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La inversión en fondos de inversión indexados y fondos cotizados en bolsa (ETF) recibe una excelente atención, y por una buena razón. Los mejores fondos indexados permiten a los inversores seguir importantes índices bursátiles y de renta fija a un coste mínimo. En muchas circunstancias, la mayoría de los fondos gestionados obtienen mejores resultados que los fondos indexados. Invertir en fondos indexados puede parecer una decisión obvia, incluso fácil. Como resultado de la creciente popularidad de la inversión en índices, los proveedores de fondos de inversión y fondos cotizados (ETF) han respondido creando una avalancha de nuevos productos basados en índices.
El hecho de que haya invertido en uno o dos fondos indexados no garantiza que esté en el buen camino para alcanzar sus objetivos de inversión o de planificación financiera. Del mismo modo que cualquier otro producto financiero, incluidos los fondos indexados, son una herramienta, ellos también lo son. Por lo tanto, lo mejor sería que contara con un plan para sacar el máximo partido a los fondos indexados, tanto si los utiliza únicamente como si los combina con fondos activos. En este post se reconocerá si puede retirarse de un fondo indexado.
¿Qué son los fondos indexados?
Los fondos indexados son un tipo de fondo de inversión que trata de replicar la rentabilidad de un índice o referencia, como el índice bursátil S&P 500. Por ejemplo, si coloca 1.000 dólares en un fondo indexado, invierte a partes iguales (o por peso) en cada empresa de un índice concreto.
Se puede invertir manteniendo pasivamente todas las acciones del índice o replicando la composición y las ponderaciones del índice.
Siguiendo una serie de reglas predeterminadas, los inversores pueden beneficiarse de las ventajas de diversificación que ofrece la compra de una cesta de valores, al tiempo que ahorran el tiempo y las comisiones que suelen asociarse a los fondos gestionados activamente.
Un fondo indexado es esencialmente un vehículo de inversión colectiva que mantiene todos o la mayoría de los valores de un índice de mercado concreto -como el índice S&P 500- en proporción a su ponderación en el índice. Dado que no se hace ningún esfuerzo por seleccionar valores individuales con el fin de obtener rendimientos superiores, estas inversiones tienen un coste reducido y una rotación de cartera mínima, lo que las convierte en una de las formas menos costosas de invertir en toda una clase de activos, como las acciones estadounidenses de gran capitalización.
Los fondos indexados siguen un índice subyacente -como un mercado de renta variable o de renta fija- utilizando un enfoque de inversión pasiva. En lugar de intentar batir al mercado (como hacen los gestores activos), lo igualan invirtiendo en todos o la mayoría de sus componentes en proporción a su ponderación en ese índice. Suelen estructurarse como fondos de inversión con participaciones que coinciden con las de un índice de referencia objetivo (por ejemplo, el S&P 500). Como tales, ofrecen a los inversores costes más bajos que las carteras gestionadas activamente, debido a su bajo nivel de actividad comercial y de ratios de gastos; también proporcionan una amplia diversificación entre clases de activos sin exigir decisiones individuales de selección de valores por parte de los inversores.
Los fondos indexados no sólo tienden a tener costes más bajos que los fondos gestionados activamente, sino que también son más eficientes desde el punto de vista fiscal, ya que los inversores no tributan por las operaciones dentro de un fondo indexado a menos que se realicen distribuciones, a diferencia de los fondos gestionados activamente, que suelen requerir frecuentes actividades de reequilibrio y, por tanto, una mayor rotación que puede dar lugar a un aumento de las obligaciones fiscales para los inversores con el tiempo.
Además, dado que no se requiere un verdadero trabajo de investigación para construir una cartera de fondos indexados -sólo establecer ponderaciones basadas en el índice de referencia subyacente-, resultan mucho más sencillos para los inversores principiantes en comparación con la gestión de acciones, bonos u otros valores individuales mediante estrategias de gestión activa, que requieren conocimientos más especializados y experiencia para generar rendimientos alfa a lo largo del tiempo.
