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Un representante STP es como un comerciante ECN, donde todas las posiciones de los clientes se pasan directamente al mercado a través de las casas de comercio interbancario o proveedores de liquidez como los bancos. Los comerciantes de Forex STP garantizan un clima de intercambio excepcionalmente sencillo sin ninguna circunstancia irreconciliable con sus clientes.
¿Qué es una cuenta STP?
La cuenta STP (Straight Through Processing) representa una tecnología sin mesa de operaciones en la que todas las órdenes de negociación se dirigen directamente a los proveedores de liquidez utilizando DMA (Direct Market Access). Utilizando una cuenta STP, todas las operaciones se dirigirán primero al pool de liquidez, y luego todas las órdenes se ejecutarán al mejor precio posible.
No obstante, los registros STP no deben ser considerados como una opción genuina en contraste con las cuentas ECN. Las cuentas ECN son absolutamente un modelo de área de trabajo no gestora que permite a los comerciantes intercambiar los sectores comerciales en curso mediante el envío de órdenes directamente al mercado. En mayor medida, las cuentas STP son vistas como un cruce de los modelos ECN y creador de mercado (área de trabajo de gestión). En definitiva, las cuentas STP de intercambio de divisas están terminando siendo más atractivas que las cuentas convencionales de gestión de área de trabajo debido a la variedad de beneficios que los comerciantes aprecian. Sin embargo, STP también tiene un par de desventajas sobre las cuentas ECN más desarrolladas.
¿Cuáles son los diferentes tipos de corredores de divisas?
Debido a varios parámetros, podemos discriminar entre muchos tipos de corredores de divisas. Los corredores de divisas pueden ser típicamente separados en categorías por:
- Corredores renombre y con licencia
- Corredores sin licencia que no tienen reputación
Según las plataformas de trading:
- Brokers de Forex MT4
- Corredores de divisas MT5
- Brokers de Forex MT4 y MT5
- Corredores con plataforma propia
Según las ejecuciones impares:
- Corredores de bolsa sin mesa de operaciones (NDD)
- Corredores de divisas con mesa de operaciones (DD)
- Corredores de divisas híbridos
Los brokers NDD son:
- Corredores de divisas con red de comunicación electrónica (ECN)
- Corredores de divisas de procesamiento directo (STP)
- Broker híbrido (ECN+STP).
¿En qué se diferencian los corredores de divisas STP de los creadores de mercado?
Los representantes de los productores del mercado son organizaciones del área de trabajo de gestión que ingieren las órdenes de los clientes, y o bien los pasa dentro de diferentes clientes o tomar el borde lejano de la bolsa. Los productores del mercado o los agentes del área de trabajo de gestión no se interconectan con los distribuidores a un grupo de liquidez mundial o el comercio interbancario. En este sentido, todas las órdenes circulan entre los clientes, y el agente tiene la opción de atender las solicitudes de sus clientes o rechazarlas totalmente según la liquidez del mercado.
Debido a la naturaleza de 24 horas del mercado de divisas, los representantes experimentan una liquidez variable y volúmenes conflictivos durante todo el día. Es casi impensable que el comerciante descubra compradores y distribuidores para un volumen similar sin falta; posteriormente, la mayoría de los intermediarios recurren a tomar el lado contrario de la posición de su corredor. Dado que el mercado de divisas tiende a hacer un mayor número de vencedores que de vencidos, los expedidores, por regla general, prevalecen en cuanto a beneficiarse de las desgracias de sus clientes. Aparte de los diferenciales, los infortunios de los clientes se convierten en la fuente esencial de ingresos para los representantes del área de gestión.
Dado que los creadores del mercado se benefician de las desgracias de sus clientes, todos los comerciantes del área de trabajo de gestión tienen una circunstancia irreconciliable con sus clientes. Un montón de trucos de especialistas y prácticas de representantes poco fiables surgen de la codicia del comerciante para obtener dinero de sus clientes. La mayoría de los creadores de mercado recurren a estrategias, por ejemplo, el control de costes, la desvinculación de los cuidados de los costes, la ampliación de los diferenciales, la atención de las solicitudes a niveles de valor ominosos y, en cualquier caso, el giro para cambiar las órdenes de los clientes sin su consentimiento. Así, una gran parte de los corredores, en general, perderá dinero con los productores del mercado.
