dividendos. También se dice que los Estados son prestamistas para aumentar la liquidez y distribuirla utilizando el banco central.
- Intermediarios: Los intermediarios son las organizaciones que se encargan de la distribución de capital, como los bancos, los concesionarios, los corredores y las empresas de gestión de inversiones. También podemos añadir aquí las compañías de seguros y de pensiones, ya que también recogen y distribuyen dinero. El mercado de crédito puede ser como la inversión o los mercados de valores; por ejemplo, ayuda a reunir capital y seguridad cuando se habla de bonos corporativos. Por lo general, los bonos del Estado son una opción popular en comparación con los fondos de inversión, ya que tienen un bajo riesgo.
3. Mercado de seguros
- Aseguradoras: Las aseguradoras son las empresas que prestan servicios de seguros. Hay tres tipos de proveedores de seguros: los de tipo abierto, que proporcionan seguros a todos los participantes en el mercado, los aseguradores cautivos (sus asegurados los controlan) y, por último, las empresas de gestión de riesgos de reaseguro.
- Asegurados: Los individuos, instituciones o empresas que compran productos de seguros reducen los riesgos generales.
- Intermediarios: Lo bueno de este mercado es que no hay intermediarios, ya que todas las transacciones se producen entre el asegurador y el asegurado.
Como los mercados están interconectados, en este caso las compañías de seguros también participan en el mercado de inversión. Hay instrumentos de seguros como los swaps, los futuros, etc., que se negocian en el mercado de valores.
4. Mercado de inversión
El mercado de inversión incluye a todas las personas que invierten su dinero en un activo financiero como inversor. En este mercado, los bancos, las bolsas, etc., actúan como intermediarios.
5. Mercado de valores
Los participantes en el mercado de valores son los siguientes
- Emisores de valores: En esta categoría se incluyen las empresas, compañías, etc., que emiten valores como bonos, acciones, etc. Tienen que cumplir las normas para emitir valores en el momento de darlos.
- Inversores: Son las personas que compran valores para aumentar o crear ingresos. Hay dos tipos de inversores: los estratégicos, que compran la mayoría de las acciones de una empresa, y los minoritarios, que compran valores para obtener ingresos y crear una cartera.
- Intermediarios: Aquí actúan como intermediarios las bolsas de valores, los suscriptores, los bancos, los auditores, las agencias de calificación, etc. Ayudan a emitir y colocar valores en el mercado.
También podemos clasificar todas estas categorías en un grupo, como se indica a continuación.
- Los bancos centrales y estatales: Aquí se incluyen también las organizaciones reguladoras. Gestionan el capital y supervisan el rendimiento y los requisitos reglamentarios.
- Los reguladores: No realizan ninguna operación, pero tienen un deber de control sobre ellas. Un banco estatal o central también puede chapar la misma parte, el gobierno, o una organización separada para ello, es decir, la Organización de Autorregulación (SRO).
- Empresas de servicios financieros: Son empresas que prestan servicios financieros y también actúan como intermediarias. Se ocupan de varios aspectos e incluyen bolsas de valores, divisas, materias primas, corredores, auditores, suscriptores, registradores, cámaras de compensación, empresas de consultoría, etc.
- Bancos: Actúan como intermediarios financieros. Se encargan de la distribución de efectivo y regulan y supervisan el mercado para que cumpla con las autoridades reguladoras.
- Entidades jurídicas: Incluyen a los prestatarios, inversores, prestamistas, etc. También se denominan personas jurídicas las empresas que se dedican a aparcar o invertir los fondos de los clientes en diversos fondos como planes de pensiones, seguros, fondos de cobertura, empresas de gestión de fideicomisos, corredores, organizaciones individuales, distribuidores, etc.
- Personas físicas: Las personas físicas también incluyen a los prestatarios, inversores y prestamistas. Estas personas son comerciantes, especuladores, inversores a largo plazo, gestores de activos o personas corrientes en una perspectiva más amplia.
Indicadores de mercado
Para un operador no basta con tener la información esencial; hay mucho más, y uno de esos elementos son los indicadores de mercado. Los indicadores incluyen datos micro y macroeconómicos, previsiones, análisis y mucho más, que se publican de vez en cuando. Por ejemplo, la tasa de desempleo, el PIB, la tasa de inflación, el crecimiento de los valores, los tipos de cambio, etc., actúan como indicadores.
Lea más en nuestro artículo, Indicadores económicos clave.