En general, aunque existe un riesgo asociado a la inversión en cualquier valor -incluidos los índices-, los inversores pueden beneficiarse de poseer participaciones en un fondo indexado debido a su simplicidad, su naturaleza de bajo coste y su capacidad para proporcionar una amplia diversificación a través de los mercados sin realizar selecciones de valores individuales. Dicho esto, cabe señalar que cada estrategia tiene sus pros y sus contras. Por ello, los inversores deben evaluar ambas antes de decidir cuál se adapta mejor a sus necesidades y objetivos.
Un ejemplo de fondo indexado es un fondo de inversión o ETF cuya cartera pretende reflejar o seguir uno de los componentes de un índice, como el S&P 500. (S & P 500). Gracias a sus bajas comisiones y a la escasa rotación de la cartera, se afirma que un fondo de inversión indexado ofrece una amplia exposición al mercado.
Independientemente de la situación de los mercados, estos fondos se ciñen a su índice de referencia. Las cuentas individuales de jubilación (IRA) y las cuentas 401(k) se consideran excelentes carteras básicas para los fondos indexados. Los fondos indexados han sido respaldados por Warren Buffett como refugio seguro para los ahorros de jubilación del legendario inversor. Debido a su bajo coste, cree que tiene mucho más sentido para el inversor medio invertir en un fondo índice S&P 500 que en acciones individuales.
La gestión pasiva de fondos se conoce como indexación. Con esta estrategia, en lugar de seleccionar valores o mercados individuales en los que invertir y programar cuándo comprar y vender, el gestor del fondo crea una cartera basada en un índice que refleja las participaciones de ese índice. Al reflejar el perfil del índice -el mercado bursátil en su conjunto, o al menos una gran parte de él-, el fondo también igualará su rentabilidad. Casi todos los mercados financieros tienen un índice o un fondo indexado. Los fondos indexados que siguen el S & P 500 son los más populares en Estados Unidos.
¿Se puede retirar dinero de un fondo indexado en cualquier momento?
Sí, puede retirarse de un fondo indexado en cualquier momento. Sin embargo, si tiene un contrato conocido como “plan de ahorro vinculado a la renta variable (ELSS)”, tendrá un periodo de bloqueo de tres años, y podrá retirar su dinero después de ese periodo.
Puede vender fondos indexados si trabaja con un corredor de confianza. Vender fondos indexados cuando el mercado está a la baja puede suponer una pérdida de dinero. Suele ser el caso. Además, los fondos indexados son inversiones a largo plazo, no a corto plazo. En consecuencia, sólo debe invertir dinero que no vaya a necesitar en breve. Es posible retirar efectivo de una inversión de capital variable en cualquier momento. Salvo en el caso de un plan de ahorro vinculado a la renta variable (ELSS), en el que el periodo de bloqueo es de tres años, no existen límites al reembolso de la inversión.
Los inversores deben ser conscientes de las comisiones de salida asociadas a su inversión sólo si las cargas de salida correspondientes se restan del precio de reembolso. Las SGA suelen imponer cargas de salida para disuadir a los inversores especulativos o a corto plazo de participar en un plan. El reembolso automático de todas las participaciones al vencimiento no es una opción en los fondos cerrados. Sólo una bolsa de valores reconocida permite a los inversores vender sus participaciones de planes cerrados a otros inversores. Una inversión de capital variable puede retirarse en cualquier momento.
Los fondos de inversión son de los más accesibles cuando se trata de activos líquidos. El reembolso fuera de línea requiere que el propietario de la participación presente un formulario de Solicitud de Reembolso cumplimentado al funcionario autorizado de la AMC o Registrador. Los partícipes deben incluir en la solicitud su nombre, número de folio, nombre del plan o el número de participaciones que desean reembolsar. Los fondos de reembolso se depositarán en la cuenta bancaria registrada del primer partícipe designado. También puede utilizar el sitio web del fondo de inversión para comprar y vender fondos de inversión. Sólo necesita su número de folio y su número PAN para conectarse al sitio web del fondo de inversión, elegir el plan de fondos del que desea reembolsar participaciones y completar la transacción.