Los intermediarios STP Forex son más claros en sus contribuciones, ya que, en su mayoría, no tienen una situación irreconciliable con sus clientes. Todas las órdenes de los clientes se transmiten directamente al proveedor de liquidez, y los sectores comerciales, en general, ingieren la solicitud sin mediación del representante. Los representantes de STP ingresan dinero de los spreads que se cobran por cada intercambio, lo que es útil para los dos actores, a fin de cuentas.
No es inesperado encontrarse con un número crítico de reiteraciones y enormes deslices de los especialistas creadores de mercado durante las temporadas de baja liquidez en los sectores empresariales. De vez en cuando, los especialistas del área de trabajo de gestión reservarán una gran cantidad de esfuerzo para atender las solicitudes, que pueden ir desde unos pocos segundos hasta minutos. Los concesionarios también pueden enfrentarse a momentos de inactividad, lo que puede impedirles abrir o cerrar sus situaciones en grandes condiciones. A pesar de lo que podría esperarse, las cuentas STP ayudan a disminuir el número de re-citas, ya que el operador se asocia con un grupo de liquidez más grande, y las órdenes se llenan moderadamente más rápido que las cuentas regulares de productores de mercado. Uno de los beneficios fundamentales de los corredores STP es cómo las órdenes se llenan con mayor rapidez, y la ejecución de la bolsa es consistente, lo que por lo tanto hace que los comerciantes exploten las situaciones económicas sin que el intermediario se entrometa de ninguna manera.
¿Qué se puede llamar una mesa de negociación?
Muchas veces como creadores de mercado, nos referimos típicamente a los corredores DD. Dado que estos corredores suelen mantener la dirección opuesta a las operaciones de los comerciantes, se ha utilizado la controvertida palabra “creadores de mercado”. Por lo general, crean dinero mediante los diferenciales o la provisión de liquidez. Antes de tomar una contraoperación o entregarla a un proveedor de liquidez, incluso intentan encontrar una orden corta o larga adecuada con sus otros clientes. Está demostrado que producen cotizaciones artificiales; sin embargo, de forma proporcionada, las órdenes se completan.
¿Qué es lo que se puede llamar una mesa sin operaciones?
Los corredores NDD emplean un software sin necesidad de una mesa de operaciones y canalizan las órdenes de negociación directamente a los proveedores de liquidez en lugar de a un corredor DD. Con cargas más fuertes y rápidas, esto ayuda a los consumidores a entrar en los mercados reales. Se trata de una conexión entre los consumidores y los proveedores de liquidez, y si una orden tiene que ser completada, realmente no hay re-cotizaciones. Distinguimos entre el STP y el ECN, dos tipos principales de empresas de corretaje de Forex NDD.
Definición de corredor de divisas STP
Para el sistema Straight Through Processing (STP) no se requiere una mesa de operaciones. Las solicitudes se dirigen a los proveedores de liquidez del corredor, y las tarifas se manejan a la tasa de oferta o demanda emitida por los proveedores de liquidez. Los proveedores de liquidez en esta situación son los fondos de cobertura, los grandes bancos, además de los inversores que sirven esencialmente como contrapartes de cada transacción. El corredor de divisas STP parece tener una corriente de liquidez interna representada por múltiples proveedores de liquidez que negocian los rangos más altos de oferta o demanda para las operaciones del corredor STP.
En un contexto más amplio, el STP implica que, en lugar de una mesa de operaciones que reprocesa las transacciones, la empresa de corretaje desempeña un papel de proveedor de enlace silencioso entre el cliente y el agente. El “DMA” es otra ventaja de un corredor de divisas STP. DMA se refiere a la entrada desde los mercados directos. El DMA se aplica cuando los corredores transfieren específicamente las solicitudes de sus clientes a su fondo de liquidez; de este modo, las operaciones se realizan al precio más alto posible, y el corredor sólo reparte un ligero margen.