Esa es la razón por la que la mayoría de los operadores consideran que los indicadores económicos son una parte esencial de sus operaciones. Así que si todavía no tiene claro cuáles son los indicadores y sus impactos, no se preocupe, ya que le hemos cubierto.
1. El tipo de interés
El tipo de interés puede ser el indicador económico más importante, ya que ayuda a gestionar la oferta de dinero y ayuda a ajustar la tasa de inflación. Con este tipo, el banco central concede préstamos a los bancos comerciales. Por lo tanto, un tipo alto aumenta las tasas de depósitos y créditos y motiva a los clientes a invertir más. Esto también reduce la tasa de inflación.
Este aumento de los tipos también tiene beneficios más amplios. Por ejemplo, en una economía avanzada como la de Estados Unidos, si la Reserva Federal sube los tipos, aumenta el valor del dólar. Por lo tanto, este movimiento también ayuda a reducir el estancamiento y el interés de más inversores.
2. Nóminas no agrícolas
Las nóminas no agrícolas sugieren el cambio en el número total de empleados en los sectores no agrícolas de los EE.UU. Por lo tanto, es un dato crítico y tiene un gran impacto en la cotización del dólar. Se publica el primer viernes de cada mes alrededor de la 1:30 pm GMT.
Si los datos reales se desvían más de 40.000 en comparación con las expectativas, afecta al precio de cambio del dólar estadounidense. Aunque, en realidad, depende de los datos y de la reacción de los inversores.
3. Índice de Precios al Consumo (IPC)
El IPC es una estadística que muestra un cambio en el precio de los bienes y servicios de consumo que compran los hogares de una nación. Muestra la diferencia en el coste de la vida debido a los cambios en el precio de los bienes y servicios. Se compara con el indicador de referencia para conocer el rendimiento.
Generalmente, esta base es referida por el BERD, el FMI, la ONU, etc. También hay varios métodos de cálculo, como el índice de Paasche, el índice de Lowe o el índice de precios de Laspeyres. El descenso de este índice sugiere un menor poder adquisitivo de los consumidores junto con un mayor crecimiento de la inflación.
Si los indicadores son positivos, los inversores reaccionarán con fuerza ante ello, lo que acabará repercutiendo en los mercados financieros. Pero recuerde que, además de todo esto, debe estar al tanto del calendario económico.
Éste mantiene una lista de los principales acontecimientos económicos en todo el mundo, y usted debe formar sus estrategias en torno a él para evitar cualquier repercusión. Cuando se publican las noticias, aumenta la volatilidad, por lo que conocerlas de antemano puede ayudarte a entrar y salir del mercado a tiempo.
Consejos para operar con indicadores económicos
Estos son algunos consejos que le ayudarán si quiere operar en torno a los acontecimientos económicos.
Debe comparar los datos publicados con los previstos. Por ejemplo, si se prevé que el PIB de EE.UU. sea del 3%, pero sólo sale el 2,4%, es una noticia negativa. Pero tenga en cuenta que los datos también pueden ser revisados.
Evalúe sus expectativas y la realidad. A menudo, las noticias ya se negocian y, por lo tanto, no se observa un impacto significativo cuando se publican. Es decir, cuando es probable que la Fed suba el tipo de interés en las próximas reuniones, los inversores ya estarían sospechando y negociando en consecuencia. Por lo tanto, cuando la Fed finalmente suba los tipos, no habrá una volatilidad tan alta como se esperaba.
Sea observador y manténgase al día con otros factores también. A veces, muchos acontecimientos importantes eclipsan la publicación de datos esenciales y no tienen impacto en el mercado. Por ejemplo, durante la guerra comercial entre Estados Unidos y China, se publicaron los datos de las reservas de crudo de Estados Unidos, que generalmente afectan a los tipos de cambio y a otros activos financieros. Pero debido a las tensiones comerciales, pasó desapercibido.
Conclusión
Esperamos haberle ayudado a comprender la estructura institucional de los mercados financieros internacionales. Hay muchas capas que hay que pillar para llegar a la profundidad de este ámbito.
Con constancia y trabajo duro, puedes hacer maravillas en este campo mientras lo disfrutas. Así que prepárate, mantente actualizado y aprende de tus errores. ¡hasta la próxima!
Es un experto en nichos financieros, operaciones a largo plazo y niveles técnicos semanales.
El campo principal de la investigación de Igor es la aplicación del aprendizaje automático en el comercio algorítmico.
Educación: Ingeniería Informática y Ph.D. en el aprendizaje automático.
Igor publica regularmente videos relacionados con el comercio en el canal de Youtube de Fxigor..
Para contactar a Igor escriba en:
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