¿Cómo funcionan las empresas de fusiones y adquisiciones?
Todas las empresas se esfuerzan por expandirse y crecer. Una empresa puede crecer de varias formas, ya sea mediante expansión externa o crecimiento interno. El crecimiento interno ocurre a través de la trayectoria de desarrollo regular de cualquier entidad utilizando tecnología innovadora, una gestión superior de la cadena de suministro, una adquisición de activos y / o líneas innovadoras de productos. Sin embargo, esta ruta suele llevar mucho tiempo para que la empresa obtenga los resultados deseados, otra forma en la que a las empresas les gusta expandirla explorando la opción de reestructuración corporativa. Esto se puede lograr a través de diferentes tipos de actividades corporativas como adquisiciones, adquisiciones o fusiones. Este proceso de desarrollo externo es viral entre las empresas a nivel mundial, ya que ayuda a desarrollar capital en todas las naciones al cruzar las fronteras comerciales.
¿Qué es exactamente una fusión o adquisición?
Una adquisición o fusión pasa a estar entre los hechos corporativos más notables de una empresa y acción, que queda permanentemente estampada en su historia. Esta técnica es bastante común para las empresas grandes y pequeñas en una atmósfera de competitividad mejorada.
El motivo de este tipo de decisión o movimiento es exclusivo de todos los negocios; sin embargo, depende de generar más valor en comparación con el valor real de las empresas individuales de forma individual. El valor suplementario, que se genera mediante el procedimiento de adquisición o fusión, se conoce como sinergia. Aunque suena sencillo, todo el procedimiento de una adquisición, adquisición o fusión para generar sinergia (beneficio monetario) es bastante desafiante. Va a involucrar grandes sumas de efectivo, regulaciones gubernamentales, trámites, procesos contables y legalidades,
Cómo operan las empresas asesoras de fusiones y adquisiciones el procedimiento de negociación
El procedimiento de adquisición o fusión puede ser abrumador, y es entonces cuando intervienen las empresas de fusión y adquisición. Estas empresas facilitarán el proceso guiando a sus clientes (negocios) a través de todas estas decisiones corporativas transformadoras y multifacéticas por algunos honorarios.
A continuación, analizamos los diferentes tipos de empresas de fusión y adquisición. Cada tipo de empresa tiene que ayudar a cerrar un trato para los clientes con éxito, aunque difieren en términos de su enfoque y el campo de enfoque.
Bancos de inversión
Los bancos de inversión realizan diferentes tipos de funciones especializadas. Ejecutan transacciones relativas a grandes cantidades de fondos en los campos, incluida la suscripción. Funcionan como intermediarios financieros y / o asesores de clientes institucionales, en ocasiones actuando como intermediarios.
Las instituciones de banca de inversión también ayudan a las reorganizaciones corporativas, que incluyen fusiones y adquisiciones. La tarea de fusión y adquisición está a cargo de la división financiera de los bancos de inversión, desde la fase de negociación hasta el cierre del trato. A menudo, el trabajo asociado con cuestiones legales y contables se subcontrata para la afiliación de expertos o empresas alistados.
En este proceso, un banco de inversión generalmente ofrece información de mercado importante y prepara una lista de los posibles objetivos. Tan pronto como un cliente se vuelve optimista del trato específico, se realiza una evaluación de la valoración actual para comprender las expectativas de costos. Los funcionarios de las instituciones de banca de inversión se encargarán de todas las reuniones de gestión, documentación, términos de negociación y documentos de cierre. En situaciones en las que la institución financiera de inversión se ocupa del aspecto de marketing, se lleva a cabo un procedimiento de subasta con algunas rondas de ofertas para determinar el comprador.
Entre los bancos de inversión más importantes, Goldman Sachs (GS), Citigroup (C), JPMorgan Chase (JPM), Morgan Stanley (MS), Barclays Capital, Bank of America Merrill Lynch (BAC), Deutsche Bank (DB) además de Credit Suisse Group (CS) merece una mención especial.
Bufetes de abogados
Los despachos de abogados comerciales son bien conocidos entre las organizaciones que planean expandirse externamente a través de fusiones o adquisiciones, particularmente negocios que cruzan fronteras globales. Estos tratos son más complicados, dado que involucran diferentes regulaciones que se rigen por varias jurisdicciones y necesitan un manejo legal, que es extremadamente especializado. Las compañías de abogados globales resultan ser las mejores candidatas para este trabajo, ya que son expertas en temas de jurisdicciones múltiples.
Algunas de las principales firmas de abogados que participan en fusiones y adquisiciones son Wachtell, Skadden, Lipton, Simpson Thacher & Bartlett LLP, Rosen & Katz, Arps, Slate, Meagher & Flom LLP (“Skadden”), Swaine & Moore LLP, Sullivan & Cromwell LLP, Cravath, Latham & Watkins LLP junto con Davis Polk & Wardwell LLP.
Empresas de auditoría y contabilidad
Todas estas firmas también son conocidas por hacerse cargo de acuerdos de fusiones y adquisiciones, con una aparente especialización en contabilidad, impuestos y auditoría. Estas empresas contables están especializadas en realizar auditorías, evaluar activos y asesorar sobre consideraciones fiscales. La comprensión de las ramificaciones fiscales se vuelve crucial en situaciones en las que se trata de una adquisición o fusión transfronteriza. Además de la experiencia en auditoría y contabilidad, estas empresas tienen otros especialistas disponibles para administrar los demás elementos monetarios del trato.
Entre las empresas populares de esta categoría en particular con soluciones profesionales en fusiones y adquisiciones, KPMG, PricewaterhouseCoopers (PwC), Deloitte, además de Ernst & Young (EY), merecen una mención especial. En conjunto, estas empresas se denominan generalmente las “4 grandes” empresas de contabilidad.
Empresas de consultoría y asesoría
Los clientes son guiados por las empresas de consultoría y asesoría de alta dirección a través de cada etapa de un procedimiento de adquisición o fusión, ya sea que se trate de acuerdos transfronterizos o intersectoriales. Estas empresas poseen un equipo de expertos que trabajan para el éxito del trato, desde la etapa inicial hasta el cierre exitoso del trato. Las organizaciones más grandes de este negocio en particular poseen una presencia mundial, lo que ayuda a determinar los objetivos adecuados. Las empresas trabajarán en el proceso de adquisición seguido de la debida diligencia, selección y asesoramiento sobre valoraciones de precios para asegurarse de que los clientes no estén pagando de más, etc.
Varios de los nombres más populares en este negocio son AT Kearney, The Boston Consulting Group, Bain and Company, McKinsey y L.E.K. Consultante.
Conclusión: ¿por qué M&A?
Las empresas celebran acuerdos entre industrias, entre industrias y transfronterizas que ascienden a billones, a pesar de que la tasa de éxito de este tipo de acuerdos es de aproximadamente el 50%. A las empresas se les pagan grandes sumas de dinero por ser facilitadores o negociadores. Los cargos por estos servicios dependen del tamaño y el valor de las empresas involucradas en el procedimiento de fusión y adquisición.
Es un experto en nichos financieros, operaciones a largo plazo y niveles técnicos semanales.
El campo principal de la investigación de Igor es la aplicación del aprendizaje automático en el comercio algorítmico.
Educación: Ingeniería Informática y Ph.D. en el aprendizaje automático.
Igor publica regularmente videos relacionados con el comercio en el canal de Youtube de Fxigor..
Para contactar a Igor escriba en:
igor@forex.in.rs