El corredor con uno de los diferenciales más ajustables es al que siempre se puede recurrir. La explicación de esto es que el corredor con los diferenciales más flexibles es libre de elegir de su propia colección la oferta ganadora de uno de los proveedores de liquidez, y el mejor diferencial de algún otro proveedor de liquidez. Eso claramente da a sus clientes el mejor spread. La implementación de STP claramente va sin requotes, y debido a su ritmo relámpago; es bastante perfecto para los comerciantes que les gusta el cuero cabelludo y el intercambio de la información.
¿Qué significa un broker de Forex ECN?
Tanto los corredores de Forex STP y ECN parecen ser varios enlaces, pero la única distinción real es la navegación. Como se ha descrito anteriormente, el STP puede negociar con varios proveedores de liquidez fuera de la piscina de liquidez, mientras que el ECN funciona como algún hub. Este hub sirve eficientemente como la salida de financiación significativa, ya que está encarnada por bancos, gestores de fondos y todos los grandes participantes del mercado.
Para localizar a las contrapartes con las instrucciones que parecen incapaces de gestionar individualmente, todos se entrelazan. Otra distinción es que el comercio ECN suele estar limitado a un tamaño de lote nominal de 0,1 entre el STP y el ECN. Esto se debe a que sólo hay unas pocas fuentes de liquidez que aceptan únicamente lotes de 0,1, lo que resulta difícil para los operadores principiantes que realmente necesitan intercambiar sumas de capital más bajas (por ejemplo, entre 1000 y 2000 euros). Así, como respuesta, se construyó un modelo híbrido.
¿Garantiza una cuenta STP la no intervención de un corredor?
El STP funciona a través de un andamiaje que asocia el terminal de un comerciante directamente a un proveedor de liquidez o a un interbancario. Los representantes más modestos utilizan igualmente los tramos de STP para interconectar a sus distribuidores con enormes intermediarios, que, por lo tanto, decidirán asociar al comerciante directamente al mercado u optar por ingerir los intercambios en su interior. De esta manera, STP no es ciertamente un electivo ECN genuino, ya que los comerciantes ECN no tienen ningún trabajo en rematar las órdenes de sus clientes. STP, entonces de nuevo, permite a los intermediarios para tomar ventaja de una mayor piscina de liquidez que se da ya sea por las casas de comercio en todo el mundo o por los especialistas más grandes. De esta manera, los representantes de STP Forex no están totalmente liberados de situaciones irreconciliables. Sin embargo, las cuentas STP dan una sospecha más prominente de que todo está bien y bueno que los comerciantes productores de mercado convencionales.
Diferencia entre broker ECN y STP
Las diferencias entre los corredores ECN y STP son:
- Las cuentas ECN utilizan un sistema de enrutamiento de hubs para las órdenes de trading, mientras que los brokers STP utilizan un pool de liquidez.
- El tamaño mínimo del lote en ECN es de 1 mini lote, mientras que el tamaño mínimo del lote en STP es de 1 micro lote.
- A los operadores de las cuentas ECN se les cobrará una comisión fija por la apertura y el cierre de las operaciones, mientras que las cuentas STP cobran la comisión utilizando los diferenciales de los proveedores de liquidez.
STP y ECN tienen algunas cualidades comparables. Sin embargo, algunos comerciantes se inclinan por STP en su estructura no adulterada debido a la ausencia de una comisión por cada intercambio normalmente conectado con las cuentas ECN. La mayoría de los comerciantes institucionales abren registros ECN para apreciar spreads más ajustados a expensas de una comisión por cada intercambio que se cobra como un nivel de los paquetes intercambiados. Los comerciantes son conocidos, además, para el intercambio con las condiciones de ECN para entrar y salir de los sectores comerciales tan rápido como realmente se podría esperar y apreciar los diferenciales más ajustados para una mejor ejecución del mercado. No obstante, algunos comerciantes minoristas están más conformes con los mayores diferenciales STP en lugar de representar la comisión de cada bolsa. Por lo tanto, si el comercio sin comisiones es su necesidad, los registros STP pueden dar un mayor número de beneficios que las cuentas ECN.
