La calidad de las ganancias es un reporte, el cual, refleja fielmente los ingresos que una empresa es capaz de generar a partir de su operación básica sin anomalías ni trucos contables. Los gastos y los ingresos de la empresa se documentan en el informe sobre la calidad de las ganancias, que suele ser preparado por empresas de terceros. El mismo puede ser solicitado por un comité de inversión o consejo de administración y resulta esencial porque proporciona ganancias históricas de una empresa que se utilizarán para determinar la viabilidad y sostenibilidad de las proyecciones futuras.
Informe sobre la calidad de los ingresos
La calidad del informe de ganancias se basa tanto en las capacidades financieras internas como externas de una empresa. Por ejemplo, si la empresa ha llegado a una estrategia para impulsar sus ventas a través de la comercialización, entonces es apropiado decir que esa empresa en particular tiene una alta calidad de los ingresos. Esto se debe a que fue una iniciativa interna que fue evaluada e implementada y finalmente trajo beneficios a la empresa.
Sin embargo, si una empresa participa en gran medida en fuerzas externas como una forma de construir su credibilidad el aumento del precio de los productos básicos que la empresa se considera que tienen ingresos de baja calidad. Por lo tanto, hay una alta posibilidad de que una empresa que tiene ganancias de baja calidad manipule sus ganancias. Las empresas que tienen ganancias de alta calidad se atendrán a los estándares GAAP que se basan en la relevancia y la fiabilidad. La relevancia tiene poder predictivo que se puede utilizar para determinar las predicciones previas que se habían hecho. Por otro lado, la fiabilidad es una métrica verificable que ayuda a representar con precisión la transacción.
Cómo medir la calidad de las ganancias
Por lo tanto, el análisis de la calidad de las ganancias incluye:
– Determinar los costos fijos y variables
-Analizar las hipótesis utilizadas en el análisis de la proyección de flujo de caja.
-Desglose de los ingresos basados en componentes adecuados, como productos/servicios y clientes.
-Analizar las tendencias históricas de los ingresos
-Determinar los gastos recurrentes y los gastos de una sola vez
-Analizar el impacto en los ingresos y gastos debido a cambios en la gestión.
Otras partidas que pueden ayudar a medir la calidad son la transparencia de la información, la divulgación de las transacciones de partes vinculadas, la coherencia de las políticas contables y los saldos de reservas. Los informes de ganancias de baja calidad se ven influidas en gran medida por la inflación, el aumento de los precios de los productos básicos, el uso agresivo de las normas contables y los beneficios de la venta de un activo.
Cómo funciona los ingresos de calidad
Como hemos visto varias opciones se pueden utilizar para medir la calidad de las ganancias mediante el análisis del informe financiero de la empresa.
La mayoría de los analistas mirarán la cuenta de resultados más alta porque una compañía puede mostrar un alto crecimiento tanto en las ventas como en las ventas de crédito. Otros parámetros, como la variación entre los ingresos netos, ayudarán en gran medida a elaborar un informe sustancial. Sin embargo, los gastos o ingresos no recurrentes son una señal de alarma para la empresa. Esto se debe a que una empresa puede refinanciar todas sus deudas lo que lleva a una disminución de los gastos de ese año, pero podría afectar a los pagos futuros.
Trae preocupaciones cuando una empresa recurre a tomar otra deuda. Es por eso que algunas empresas recurren a manipular sus ganancias a través de la relación precio-ganancias y ganancias por acción. De esta manera, tendrán que comprar Sha de sus acciones, ésta rede el número de acciones en circulación. Cuando tal caso sucede, la estabilidad financiera de la empresa se desvanecerá gradualmente porque cuando los inversores lleguen a establecer tal movimiento espeluznante ya no invertirán en tal empresa.
