¿Qué significa la perpetuidad en los negocios?
En el mundo empresarial y de inversiones, el término perpetuidad generalmente significa indefinidamente, para siempre. Básicamente, dice “eterno”, pero con una connotación financiera. En finanzas, la perpetuidad significa pagos de flujo de efectivo que continúan indefinidamente o una anualidad que no tiene fin.
La perpetuidad: ¿realmente significa para siempre?
Al hojear la literatura relacionada con las finanzas, a veces se encontrará con la palabra “perpetuidad”.
Comprender qué es la perpetuidad puede ayudar a los tomadores de decisiones corporativos o inversores cuando se trata de comprender mejor cómo fluye el dinero.
Perpetuidad- qué es e importancia
En el mundo financiero, las empresas suelen utilizar la perpetuidad para valorar determinadas inversiones, como bienes raíces, acciones y bonos. Sin embargo, se usa mucho en anualidades. En teoría, recibir pagos de dicha inversión no termina. Por lo tanto, puede considerarlo como perpetuo.
Sin embargo, lo que generalmente se considera una inversión a perpetuidad es cuando una empresa o un individuo compra una inversión a perpetuidad y espera recibir el pago de manera indefinida. Por lo general, este tipo de inversión requerirá un pago por adelantado, ya sea en una suma global o pagada durante algún tiempo.
Por ejemplo, un inversor compra una acción que le da a los accionistas un buen dividendo. Si la empresa ya está madura y anuncia que pagará dividendos regularmente en adelante, entonces puede considerarla teóricamente perpetua.
La misma idea se puede aplicar a los inversores inmobiliarios. Por ejemplo, un inversionista compra una propiedad y la alquila, puede recibir pagos indefinidamente. Por supuesto, esto supone que el inversor mantendrá la propiedad, por lo que habrá inquilinos dispuestos.
Anualidades- la inversión perpetua más común
Cuando se habla de inversión a perpetuidad, la mayoría de la gente supondría que se trata de anualidades. La razón de esto es que las anualidades se modelan para pagar al inversionista una cantidad específica de dinero indefinidamente una vez que el inversionista ha pagado su parte del trato.
Es la razón por la que las anualidades son un término financiero común en el ámbito de la planificación de la jubilación. Lo que sucede es que un inversor paga a la compañía de seguros por adelantado. A cambio, la compañía de seguros pagará al inversor con pagos regulares que se prolongarán indefinidamente. Y, sin embargo, a pesar de que popularmente se considera una inversión a perpetuidad, no todas las anualidades pueden considerarse como tales. Esto se debe a que algunas anualidades no son indefinidas.
La fórmula- cálculo de la perpetuidad
Si bien el término perpetuidad denota una inversión que dura indefinidamente, existe una fórmula que se puede utilizar para algunas inversiones para determinar su valor presente. La fórmula es muy simple:
Valor presente = dividendo o pagos / tasa de descuento
¿Cuándo usar la fórmula de perpetuidad? Por ejemplo, si un bono paga $ 10 por año indefinidamente y tiene una tasa de descuento del 5%. A su cálculo le gustaría esto: $ 10 / 0.05 = $ 200.
Con este cálculo, el valor actual del bono es de $ 200.
¿Es realmente para siempre?
¿Qué significa el período de perpetuidad?
Cuando escuchas sobre recibir pagos para siempre, suena demasiado bueno para ser verdad. Por lo tanto, puede preguntarse si es realmente indefinido.
La respuesta corta es sí. Sin embargo, no es tan bueno. Tenga en cuenta que, en la mayoría de los casos, la cantidad que recibe es fija. A medida que avanza el tiempo, la inflación comenzará a consumir la cantidad de dinero que reciba. En otras palabras, seguirá recibiendo la misma cantidad, pero su poder adquisitivo está disminuyendo lentamente debido a la inflación.
Habiendo dicho eso, existe una forma de perpetuidad que contrarresta el efecto de la inflación y se llama perpetuidad creciente. Con tal tipo de perpetuidad, no recibirá una cantidad fija indefinidamente. En cambio, crecerá para contrarrestar los efectos de la inflación. Tenga en cuenta que la perpetuidad creciente está diseñada principalmente para compensar la inflación. Y eso no significa que el poder adquisitivo del dinero que recibas también aumentará.
Como la mayoría de las cosas en el mundo de las inversiones, no existen los almuerzos gratis. Con la perpetuidad creciente, es típico que el dinero que reciba sea menor en comparación con la perpetuidad tradicional. Sin embargo, disfrutará del beneficio de la protección contra la inflación. Con la inversión tradicional a perpetuidad, los primeros años tendrán un pago alto. Sin embargo, el valor de los pagos se deteriorará gradualmente debido a la inflación.
Para terminar
La perpetuidad en el mundo financiero es un término que denota una inversión que dará pagos hasta el fin de los tiempos. Sin embargo, esto es solo teórico ya que las inversiones a perpetuidad en el mundo real generalmente vendrán con una cláusula que desencadena el final de los pagos. Incluso si es una verdadera inversión a perpetuidad que pagará para siempre, la inflación aún deterioraría lentamente el valor de los pagos recibidos
Es un experto en nichos financieros, operaciones a largo plazo y niveles técnicos semanales.
El campo principal de la investigación de Igor es la aplicación del aprendizaje automático en el comercio algorítmico.
Educación: Ingeniería Informática y Ph.D. en el aprendizaje automático.
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