¿Se pueden retirar los fondos de inversión en cualquier momento?
La mayoría de los fondos de inversión son inversiones líquidas, lo que significa que puede retirarlos de su fondo en cualquier momento.
Hay muchos fondos de inversión que puede retirar en cualquier momento. Por otro lado, algunos fondos tienen un periodo de inmovilización. Uno de ellos es el Equity Linked Savings Scheme, que tiene un vencimiento de tres años. Las opciones del inversor una vez transcurrido el plazo de bloqueo son rescatar parcialmente el plan o seguir comprometiéndose durante más tiempo. Entonces, ¿cómo puede recuperar su dinero de un fondo de inversión? Puede considerarlo una retirada cuando haya terminado con sus inversiones.
El reembolso de fondos de inversión es un término para esto. Debe reembolsar sus participaciones cuando retire dinero del fondo de inversión. Se le paga el valor liquidativo de los equipos que ha vendido, y ya está. A modo de ilustración, supongamos que quiere invertir 10.000 rupias en un fondo de inversión. Las participaciones se pueden canjear, vender o retirar según sus necesidades.
Si invirtió en un fondo de inversión a través de un corredor o distribuidor, también puede retirar su dinero a través de ellos. Puede solicitar una retirada a su corredor. Para hacer una retirada fuera de línea, debe rellenar un formulario de solicitud de retirada. El intermediario enviará el formulario a la sociedad de gestión de activos. También es posible realizar un reintegro en línea si el corredor facilita un sitio o una aplicación móvil.
Puede conectarse a la cuenta del fondo de inversión, elegir la opción de retirada e introducir el número de participaciones que desea retirar, y la aplicación ejecutará la solicitud en tiempo real. Puede retirar su plan de fondos de inversión directamente de la SGA. Alternativamente, puede hacer su solicitud de retiro en línea o visitar su sucursal local de la AMC. Retirarse es tan fácil como visitar el sitio web de la AMC o descargar su aplicación móvil. El agente de R & T puede ayudarle a invertir y a retirar fondos de inversión. Solicitar una retirada de fondos a los agentes de R&T es sencillo.
Puede retirar dinero de inversiones en fondos de inversión a través de cuentas Demat y de negociación. Vaya a su cuenta, elija el importe que desea retirar y envíe la solicitud para verificar su inversión en fondos de inversión. Una vez aprobada la solicitud, se depositará el dinero en su cuenta bancaria vinculada. Para necesidades financieras urgentes, los activos de los fondos de inversión pueden ser una fuente rápida de efectivo.
Con las inversiones en fondos de inversión, puede rescatarlas en participaciones y en dinero, pero puede utilizarlas total o parcialmente. Por ello, los inversores en fondos de inversión tienen más libertad para vender sus participaciones más adelante. Averigüe si debe retirar efectivo de un fondo de inversión en persona o por Internet. Considere la carga de salida y las consecuencias fiscales al reembolsar participaciones de fondos de inversión.
¿Cuáles son los inconvenientes de vender fondos de inversión en cualquier momento?
Los inversores venden el fondo de inversión demasiado pronto o demasiado tarde, y se puede vender el fondo cuando el mercado está a la baja. Estos son los dos inconvenientes de vender fondos de inversión.
Como regla general, debería mantener sus fondos indexados durante al menos 30 años para obtener rendimientos significativos. Esto se debe a que debe permitir que sus ahorros se acumulen mediante la capitalización. La capitalización es el proceso de reinvertir repetidamente sus ganancias bursátiles. Este dinero se reinvierte y le hace ganar aún más dinero. Si no reinvierte sus plusvalías, el ciclo continuará hasta que haya ganado tanto como si no lo hiciera. Si eres paciente y persistente, puedes ganar dinero aquí. Por otro lado, es posible perder enormes recompensas financieras si vende las inversiones demasiado pronto.
