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Entendiendo el ROI
El mundo financiero está plagado de jerga y de muchas palabras confusas. Sin la comprensión de estas, puede ser difícil sobrevivir en un mundo lleno de banqueros, inversores y entornos corporativos complejos.
El Retorno de la Inversión o ROI es una medida de rendimiento, ya que se utiliza para evaluar la eficiencia de la inversión de intereses. ROI representa el beneficio (o rendimiento) de una inversión dividida por el costo de la inversión. También puede ser utilizado como una herramienta comparativa, debido a que proporciona información sobre múltiples inversiones de una manera que se entiende y analiza fácilmente. Esto se logra mediante la fórmula del retorno de inversión, que proporciona un análisis cuantitativo del importe del rendimiento de una inversión en relación con su costo.
Proporciona una fórmula fácilmente utilizable que tiene muchos usos prácticos. Por ejemplo, se puede comparar el rendimiento de la inversión de una serie de activos que no se comparan generalmente. Por lo tanto, se podría hacer una comparativa rendimiento en el mercado de valores con el de un nuevo nicho de start-up simplemente conectando las finanzas correctas en la ecuación de Retorno de Inversión.
Ejemplo de fórmula de Retorno de Inversión
Para calcular esto, la cantidad ganada se divide por el costo de la inversión. El resultado se expresa como la relación de retorno de la inversión. Matemáticamente, la ecuación del ROI es la siguiente:
ROI = (valor obtenido de beneficio – costo de la inversión) / costo de la inversión
Ejemplo de Retorno de Inversión: A continuación, hay que considerar cómo calcular prácticamente un retorno de inversión. Con este fin, un ejemplo de retorno de la inversión debería ser suficiente: John invirtió 1000 dólares en Nice Shoe Inc en 2010. Hoy quiere vender esas acciones y las vende por un total de 1400 dólares. Si desea saber su retorno de la inversión, John primero tendría que calcular sus beneficios. Esto se hace restando los costos de las inversiones de su costo: $1400 – $1000 = $400. Luego, el beneficio debe ser dividido para obtener el retorno de la inversión $400/$1000 = 40%. Por lo tanto, el retorno de John sobre la inversión es del 40%.
Estas ecuaciones se pueden hacer mucho más simples con el uso de calculadoras de retorno de inversión en línea. Esto podría simplificarle la vida al comparar múltiples oportunidades de inversión al mismo tiempo, permitiendo un camino más simple para ver los costos de oportunidad asociados con una trayectoria empresarial respectiva.
Calculadora de Retorno de Inversión:
¿Cómo calcular el porcentaje de Retorno de Inversión en Excel?
Podemos calcular el Retorno de la Inversión en una hoja de Excel si ponemos la ecuación como fórmula. Puede descargar la plantilla de Excel de Retorno de Inversión (ROI).
Analizando los resultados
En general, cualquier valor resultante de la ecuación de Retorno de la Inversión que sea positivo se considera un buen rendimiento. No obstante, sigue siendo importante evaluar todas las opciones para que la inversión elegida supere su costo de oportunidad asociado. El costo de oportunidad (o “el valor de la mejor opción no seleccionada”) se define como la siguiente mejor opción, a la cual, se renuncia con la compra de cualquier bien, servicio o activo.
Considere esto: Juan (del ejemplo anterior) tuvo la oportunidad de comprar acciones en Nice Shirts Inc por el mismo monto de $1000 dólares en inversión, su Retorno de Inversión habría igualado el 50% durante el mismo período de tiempo. Por lo tanto, el costo de oportunidad de John fue mayor que el beneficio que hizo la compra de acciones en Nice Shoes Inc.
De esto se desprende que el coste de oportunidad desempeña un papel importante en la toma de decisiones. Un análisis completo del Rotorno de la Inversión puede ser de gran ayuda en este sentido, ya que como se ha indicado anteriormente, la ecuación proporciona una buena base para la comparación numérica.
Retorno de Inversión vs Rendimiento de la Inversión
Al hacer estos cálculos, es importante tener en cuenta que el Retorno de Inversión no significa necesariamente Rendimiento de la Inversión. El Retorno de la Inversión es especulativo; el Rendimiento de la Inversión es definitivo – dinero tangible en sus manos. El objetivo final de cualquier inversor debe ser lograr el Rendimiento de la Inversión.
Limitaciones del Análisis del Retorno de Inversión
El Retorno de Inversión es una relación de rentabilidad. Esto significa que se supone que es una ayuda en la toma de decisiones de cualquier oportunidad de inversión. Sin embargo, para que pueda desempeñar un papel adecuado en esa situación, es fundamental entender que tiene límites. La ecuación no tiene en cuenta el tiempo transcurrido entre la inversión inicial y el beneficio generado. Por lo tanto, puede poner las inversiones que tienen diferentes tasas de rendimiento en la misma categoría.
Por ejemplo, la ecuación de Retorno de Inversión dirá que dos rendimientos de las inversiones del 20% son exactamente iguales. A pesar de que la primera inversión puede haberlo logrado en 6 meses y la segunda en 2 años. Por lo tanto, el análisis del Retorno de Inversión no es suficiente por sí solo y debe utilizarse junto con otras medidas cruciales de rentabilidad. Estas medidas proporcionan una mejor base para tomar una decisión de inversión. Un ejemplo de tales cálculos incluiría el Valor Actual Neto (VAN) y la Tasa Interna de Retorno (TIR). Estos no son exhaustivos y se sugiere realizar más investigaciones antes de tomar decisiones críticas.
