Primero, veamos qué es el capital de trabajo.
El capital de trabajo es el capital disponible que una empresa puede utilizar para las operaciones diarias y representa la diferencia entre el activo corriente y el pasivo corriente.
Capital de trabajo = Activos (efectivo, facturas impagas + inventarios de materias primas + productos terminados +, etc.) – pasivos (por ejemplo, cuentas por pagar)
Ahora, necesitamos ver qué es el capital de trabajo no monetario.
¿Qué es el capital de trabajo no monetario?
El capital de trabajo no monetario o NCWC representa la suma de inventario y cuentas por cobrar. El capital de trabajo no monetario (NCWC) es un activo financiero que se calcula después de considerar el valor de todos los activos corrientes de la empresa, excluyendo el componente de efectivo y deduciendo los pasivos corrientes.
Ahora para ver el cálculo:
Cálculo de capital de trabajo no monetario
El capital de trabajo no monetario se puede calcular de dos formas: Calcule los activos corrientes no monetarios y reste los pasivos corrientes del CA no monetario. para el año actual o, de la segunda forma, sume las cuentas por cobrar, el inventario y reste las cuentas por pagar.
Fórmula de capital de trabajo no monetario:
Capital de trabajo no monetario = Activo corriente sin efectivo – Pasivo corriente
o
Capital de trabajo no monetario = Cuentas por cobrar + Inventario – Cuentas por pagar
Ahora analicemos los resultados:
Por lo general, durante la diligencia debida de un negocio que se está considerando para la venta, el NCWC histórico de la empresa se calcula para cada mes durante dos o tres años antes de la venta del negocio. Esto ayudará al comprador potencial a comprender el capital de trabajo que requerirá la empresa para garantizar que la empresa continúe funcionando, pagando todos los gastos comerciales en curso, como los salarios.
La cantidad de NCWC requerida para administrar el negocio es uno de los aspectos comerciales más controvertidos cuando el propietario del negocio está negociando un negocio con cualquier comprador potencial. Cuando un comprador adquiere cualquier negocio, el precio de compra ofrecido generalmente cubrirá el costo de los activos fijos y corrientes de la empresa. Esto se debe a que la industria requerirá que estos activos funcionen con normalidad, para vender productos o servicios como antes, como lo hacía el negocio antes de finalizar la venta del negocio. Uno de los activos cuyo valor se considera en el precio de venta de la empresa es una cantidad razonable para la NCWC.
Ejemplo de capital de trabajo no monetario
Una empresa con unos ingresos por ventas de $ 10 millones normalmente ha requerido aproximadamente el 15% del valor de las ventas en NCWC. El monto de la NCWC para el negocio es de $ 1.5 millones. Sin embargo, para otras empresas del mismo sector industrial, el NCWC promedio suele ser el 10% de los ingresos por ventas. Por lo tanto, otras empresas del mismo sector tenían $ 10 millones; el NCWC será inferior a dos millones de dólares anuales. Esto implica que el negocio que se vende ha requerido históricamente más capital de trabajo para su funcionamiento normal que otras empresas similares del mismo sector.
Un comprador potencial de la empresa puede insistir en que los tres millones de dólares que la empresa ha requerido históricamente para funcionar normalmente permanezcan en la empresa, incluso si todas las demás empresas del mismo sector solo requieren dos millones de dólares. Por lo tanto, el propietario de una empresa debe conocer el nivel correcto de capital de trabajo de la empresa según los estándares de la industria. Si el capital de trabajo requerido por la empresa es superior a los estándares de la industria, puede ser necesario realizar algunos cambios en la forma en que se gestiona la empresa para que se ajuste a las normas de la industria.
El propietario de una empresa debe reducir los niveles de capital de trabajo de la empresa si considera venderla. Esto asegura que la empresa no está vendiendo negocios con efectivo en capital de trabajo cuando se finaliza el trato con el comprador. Al reducir el capital de trabajo reducido para el funcionamiento de la empresa, el dinero del capital de trabajo se devolverá al propietario antes de que finalice la venta del negocio. Esto asegura que el propietario de la empresa obtenga el mejor trato de la venta de la empresa.
Flujo de efectivo del capital de trabajo no monetario:
El flujo de caja y el capital de trabajo no monetario disminuirán si la empresa compra un activo fijo (por ejemplo, un edificio).
El flujo de caja y el capital de trabajo no monetario aumentarán si la empresa vende un activo fijo (por ejemplo, un edificio).
Resumamos:
Cambio en el capital de trabajo
- El cambio en el capital de trabajo se puede ver en el estado de flujo de efectivo como:
- Cuando una transacción aumenta los activos corrientes y los pasivos corrientes en la misma cantidad, no hay cambios en el capital de trabajo.
- El flujo de caja y el capital de trabajo disminuirán si la empresa compra un activo fijo (por ejemplo, un edificio).
- El flujo de caja y el capital de trabajo aumentarán si la empresa vende un activo fijo (por ejemplo, un edificio).
- Cuando la empresa compra inventario con efectivo, no hay cambios en el capital de trabajo, pero las compras de inventario reducirán el flujo de caja.
Es un experto en nichos financieros, operaciones a largo plazo y niveles técnicos semanales.
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