ECN tiene un terreno elevado sobre las cuentas STP ordinarias, ya que los corredores se presentan a la liquidez real accesible en el puesto de observación con respecto a la velocidad de ejecución de intercambio. Los registros STP podrían ser cruzados a especialistas más grandes o casas de comercio, lo que resulta en tiempos de ejecución de intercambio más lentos y un par de re-citas. Las cuentas ECN tienen ocurrencias insignificantes de re-citas. Se asegura que la posición de un comerciante se llenará en el costo de la huelga, independientemente de si se trata de una satisfacción fraccional de la solicitud.
¿Cómo elegir entre los corredores de divisas ECN y STP?
En la posibilidad de que usted piensa que es difícil de resolver en la decisión de ECN y STP, usted debe intercambiar en un registro de demostración para sentirse cómodo con las dos etapas y resolver en un marco que se adapte a su estilo de intercambio. Algunos operadores pueden descubrir que ECN es más costoso desde el punto de vista de las comisiones. Sin embargo, podrían sorprenderse al descubrir que los registros ECN pueden terminar siendo más prudentes a largo plazo. Las cuentas ECN ofrecen las mejores condiciones de intercambio; en cualquier caso, las cuentas STP no se quedan atrás en cuanto a la velocidad de intercambio y el clima general de intercambio. A pesar de su decisión, elija siempre un intermediario de Forex que dirija una oficina administrativa legítima y garantice que el agente de su decisión tiene una posición decente en la vigilancia. Directamente a través de procesamiento o STP corredores están enviando órdenes de los comerciantes directamente al mercado sin la gestión de la mediación del área de trabajo (o NDD) implica directamente a los proveedores de liquidez del mercado es predecible y el especialista específico que participan con.
Regularmente, el representante tiene numerosos proveedores de liquidez: ya sea bancos o intermediarios más grandes que producen su propia oferta y pedir costo. No obstante, es una alternativa para ejecutar a través de un proveedor de liquidez, como ciertos representantes que ensayan que, por lo tanto traer más piscina de liquidez.
La ejecución STP implica igualmente que no hay reposición o aplazamiento en la atención de las solicitudes. La innovación se ejecuta a una velocidad extraordinaria, clasifica la cita entre la contribución y se encarga de las solicitudes al mejor coste accesible añadiendo un pequeño margen de beneficio fijo, normalmente 1 pip, a la declaración. Con frecuencia, el tipo de STP trae spreads variables debido a la evolución de los costes de oferta/demanda, pero a un valor de spread serio generalmente más bajo que el de los Market Makers.
En cualquier caso, uno de los beneficios de la ejecución STP es que el especialista nunca hace beneficios en las desgracias de los clientes ya que la organización adquiere su red de varias solicitudes ejecutadas y más entusiasta de los tamaños de intercambio.
¿Qué es la cuenta híbrida?
Una mezcla de la ECN y la STP puede denominarse modelo de cuenta híbrida. Por lo general, los operadores están dispuestos a ofrecer una excelente asistencia al cliente, formación y múltiples evaluaciones del sector para este acuerdo. La combinación de las versiones ECN y STP permite realizar una operación electrónica completa en el mercado de divisas. Esta famosa combinación permite a un broker de Forex optimizar completamente las órdenes de los clientes, haciendo frente a los precios de los spreads y a las facetas de la actividad comercial de su empresa de ejecución de transacciones.
Conclusión
Para los operadores de divisas, sin embargo, la versión híbrida es una excelente opción. Los brokers evitan la manipulación del mercado tanto con la versión STP como con la ECN. Para los operadores y los corredores, también es un escenario ganador. Los corredores no quieren que los operadores fallen porque cuantos más clientes elijan su plataforma para vender, pueden ganar dinero con el spread o la comisión.
Es un experto en nichos financieros, operaciones a largo plazo y niveles técnicos semanales.
El campo principal de la investigación de Igor es la aplicación del aprendizaje automático en el comercio algorítmico.
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