Una guía concisa para el valor presente
El valor presente connota el valor en el momento (valor actual) de una determinada suma de dinero o un flujo de efectivo a una tasa de rendimiento designada. Los flujos de efectivo en el futuro tienen una tasa de descuento. Cuando la tasa de descuento es mayor, el valor presente de los flujos de efectivo es menor. Discutiremos en este artículo los diversos aspectos del valor presente. Así, por ejemplo, si tiene un activo y se le promete obtener $ 120 en un año, el valor presente del activo es el valor actual de ese activo ($ 120) hoy.
Para decirlo de otra manera, el valor presente implica que el dinero de la cantidad vale más que esa misma cantidad en el futuro. Es decir, cuando obtenga dinero en el futuro, no vale la pena que sea la misma cantidad que recibe hoy.
Valor actual descontado
El valor actual descontado es otro término para denotar el valor presente. Es importante tener en cuenta que el valor presente es igual o menor que el valor futuro. Esto se debe a que a medida que el dinero gana intereses, surge otro atributo del activo, a saber, el valor temporal del dinero.
Importancia del valor presente
Cada activo financiero tiene un precio de mercado. Junto a esto, también tiene un precio teórico. El precio de mercado está influenciado por vendedores y compradores que pueden afectar el aumento o descenso del precio todos los días.
El precio de mercado es el precio sobre el que existe consenso sobre las ganancias en el futuro y los flujos de efectivo de la empresa que emite el valor (activo).
¿Cómo estimar el valor presente?
Puede estimar el precio conceptual estimando el mismo valor que se proyecta ganar y los flujos de efectivo. Esto lo puede hacer utilizando diversos marcos analíticos financieros. Por supuesto, el precio conceptual estimado por diferentes analistas puede variar gracias a los diferentes modelos analíticos que utilizan. Ocasionalmente, el precio conceptual puede rondar el horario de mercado. También puede variar del precio de mercado.
Sin embargo, en ambos casos, los valores presentes dependen a menudo del valor de los flujos de efectivo que el inversor espera recibir en el futuro.
Valor presente como concepto
El valor presente es uno de los conceptos más importantes del análisis financiero. Puede comprender el valor presente haciendo una pregunta simple. ¿Le gustaría recibir $ 1,000 hoy o $ 1,000 un año después?
Si obtiene los $ 1,000 hoy, puede invertir en buenos activos. Un año después, la montura vale más de $ 1000.
Si su inversión de $ 1000 aumenta a 1010, en un año, puede obtener un rendimiento anual del uno por ciento. El valor actual de 1.010 que probablemente recibirá dentro de un año, con un descuento del 1% anual, es de 1000.
La tasa de descuento en este ejemplo es del 1%. El valor actual y la tasa de descuento siempre van juntos.
Cuando el flujo de caja en el futuro es menor, la tasa de descuento es mayor. Debe utilizarse para determinar el valor actual del valor.
Se dice que los bonos del Tesoro de Estados Unidos, por ejemplo, son inmunes al riesgo de incumplimiento. Y el rendimiento (rendimiento) o la tasa de descuento de un bono del Tesoro de EE. UU. A 2 años es del 0,559%. Esto implica que si se descuentan todos los flujos de efectivo futuros involucrados en los bonos del Tesoro a 2 años en un 0.559%, el gran total de los flujos de efectivo descontados sería igual al precio. Si aún no puede alcanzar el concepto, debe realizar lecturas adicionales.
Fórmula para estimar el valor presente
Para estimar el valor presente se utiliza la siguiente expresión matemática:
Valor futuro dividido por (1 + tasa de descuento (r)) elevado a n. Esto se puede expresar matemáticamente como ecuación de valor presente:
Valor actual = FV * factor PV = Fv / (1 + r) ^ n
Calculadora de valor presente
Calculadora de valor presente
Calculadora de valor presente
Valor futuro
Tasa de rendimiento esperada (r) en%
Tiempo n
Valor presente
Un ejemplo para ilustrar la fórmula.
El inversor A planea decidir cuánto tiene que poner en el mercado para ganar $ 100 dentro de un año a partir de hoy con un interés del 5% ganado, ya que el interés simple es r, y el número de períodos sería 1. El período implica la unidad de tiempo ).
Tasa de rendimiento y tasa de interés
Cuando un inversionista invierte $ 1,000 hoy, obtiene una tasa de rendimiento durante los siguientes cinco años. El valor presente se estima de acuerdo con la tasa de interés que puede devengar una inversión.
Por lo tanto, si obtiene $ 1,000 hoy y gana intereses a una tasa del 5% anual, los $ 1,000 son definitivamente más que obtener $ 1,000 cinco a partir de hoy. Si espera cinco años por $ 1,000, cosechará un costo de oportunidad o puede perder la tasa de retorno para el período de cinco años.
¿Cómo afectan la inflación y el poder adquisitivo al valor presente?
La inflación es una situación en la que los precios de los bienes servicios aumentan con el tiempo. Si obtiene dinero hoy, puede comprar productos a los precios de hoy. La inflación hará que la pieza de un buen aumento en el futuro. Esto se debe a que, a medida que el valor del dinero cae, debe pagar una cantidad mayor por los mismos bienes y servicios, lo que a su vez se debe a que el poder adquisitivo del dinero se ha reducido.
Valor presente vs valor futuro
El valor presente es el valor actual de una suma de dinero futura o un flujo de efectivo a una tasa de rendimiento determinada. El valor presente se determina de acuerdo con el valor futuro y se determina mediante un descuento por interés que puede ganar si lo invierte.
Por otro lado, el valor futuro es el valor del activo actual en una fecha designada en el futuro de acuerdo con la tasa de crecimiento asumida.
En pocas palabras, el valor futuro muestra cuánto vale la inversión en el futuro, mientras que el valor presente muestra cuánto necesita en dólares de hoy para recuperar una cantidad específica en el futuro.
Conclusión
Comprender el valor presente ayudará a tomar mejores decisiones de inversión financiera. Al considerar cualquier activo, tenga en cuenta que cada uno de los valores que encuentre tiene el precio de mercado y el precio conceptual (precio teórico). A menudo, el precio de mercado está influenciado por vendedores y compradores. Asimismo, el precio teórico también se ve influenciado por la aplicación de diferentes métodos que dan como resultado valores variables. Por lo tanto, debe tener cuidado al estimar el valor presente. Si no puede, busque el consejo de un experto.
Es un experto en nichos financieros, operaciones a largo plazo y niveles técnicos semanales.
El campo principal de la investigación de Igor es la aplicación del aprendizaje automático en el comercio algorítmico.
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