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El principal objetivo de los operadores en cualquier mercado financiero es obtener beneficios y grandes beneficios siempre que sea posible. Buscan operaciones que puedan darles 2X, 5X, 10X y más beneficios. Conseguir tales comercios es posible, pero en la búsqueda de esos comercios, también es posible que usted pueda obtener las mismas X pérdidas.
Por lo tanto, para evitar acabar con su capital, la colocación de técnicas de tamaño de la posición son importantes. Esto ayuda a evitar grandes pérdidas en una sola operación. Cuanto mayor sea el riesgo que asuma, mayores serán las posibilidades de sufrir pérdidas. Por ello, todos los operadores de éxito, independientemente de su ámbito, como el comercio de divisas, la renta variable o el comercio de índices, prefieren aplicar métodos de dimensionamiento de posiciones.
¿Qué es el dimensionamiento de la posición?
El dimensionamiento de la posición representa el procedimiento que determina el número de unidades invertidas en un valor concreto. En palabras sencillas, el dimensionamiento de la posición calcula la cantidad de capital que los operadores o inversores asignan a una determinada operación dentro de una cartera concreta. El dimensionamiento óptimo de las posiciones reduce el riesgo de la cartera, y es un procedimiento crucial en la gestión del riesgo de las operaciones.
La mayoría de los operadores de éxito creen que también es mejor minimizar el riesgo que asumir más riesgos. Este artículo analiza cuatro métodos que le ayudarán a entender las técnicas de dimensionamiento de posiciones y cómo puede aplicarlas.
Los métodos de dimensionamiento de posiciones más utilizados son: el valor del tamaño del contrato o el valor del tamaño del lote fijo, el valor fijo en dólares, el porcentaje de riesgo fijo por operación, el dimensionamiento de posiciones basado en la volatilidad, el criterio de Kelly, la reducción media, el dimensionamiento de posiciones con reducción máxima, el dimensionamiento de posiciones por simulación de Monte Carlo y la técnica de dimensionamiento de posiciones personalizada.
El mejor método de dimensionamiento de posiciones basado en la mayoría de los operadores es la técnica del criterio de Kelly. Calcula el tamaño de la posición basándose en el rendimiento pasado y utiliza la tasa de ganancias del cálculo y la relación riesgo-recompensa.
Estrategias de dimensionamiento de la posición en el mercado
Las técnicas de dimensionamiento de la posición son
- Valor del tamaño del contrato. El valor del tamaño del lote fijo
- Valor fijo en dólares
- Porcentaje de riesgo fijo
- Tamaño de la posición ATR
- Dimensionamiento de la posición según el criterio de Kelly
- Promedio a la baja
- Dimensionamiento de la posición por reducción máxima
- Dimensionamiento de posiciones por simulación de Monte Carlo
- Técnica de dimensionamiento de posiciones a medida
Valor del tamaño del contrato. El valor del tamaño del lote fijo
Muchos operadores de materias primas e índices utilizan este método de dimensionamiento de posiciones. Puede mitigar fácilmente el riesgo y también aprovechar los rápidos movimientos del mercado.
Los operadores de materias primas suelen tener valores de contrato fijos que utilizan en las operaciones. En el comercio de divisas, los operadores suelen utilizar un tamaño de lote fijo (microlotes fijos o minilotes fijos o lotes fijos). Este es el método más simple de dimensionamiento de la posición. El método de tamaño de lote fijo es desventajoso porque no calcula el riesgo actual, el valor de la inversión y la volatilidad.
Según su exposición a las operaciones y su experiencia, puede aumentar el tamaño de su porción eventualmente. Puede comenzar con un mini contrato y luego alcanzar la etiqueta de contratos estándar.
Valor fijo del dólar
El valor fijo del dólar es una técnica de tamaño de posición en la que los operadores eligen una cantidad fija de dólares para el riesgo en cada operación y representa la técnica de tamaño de posición más fácil.
Este es uno de los métodos de dimensionamiento de posiciones más fáciles. Si usted es nuevo en el ámbito del comercio, esta técnica le ayudará incluso si tiene cantidades limitadas de comercio. Todo lo que tiene que hacer en este método es fijar una cantidad particular para cada operación que tome.
Tomemos un ejemplo. Si el operador tiene un capital de negociación de 5.000 dólares, puede decidir operar con 100 dólares por operación.
Porcentaje de riesgo fijo
El riesgo porcentual fijo por operación representa un método de tamaño de posición en el que los operadores definen el porcentaje de riesgo para cada operación y el porcentaje de riesgo fijo para toda la cartera.
Al igual que los métodos de tamaño de posición fijo en dólares, este método también es sencillo de utilizar. En este método, los operadores deciden un determinado porcentaje de su capital total para cada operación. Depende del mercado financiero en el que se opere, pero tener un riesgo de alrededor del uno o dos por ciento es lo ideal. Para el mercado de divisas, este tipo de método de dimensionamiento de la posición antimartingala es beneficioso.
Ejemplo de dimensionamiento de la posición: Si un operador tiene un capital de 100.000 dólares y un riesgo del 1% por operación, puede arriesgar 1.000 dólares utilizando esta técnica de dimensionamiento de posiciones. Si un operador tiene un capital de negociación de 100.000 dólares y un riesgo del 1% por toda la cartera, puede arriesgar, por ejemplo, dos operaciones por cada 0,5% (500 dólares por operación) o cuatro operaciones por cada 0,25% (250 dólares por operación), etc. utilizando esta técnica de dimensionamiento de posiciones.