Por lo tanto, basarse únicamente en los estados financieros sin un entendimiento claro puede ser desastroso. Es por eso que siempre es aconsejable como inversor tener un informe de calidad lateral de las ganancias que proporciona una imagen más detallada y representativa de cómo se está llevando a cabo el negocio. Esto ayuda a evaluar si vale la pena invertir.
Muestra del informe sobre la calidad de los ingresos
Factores que afectan la calidad de los ingresos
La calidad de las ganancias es importante para los posibles inversores. Se puede utilizar para determinar la congruencia entre la integridad de los balances de la empresa y los ingresos económicos. Los estados financieros que normalmente se presentan tal vez no reflejen el panorama real.Por lo tanto, estos factores pueden resumirse como los grados a los que las ganancias son recurrentes o no recurrentes, en efectivo o no en efectivo y basándose en estimaciones y mediciones precisas que están sujetas a cambios.
Por qué necesita un informe sobre la calidad de las ganancias
Un estado financiero es una herramienta útil para medir la salud general de una empresa. Sin embargo, tiene sus debilidades. Puesto que un estado financiero intenta presentar información que abarca un amplio espectro, tiende a perder los detalles más finos.
Y, sin embargo, los detalles minuciosos y específicos pueden tener un impacto significativo en cómo debe ver la imagen general. Por ejemplo, un cambio en la producción, un gasto inusualmente bajo o grandes ventas únicas no reflejan la totalidad de la imagen. Es como inyectar nitro en un coche para acelerarlo más rápido y etiquetar la velocidad como la velocidad normal del coche.
También puede funcionar al revés. Y eso significa tratar de restar importancia a una métrica específica por la razón que sea. La mayoría de estas actividades pueden desinflar o inflar la declaración, lo que en consecuencia altera el valor percibido y el rendimiento.
Así que si usted es inversionista, comprador o vendedor, ¿cómo puede obtener una imagen más precisa? Ahí es donde el informe de calidad de las ganancias (QoE) entra en juego.
Informe de Calidad de Ganancias – Qué es
QoE o el Informe de Calidad de Ganancias, es generalmente una parte crucial cada vez que está invirtiendo en un negocio. También es esencial cuando quiera vender o comprar un negocio. De hecho, debería formar parte de cada diligencia debida.
QoE también viene en diferentes subcategorías. Por ejemplo, si usted está vendiendo un negocio, entonces usted querrá comprobar el QoE lado de venta. Si usted está comprando un negocio, entonces usted debe estar mirando el QoE lado de compra. En general, la diferencia se basa en quién está solicitando tal informe.
Uno de los propósitos del Informe es identificar las ganancias que pueden afectar significativamente en él. Sin embargo, no es el flujo de caja normal o irrepetible o el rendimiento de un negocio durante un período de tiempo. La razón de tal “pico” podría ser una multitud de factores como cambios en el clima de negocios u opciones contables.
Mientras que QoE a menudo se centra en la parte de ingresos del estado financiero, también se peina a través de otros detalles con dientes más finos. A modo de ejemplo, examina el valor y la condición de diversos activos que figuran en el balance.
Por último, el QoE también considera los sistemas de control de una empresa. Y, algunos aspectos dentro de la operación del negocio como línea de productos, industria, clientes y otras métricas relacionadas.
Generalmente, el informe es fundamentalmente diferente cuando se trata de analizar el balance en comparación con una revisión o auditoría.
Informe de Calidad de Ganancias VS. Estado Financiero – La Diferencia
Uno de los propósitos significativos de un estado financiero es dar un cierto nivel de garantía de que una empresa se ajusta a los principios contables generalmente aceptados. Se puede decir que un estado financiero mira hacia el pasado.
Por otro lado, QoE tiene como objetivo entender la sostenibilidad de los ingresos de la empresa a un nivel detallado. En otras palabras, es un informe que examina la salud futura de la empresa.
¿Por qué necesita un informe de calidad de ganancias?
Hay muchas razones por las que puede necesitar un informe de QoE. Tal vez, la razón más importante es que un QoE es un informe que analiza aspectos detallados de una empresa que pueden no estar disponibles cuando se comprueba el estado financiero solamente.