Además, el análisis del Rendimiento de la Inversión solo proporciona datos históricos. Esto significa que no puede ser un predictor de lo que una inversión puede hacer en el futuro. Aunque, ciertas implicaciones se pueden extraer de esto.
– Rechazar las oportunidades de inversión que son rentables para la empresa pero tienen un impacto negativo en el ROI de un gerente.
– Ser puesto a cargo de un segmento de negocio que incluye los costos comprometidos sobre los cuales un gerente no tiene control.
– Tomar medidas que aumenten el ROI a corto plazo a expensas del rendimiento a largo plazo.
Preguntas y Respuestas:
¿Por qué el Retorno de Inversión (ROI) es la medida de rendimiento financiero más utilizada?
En todos los países, el ROI es la medida de rendimiento financiero más utilizada. El cálculo del Retorno de Inversión permite a los gerentes de una organización comparar el rendimiento con el de otras organizaciones. Con el fin de aumentar el Retorno de la Inversión (ROI), la empresa debe aumentar las ventas y/ o disminuir los gastos de funcionamiento o aumentar las ventas unitarias.
¿Cual es un buen Retorno de Inversión?
Lo que se considera un buen Retorno de Inversión es difícil de determinar. Cada industria tiene su propio ROI promedio. Por ejemplo, el marketing y la publicidad por cada $ 1 dólar invertido le traerá por lo menos $ 2 dólares. Por otro lado, los bienes raíces y las acciones pueden aportar una gran cantidad acumulativa de beneficios, pero el ROI es mucho menor. Ver la imagen a continuación:
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¿Cuáles son las inversiones que ofrecen la mejor combinación entre bajo riesgo y alto retorno?
Si el rendimiento medio de la inversión es el mismo, ¿por qué comprar fondos mutuos en lugar de acciones?
No. Las acciones suelen ser de alto riesgo y alto rendimiento y, como inversión, los bonos son menos riesgosos que las acciones, pero generalmente tienen una tasa de rendimiento más baja. Por otra parte, uno de los beneficios de los fondos mutuos es que su diversificación reduce el riesgo. La respuesta es : ambos pueden ser riesgosos, pero la inversión de acciones promedio es riesgosa que la inversión de fondos mutuos promedio. La mayoría de los fondos de inversión son capaces de lograr un 5-7% de ROI anualmente.
¿Qué es Retorno de Inversión para acciones?
Igual que calculamos el ROI para cualquier otro negocio:
ROI = (ganancia de inversión – coste de inversión) / coste de inversión.
Cómo calcular una Retorno anual con los precios de las acciones
Retorno Simple = (Precio actual-Precio de compra) / Precio de compra
Rendimiento Anual = (Retorno Simple +1) ^ (1 / Años Mantenidos)-1
o si tiene dividendos:
Dividendo Simple – Retorno Ajustado = (Precio actual de las acciones – Dividendo – Precio de compra de las acciones ajustado) / Dividendo – Precio de compra de las acciones ajustado
Dividendo Anual – Retorno Ajustado = (Dividendo Simple – Retorno Ajustado +1) ^ (1 / Años Mantenidos) -1
¿Por qué es tan difícil medir el Retorno de la Inversión en marketing?
Puede ser muy difícil medir el ROI de marketing debido a que los esfuerzos de marketing suelen resultar en beneficios intangibles para los empleados y clientes.
¿Cuáles son los conceptos de Retorno de la Inversión y riesgo ?
Esta pregunta nos la hacemos cuando hablamos de inversión y ROI. El riesgo aumenta si la pérdida supera la cantidad invertida, incluso si la probabilidad de pérdida permanece sin cambios. El riesgo más alto corresponde a rendimientos más altos y el menor riesgo corresponde a rendimientos más bajos. El retorno de la inversión no puede ser lo único que estemos buscando cuando invertimos nuestro dinero. ROI y el riesgo son dos conceptos que deben ser estudiados a la par.
El futuro de ROI
En los últimos tiempos se ha producido el advenimiento del Retorno Social de Inversiones, un sistema de medición que tiene en cuenta el triple balance: factores sociales, ambientales y económicos. SROI ayuda a la dirección de las empresas a comprender el alcance de sus decisiones en un sentido más amplio que la política monetaria.
Por qué el Retorno de Inversión es reelevante
Sin embargo, hay que recordar que el ROI puede manipularse de manera fácil y no toma ciertos factores cruciales, siendo el tiempo un ejemplo.
A pesar de esto, sigue siendo un arma crítica en las herramientas del inversor. Un análisis del Retorno de Inversiones debe constituir la base de cualquier inversión bien considerada.
Es un experto en nichos financieros, operaciones a largo plazo y niveles técnicos semanales.
El campo principal de la investigación de Igor es la aplicación del aprendizaje automático en el comercio algorítmico.
Educación: Ingeniería Informática y Ph.D. en el aprendizaje automático.
Igor publica regularmente videos relacionados con el comercio en el canal de Youtube de Fxigor..
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