Te iría mejor si ahorraras 100 dólares al mes durante 20 años a un tipo de interés medio del 8% y luego los sacaras para pagar una hipoteca. Algo más de 60.000 dólares serían suyos. Si los usuarios invirtieran la misma cantidad al cabo de 35 años, tendrían más de 220.000 dólares. Puede parecer mucho dinero, pero si espera unos años más, puede prácticamente cuadruplicar el valor de su inversión. En consecuencia, puede ser una mala idea vender los fondos indexados antes de tiempo.
Como inversor, siempre puede contar con una cosa: el mercado nunca es estable. Puede florecer un día y desplomarse al siguiente. Debido a esta volatilidad, podría perder mucho dinero si vende fondos indexados en el momento incorrecto. En 2020, por ejemplo, el mercado bajó alrededor de un 10%. Por ello, si decidiera vender durante ese año, podría perder el 10% de su dinero.
Vender en un momento alto tampoco es fácil. Es imposible predecir cuándo alcanzará el mercado su punto álgido antes de desplomarse de nuevo. En consecuencia, no es fácil vender acciones en general. Como es difícil calcular el momento oportuno, mucha gente entra en pánico y vende cada vez que el mercado cae. Como resultado, sus fondos podrían venderse a lo largo de meses o años. Por ello, preservará el valor de su cartera a pesar de los altibajos del mercado.
¿Cuáles son los inconvenientes de los fondos indexados?
Entre los inconvenientes de los fondos indexados se encuentran la falta de protección frente a las caídas, la capacidad de reacción, la ausencia de control sobre las participaciones, la exposición limitada a diferentes estrategias y la menor satisfacción personal.
A largo plazo, el mercado de valores ha demostrado ser una inversión excelente, pero ha habido algunos contratiempos. Un fondo indexado, como el que sigue al S&P 500, le proporciona las subidas cuando el mercado funciona bien, pero le deja totalmente vulnerable a las bajadas. Aunque vender contratos de futuros del S&P 500 o comprar una opción de venta contra el índice puede ser una posibilidad para los inversores con mucha exposición a fondos de índices bursátiles, hacerlo puede anular todo el sentido de la inversión (es una estrategia de equilibrio). La cobertura es una solución a corto plazo en la mayoría de las circunstancias.
En la inversión indexada no hay lugar para el juego limpio. Si una acción está sobrevalorada, se convierte en fundamental para el índice general. Por desgracia, esto coincide con el momento exacto en que los inversores prudentes desearían reducir sus participaciones de esa empresa en sus carteras. Dicho de otro modo, invertir a través de un índice no le permitirá actuar en función de información como si una acción está cara o infravalorada. Algunos índices son carteras predeterminadas. Los inversores que compran fondos indexados no tienen voz en la composición de la cartera. Puede que tenga un banco o una empresa de alimentación favoritos que haya investigado a fondo y desee comprar.
Puede que piense que una organización es superior a otra en el mundo real, quizá porque tiene mejor marca, gestión o servicio al cliente. Por ello, es posible que quiera invertir su dinero en esa empresa y no en una de la competencia. También puede albergar opiniones negativas hacia otras empresas por razones morales y personales. Puede preocuparle la política medioambiental de una empresa o la calidad de sus productos. No puede cambiar una sección del índice de su cartera, pero puede añadirle determinadas acciones que prefiera.
Un mercado indexado puede incluso no darle acceso a muchas ideas y tácticas destacadas que han empleado inversores de éxito. En algunos casos, los inversores podrían beneficiarse de la combinación de varias técnicas de inversión. Por ejemplo, si desea invertir en un índice, puede diversificar con tan sólo 30 valores o con los 500 valores que sigue el índice S&P 500. Como resultado de su estudio, podría identificar algunas de las empresas de valor y crecimiento más excelentes. Al final, tendrá una cartera más centrada con menos participaciones gracias a sus estudios. Una cartera se adapta mejor a sus objetivos particulares y a su tolerancia al riesgo de lo que pueden disponer los mercados.
