El índice de cobertura de la deuda es el índice que se determina dividiendo el ingreso operativo neto de la empresa y el servicio de la deuda. Por lo tanto, se reconoce que la industria bancaria aplica el uso del índice de cobertura de deuda en un esfuerzo por llevar a cabo la determinación sobre si una empresa posee la fuerza para producir una cantidad adecuada de dinero a través de las operaciones del negocio para tener suficiente cobertura. por el costo de la deuda. Además, la empresa puede intentar utilizar el índice de cobertura de la deuda a la luz del mismo propósito.
Fórmula del índice de cobertura de la deuda
Índice de cobertura de la deuda = Ingreso operativo neto / Servicio de la deuda
Determinación del ingreso operativo neto
Siendo este el caso, es importante darse cuenta de que el ingreso operativo neto de una empresa se determina restando los gastos operativos de los ingresos. Con el fin de realizar una comparación, la utilidad neta de una empresa tiene en cuenta los gastos por intereses de inclusión en los que se incurre en la deuda, los ingresos que no se logran a través del escenario operativo normal, así como los impuestos. Cabe señalar que los ingresos operativos netos de una empresa se pueden ubicar en el estado de resultados.
Ejemplo de índice de cobertura de deuda
Así, un ejemplo del índice de cobertura de la deuda se demuestra en el escenario donde una empresa indica la posesión de un ingreso operacional de doscientos mil dólares en términos de su estado de resultados. Para este período, los pagos de la deuda se registran en treinta y cinco mil dólares. Cuando treinta y cinco mil dólares se dividen en doscientos mil dólares, esto daría como resultado que la empresa posea un índice de cobertura de deuda equivalente a 5.71.
Calculadora de índice de cobertura de deuda
Calculadora de índice de cobertura de deuda
Calculadora de índice de cobertura de deuda
El margen de explotación
Servicio de deuda
Cobertura de deuda
Aplicado por empresas y bancos
Como se mencionó anteriormente, una empresa puede aplicar el uso del índice de cobertura de la deuda para lograr la determinación con respecto a su capacidad para cubrir el costo de los pagos correspondientes a su deuda. Asimismo, dentro del ámbito de las entidades crediticias, este tipo de ratio se aplica con el mismo propósito.
En términos de préstamos, es típico que las organizaciones financieras recurran al uso de múltiples métricas cuando se trata de realizar la determinación de la capacidad de un prestatario para poder realizar los pagos de la deuda. Esto es cierto tanto con respecto a los préstamos a empresas como a los consumidores. Desde una perspectiva ampliada, el coeficiente de cobertura de la deuda puede verse como una inversión de la relación deuda / ingresos que se aborda con respecto a los préstamos a los consumidores debido al hecho de que los ingresos se dividen por los pagos de la deuda. Sin embargo, debe entenderse que esto no debe entenderse literalmente debido a la realidad de las diferencias.
El índice de cobertura de la deuda a menudo se abrevia como DCR. Este coeficiente de cobertura de la deuda es de vital importancia en el ámbito de la financiación inmobiliaria y de los préstamos a nivel comercial. El índice de cobertura de la deuda es crucial cuando existe la suscripción de bienes raíces que son comerciales o cuando existe la suscripción de préstamos para emprendimientos comerciales. Además, el índice de cobertura de la deuda debe tenerse en cuenta en los casos de finanzas de los inquilinos. Es un factor primordial cuando se lleva a cabo la determinación del nivel máximo del monto del préstamo que se permite.
Lo que indican los números del DCR
Quizás se esté preguntando qué significan realmente los números del DCR. Si el número de DCR es mayor que 1.0, existe una indicación de que el flujo de efectivo es suficiente para pagar el costo de la deuda. Sin embargo, cuando el número de DCR es menor a 1.0, esto muestra que no hay suficiente dinero para cubrir el costo de la deuda. Sin embargo, debe tenerse en cuenta que aunque el número de DCR en 1.0 indica que hay suficiente dinero para pagar la deuda, esto no significa que este sea el único requisito.
Normalmente, una institución crediticia exigirá que el índice de servicio de la deuda posea un nivel de más de 1.0 para solidificar la presencia de dinero extra por la posibilidad de que ocurra algo adverso. Tenga en cuenta, por ejemplo, que si se requiere que una empresa posea un índice de cobertura de deuda de 1,20, esto permitiría una protección suficiente para que la utilidad operativa neta experimente una disminución de hasta un 16,7 por ciento y, sin embargo, la empresa se mantenga en buena posición para pagar su deuda.
Quizás se pregunte cuál es un nivel apropiado a considerar con respecto al índice de cobertura de la deuda. Lo cierto es que no existe una respuesta única a esta pregunta debido a que este elemento será diferente en varios bancos, se verá afectado por el tipo de préstamo que se busca y también se verá afectado por el tipo de inmueble. Pero el rango del índice de cobertura de la deuda es generalmente de 1,20 a 1,40. Cuando las propiedades son fuertes y estables, entrarán en el espectro más bajo de este rango. Por otro lado, las propiedades que demuestren más riesgo (que posean arrendamientos a corto plazo o clientes que tengan crédito incompleto) se ubicarán en el nivel más alto del rango.
Ajustes
Cabe señalar que la institución crediticia puede reservarse el derecho de realizar algunos ajustes con respecto a los ingresos operativos netos del negocio. Tenga en cuenta, por ejemplo, que la institución crediticia puede decidir incluir también reservas en aras de la sustitución dentro del cálculo de los ingresos operativos netos de la empresa. Además, puede incluirse una tarifa de gestión. Como resultado de que la institución crediticia está preocupada por la capacidad del dinero de la empresa para pagar la deuda, los bancos a menudo realizan estos ajustes con respecto a los costos operativos netos de la empresa.
Por lo tanto, se entiende que las reservas son dinero reservado para gastos de capital que ocurrirán en el futuro. Pueden incluir reparaciones o reemplazos importantes que pueden ser necesarios para el mantenimiento de la propiedad a largo plazo. Esto tendrá un impacto en la capacidad del prestatario para realizar el pago de la deuda.
Es un experto en nichos financieros, operaciones a largo plazo y niveles técnicos semanales.
El campo principal de la investigación de Igor es la aplicación del aprendizaje automático en el comercio algorítmico.
Educación: Ingeniería Informática y Ph.D. en el aprendizaje automático.
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