Tenga en cuenta que el informe, como el QoE, no es una evaluación. Sin embargo, todavía juega un papel crítico al estructurar o negociar un acuerdo. Puede ayudar a reducir significativamente el riesgo. Evitar la posibilidad del remordimiento de un comprador o vendedor es otro resultado deseable de un informe QoE.
Informe QoE del lado de venta
Para un vendedor, el QoE del lado de venta puede ayudar a descubrir posibles problemas de negocio que pueden descarrilar la venta del negocio. O, también puede reducir la presión de algunos compradores que les gusta presionar tácticas agresivas de negociación. Después de todo, un informe QoE sólido disuadirá a los compradores de usar información “descubierta” con la esperanza de reducir el precio. El QoE también puede acortar el proceso de venta ya que más información ya está en la mesa.
Sin embargo, si usted está vendiendo un negocio, también es una buena idea para peinar a través del informe QoE lado de compra. Le dará una mejor perspectiva desde el lado del comprador de la cerca, que luego puede conducir a un proceso de venta más suave.
Informe QoE del lado de la compra
Si usted es el que compra un negocio, entonces debe buscar toda la información que pueda. Recuerde siempre que tenga más información puede reducir aún más el riesgo. Si su idea de la debida diligencia es sólo la comprobación de los estados financieros, entonces eso puede conducir potencialmente a resultados desastrosos.
Es muy recomendable que si usted está comprando un negocio, la diligencia debida debe incluir un QoE de compra por un tercero independiente. El informe debería detallar las operaciones, la corriente de efectivo y los saldos de las cuentas.
El informe QoE del lado de la compra también será una herramienta invaluable para los inversores. Puede ayudar a brindar un mejor panorama de lo bien que está haciendo el negocio. En última instancia, puede ayudarle a medir si la empresa vale la pena el precio actual de sus acciones.
Tenga en cuenta que el informe QoE normalmente es realizado por un tercero que no está conectado con el negocio que va a ser analizado. Esto es para minimizar cualquier sesgo que pueda afectar el informe final. Generalmente, el QoE incluirá lo siguiente, aunque no se limite a solo eso:
* Variaciones y tendencias inusuales en las cuentas de resultados y el balance interno.
* Posibles prácticas o políticas contables.
* Artículos no recurrentes o inusuales que se encuentran en las pestañas de gastos o ingresos.
* Transacciones con partes inusuales
* Informe detallado de la prueba de efectivo.
* Análisis de ventas, acumulación y concentraciones de clientes.
* Análisis de derechos de capital y reservas
Conclusión
Un estado financiero es un componente crucial si desea medir la salud de un negocio. Por lo tanto, cada vendedor, comprador o inversor lo comprobará antes de hacer nada. Sin embargo, la naturaleza de los estados financieros es simplemente para darle un panorama general o para asegurarse de que el negocio cumple con las prácticas contables generalmente aceptadas. En otras palabras, tiende a perder detalles que pueden impactar significativamente el panorama general. Es la razón por la que ese estado financiero debe complementarse con un informe QoE.
Un informe QoE examina más de cerca la sostenibilidad del negocio. Ayuda a descubrir ingresos, rendimiento u otros aspectos vitales que son “inusuales” o no son parte de lo que es “normal.” En su esencia, es un informe que mira hacia el futuro asegurándose de que las ventas actuales o el rendimiento de un negocio probablemente continuará y no será interrumpido por algo inusual.
Es importante saber que no se puede medir la calidad del ingreso con una sola característica. Por lo tanto, algunos indicadores deben utilizarse para acceder a la calidad de los ingresos, lo que explica la necesidad de que el comité de auditoría y los expertos en estados financieros sean prudentes a la hora de evaluar los informes financieros.
Es un experto en nichos financieros, operaciones a largo plazo y niveles técnicos semanales.
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