En este método, usted se centra más en el porcentaje que en el valor del dólar. Si aumenta su capital de negociación, su apetito de riesgo aumentará automáticamente. Y en caso de que decida reducir su capital, se ajustaría automáticamente. Por lo tanto, también es una estrategia antimartingala.
Dimensionamiento de la posición ATR
El tamaño de la posición ATR o el tamaño de la posición basado en la volatilidad representa el método de tamaño de la posición donde el tamaño de la posición se calcula basado en medidas de volatilidad como el Average True Range.
Tamaño de la posición =f (ATR)
En la imagen se presenta el ATR del EURUSD, medida de volatilidad. Una mayor volatilidad significa un menor tamaño de posición, y una baja volatilidad significa un mayor tamaño de posición.
Dimensionamiento de la posición según el criterio de Kelly
Calcular el tamaño de la posición utilizando el criterio de Kelly representa un método en el que los operadores pueden calcular el tamaño de la posición basándose en la tasa de ganancia y la relación riesgo-recompensa.
Los operadores pueden calcular cómo aumentar el tamaño de la posición sobre la base de los resultados anteriores utilizando la ecuación:
Tamaño de la posición = Tasa de ganancia – ( 1- Tasa de ganancia / Relación de recompensa de riesgo)
Promedio a la baja
Promediar a la baja es el proceso de comprar más acciones o más lotes de fx de una posición (scale-in) cuando el precio del activo subyacente está bajando (o vender cuando el precio sube). En este método de dimensionamiento de la posición, la técnica de promediación a la baja significa que los operadores siguen añadiendo contratos/acciones/lotes si el mercado se mueve en su contra.
Este método puede ser peligroso si el riesgo es demasiado alto cuando los operadores operan sin control contra la tendencia principal. Sin embargo, esta estrategia puede disminuir las pérdidas.
El famoso comerciante Joel Kruger, a menudo en sus estrategias, construye la posición utilizando varias posiciones más pequeñas en diferentes momentos de negociación.
Por ejemplo, un operador puede comprar EURUSD a 1,3, comprar 5 mini lotes a 1,3, y más tarde 5 mini lotes a 1,298. En este caso, disminuirá las pérdidas y aumentará la rentabilidad de las operaciones.
Tamaño máximo de la posición de reducción
El dimensionamiento de la posición con reducción máxima es una técnica en la que los operadores calculan el tamaño de la posición basándose en la reducción máxima. Hay varias fórmulas, pero el objetivo es crear un gran beneficio con una pequeña pérdida.
Dimensionamiento de la posición por simulación de Montecarlo
La simulación de Monte Carlo es un método de dimensionamiento de posiciones que se utiliza para modelar diferentes resultados cuando el algoritmo repite el muestreo aleatorio para obtener resultados numéricos. Por lo general, utilizando la reducción máxima se calcula la probabilidad de que una reducción futura se extienda hasta una determinada cantidad de dólares. Esta técnica es sólo una continuación de la técnica de tamaño de posición de reducción máxima.
Técnica de dimensionamiento de la posición a medida
Las empresas de utilería y los operadores crean fórmulas especiales para calcular el tamaño de la posición basándose en la volatilidad, el drawdown y el rendimiento pasado. Hay muchas ecuaciones de gestión monetaria, modelos que calculan el tamaño de las posiciones y el riesgo de la cartera.
Por ejemplo, el “Modelo de tres factores de Fama y French” es el más utilizado en las empresas de utilería y las corporaciones.
Tamaño de la posición y apalancamiento
En el comercio de divisas, tener apalancamiento es una de las mayores ventajas. El apalancamiento es un arma de doble filo en el comercio. Te da alas para volar alto. La mayoría de las plataformas de negociación ofrecen un apalancamiento de alrededor de 50:1, 100:1 e incluso 200:1.
Hay que tener en cuenta que si el apalancamiento te da grandes beneficios, tendrás las mismas pérdidas si las operaciones se mueven en tu contra. Además, tener apalancamiento no significa que tengas que usarlo.
Ayudaría si utilizas un nivel de apalancamiento más bajo para reducir el riesgo que asumes.
¿Cuántos puntos por día es algo bueno?
No hay una regla exacta sobre cuántos pips por día es bueno. Sin embargo, cada par de divisas tiene diferentes valores de volatilidad, por lo que la única solución es calcular el número de pips para su objetivo y stop-loss utilizando estrategias de tamaño de posición.
Por ejemplo, 30 pips pueden ser en algún momento el 10% del rango verdadero promedio diario, y algún otro día cuando la volatilidad es baja, 30 pips pueden ser el 50% del rango verdadero promedio diario.
El resultado final
Mientras que los comerciantes siempre quieren ganar a lo grande y convertirse en millonarios, siempre es aconsejable tener técnicas de tamaño de la posición para ahorrar capital en el comercio. Ningún día debería ser su último día de trading por tomar operaciones de gran tamaño.
Habrás oído la frase de no poner todos los huevos en la misma cesta, ¿verdad? La diversificación es la clave, y el dimensionamiento de las posiciones es la herramienta de gestión del riesgo para hacerlo.
Para terminar, citemos un famoso dicho: “Si no puedes dormir por la noche pensando en tu posición abierta, estás arriesgando demasiado”.
Es un experto en nichos financieros, operaciones a largo plazo y niveles técnicos semanales.
El campo principal de la investigación de Igor es la aplicación del aprendizaje automático en el comercio algorítmico.
Educación: Ingeniería Informática y Ph.D. en el aprendizaje automático.
Igor publica regularmente videos relacionados con el comercio en el canal de Youtube de Fxigor..
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