Cuando la bolsa es un caos, invertir puede ser una experiencia angustiosa y desagradable. Una inversión indexada no le ahorrará tener que vigilar continuamente las cotizaciones bursátiles y dar vueltas en la cama por la noche porque haya elegido unos valores concretos. Incluso si no sigue de cerca el mercado, es fácil volverse paranoico sobre el estado de la economía. Pero, para colmo de males, se perderá la sensación de logro y satisfacción que supone realizar inversiones inteligentes y alcanzar el éxito financiero.
Debate
¿Se puede retirar dinero de un fondo indexado en cualquier momento? Al considerar cómo invertir su dinero, esta es una pregunta común. La respuesta corta es sí, pero eso no significa que sea siempre la mejor decisión.
Los fondos indexados son fondos de inversión que siguen un índice de mercado, como el S&P 500 o el compuesto NASDAQ. Los inversores pueden comprar participaciones en estos fondos y beneficiarse de la diversificación que proporcionan, ya que incluyen cientos de acciones y bonos en sus carteras. Esto los convierte en inversiones atractivas para muchas personas, ya que requieren menos esfuerzo que los fondos gestionados de forma activa, proporcionando posibles rendimientos constantes al tiempo que minimizan el riesgo.
Sin embargo, los inversores deben ser conscientes de los posibles inconvenientes de invertir en un fondo indexado. Uno de ellos es la liquidez: aunque se puede retirar dinero del fondo indexado en cualquier momento, puede haber comisiones asociadas. Dependiendo del fondo concreto, las retiradas anticipadas pueden acarrear gastos de reembolso u otras penalizaciones que, si no se tiene cuidado, pueden mermar la rentabilidad.
Otro factor esencial a tener en cuenta son los impuestos: cualquier ganancia obtenida al vender participaciones en fondos indexados está sujeta a impuestos sobre las plusvalías, lo que podría reducir significativamente el rendimiento total de su inversión en función de su nivel impositivo. Además, las plusvalías a corto plazo pueden estar sujetas a un tipo impositivo más alto que las plusvalías a largo plazo, por lo que retirar dinero después de sólo unos meses podría dejarle con menos dinero del esperado después de que el Tío Sam cobre su parte.
Por último, cabe señalar que retirar dinero de un fondo indexado hace que el inversor pierda rentabilidad potencial al perderse futuros movimientos del mercado y oportunidades de crecimiento. Los fondos indexados tienden a funcionar bien durante periodos más largos que más cortos; si decide retirarse antes de tiempo, no se beneficiará de ningún crecimiento futuro de los activos subyacentes dentro del fondo durante ese periodo.
Por lo tanto, aunque es posible retirar dinero de un fondo indexado siempre que se desee -independientemente del tipo de cuenta en que se mantenga-, es esencial sopesar todos los factores cuidadosamente antes de tomar tales decisiones, ya que puede haber costes significativos asociados a la retirada anticipada y a la pérdida de rendimientos potenciales.
Conclusión
En conjunto, los fondos indexados son muy fáciles de invertir. Diez minutos o unos días hábiles después, tendrá el dinero en su cuenta bancaria. Por otro lado, elegir cuándo vender es mucho más complicado. En cuanto a vender cuando la bolsa está a la baja, es imposible saberlo con certeza.
Una caída del mercado poco antes de la jubilación es terrible, pero si no quiere verse atrapado en ella, considere un enfoque de inversión de bajo coste para toda o parte de su cartera, y considere los fondos de inversión indexados y los fondos cotizados (ETF). Como cualquier otro planteamiento, invertir en fondos indexados exige familiarizarse con las inversiones que se realizan. Los inversores deben ir más allá de la etiqueta “fondo indexado” para encontrar productos de bajo coste que se ajusten a un índice de referencia apropiado para su enfoque de inversión. Esperamos que haya entendido todo lo relacionado con la posibilidad de retirarse de un fondo indexado en cualquier momento.
Es un experto en nichos financieros, operaciones a largo plazo y niveles técnicos semanales.
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